30 Haziran 2014

Yeni Haftada Tarım Dışı İstihdam ve ECB Fiyatlanacak

Geçtiğimiz hafta yurtiçinde en önemli gündem Merkez Bankası’nın faiz kararıydı

 

TCMB politika faizini %9.5''''ten %8.75''''e indirirken, marjinal fonlama oranı değiştirilmeyerek %12’de bırakıldı. Açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı %11.5, borçlanma faiz oranı ise %8''''de sabit tutuldu. Para Politikası Kurulu tarafından yapılan açıklamada sıkı para politikası duruşu ile kredi büyüme hızının makul seyrettiği ve enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme yaşanana kadar sıkı duruşun süreceği belirtildi. Baz etkisinin de katkısıyla bu aydan itibaren enflasyonda kayda değer düşüş beklendiği belirtilirken, ihracatın dış talepteki toparlanmanın da etkisiyle büyümeye olumlu katkı yaptığı ifade edildi. Para Politikası Kurulu toplantı özeti 1 Temmuz Salı günü yayımlanacak.

 

İngiltere’de ise Carney’in açıklamaları takip edildi

 

İngiltere’de yayımlanan Finansal İstikrar Raporu’nun ardından açıklama yapan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, konut kredilerinde hızlı artışın ekonomi için risk yarattığını ve yeni mortgage kredisi kullanımında kredi limitinin gelirin 4.5 katını aşmayacağını belirtti. Konut fiyatlarındaki artıştan memnun olmadıklarını belirten Carney, konut piyasasındaki ivmenin önümüzdeki yıl veya sonra da süreceğini tahmin ettiğini ifade etti.

 

İngiltere ekonomisi birinci çeyrekte %0.8 büyüme göstererek beklentileri karşılarken, konut fiyatları Mayıs ayında aylık bazda %0.4, yıllık bazda %6.7 arttı.

 

ABD’de ise büyüme verileri ve FED Başkanlarının konuşmaları önemliydi

 

ABD''''de GSYH yılın birinci çeyreğinde %2.9 gerileyerek 2009 birinci çeyreğinden bu yana en fazla daralmasını gösterdi. Dayanıklı Mal Siparişleri ise Mayıs ayında %1 geriledi.

 

Richmond Fed Başkanı Lacker, FED’in ekonomik büyümede sürekli bir artış gerçekleşmeden faiz artırmak zorunda kalabileceğini, ABD’de GSYH’nın ikinci çeyrekte yükselişe geçeceğini ve ikinci yarıda %2.25 ile %2.5 arasında büyüme beklediğini açıkladı.

 

St. Louis Fed Başkanı James Bullard birinci çeyrek büyüme rakamının diğer veriler ile uyuşmadığını, işsizliğin bu yıl %6’nın altına ineceğini ve FED’in faiz artışına 2015 yılında ihtiyaç duyacağını açıkladı. Faiz artışının 2015’in ilk çeyreği sonunda uygun olacağına inandığını belirten Bullard, verilerin kötü gelmesi durumunda faiz artışı tahminlerini ileri bir tarihe öteleyebileceğini ifade etti.

 

Asya tarafında Japonya Sanayi Üretimi verisi açıklandı

 

Japonya''da Sanayi Üretim Mayıs ayında %0.5 artış gösterdi. Sanayi üretimi Nisan ayında %2.8 daralmıştı.

 

Yeni haftada Asya ile artıda başladı

 

Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. Yurtiçinde ise endekste Cuma günü tepki alımları gözlendi, fakat hacim oldukça düşüktü. BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.47 ve 368,24 yükselişle 78.472,38 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.893,42, en düşük 78.139,06 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 1.41 Milyar TL oldu. Güne 96.350 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise günü %0.45 yükselişle 96.725 puandan tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda. USD/TRY’nin 2.1250’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 175 seviyesinde.

 

Haftanın en önemli gündemi Tarım Dışı İstihdam ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararı

 

Yurtiçinde Dış Ticaret İstatistikleri’nin takip edileceği haftada en önemli gündem maddesi ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararı olacak. Cuma günü ABD piyasaları bağımsızlık günü nedeniyle kapalı olduğu için Tarım Dışı İstihdam verisi Perşembe günü açıklanacak. ECB’nin faiz kararı da Perşembe günü açıklanacak. Dış Ticaret İstatistikleri bugün 10.00’da açıklanacak. TSİ 12.00’da Euro Bölgesi enflasyon, 16.45’te ABD Chicago PMI, 17.00’da bekleyen konut satışları takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   SANAYİ ÜRETİMİ     0,9%   -2,8%  
09:00   EUR   ALMAN PERAKENDE SATIŞ   Aylık   0,7%   -0,9%  
09:00   EUR   ALMANYA PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   2,1%   3,4%  
10:00   TRY   TİCARET AÇIĞI       -7.21B  
11:00   EUR   İSPANYA CARİ DENGE       -1,80B  
11:00   EUR   İSPANYA CARİ DENGE       -1,80B  
11:30   GBP   BOE TÜKETİCİ KREDİSİ     0,70B   0,67B  
11:30   GBP   MORTGAGE KREDİSİ     1,60B   1,72B  
12:00   EUR   İTALYAN CPI   Aylık   0,1%   -0,1%  
12:00   EUR   İTALYAN CPI   Yıllık   0,3%   0,5%  
12:00   EUR   TÜFE   Yıllık   0,5%   0,5%  
12:00   EUR   ÇEKİRDEK TÜFE   Yıllık   0,7%   0,7%  
15:06   USD   CHICAGO PMI     63   65,5  
17:00   USD   BEKLEMEDEKİ EV SATIŞLARI     1,2%   0,4%  
18:30   USD   3 AYLIK HAZİNE BONOSU İHALESİ       0,025%  
18:30   USD   6 AYLIK HAZİNE BONOSU İHALESİ       0,050%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Mersch, ECB’nin içinde bulunulan döneminin son derece düşük bir enflasyonun hüküm sürdüğü bir dönem olarak değerlendirdiğini ancak bir deflasyon baskısının sözkonusu olmadığını söyledi. Fransa’nın büyüme rakamı çeyreklik dönemde yüzde 0 beklentiyle aynı gelirken, Fransa’nın ÜFE rakamı ise -%0.5 olarak açıklandı. İspanya’da perakende satışlar yüzde 1.8’lik beklentinin altında yüzde 0.5 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinden açıklanan Sanayi Güveni -4.0 ve Tüketici Güveni ise -8.00 puan olarak açıklandı. Almanya’nın TÜFE rakamları aylık bazda yüzde 0.2’lik beklentinin üzerinde yüzde 0.3, yıllık bazda ise beklentiyle aynı gelerek yüzde 1.0 olarak gerçekleşti. Bugün Almanya’da Perakende Satışlar, Euro Bölgesinde TÜFE rakamı ve İtalya’nın TÜFE rakamının açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3650’nin üzerinde 1.3716, 1.3630’un altında 1.3575 seviyesi test edilebilir.


ALTIN

Altın, hem Ukrayna-Rusya arasındaki gerilimin devam etmesi hemde ABD’nin faiz artırımı konusundaki belirsizliklerinde devam etmesiyle yükselişini sürdürmeye devam etmekte. ABD tarafına baktığımızda ise Cuma günü açıklanan Michigan Hassasiyeti 82.2’lik beklentinin üzerinde 82.5 puan olarak gerçekleşti. Bugün ise ABD tarafında Chicago PMI ve Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi açıklanacak. Bu hafta ABD için gündemin yoğun olacağını söyleyebiliriz. Çarşamba günü ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından Perşembe günü ise Tarım Dışı İstihdam verisini piyasalar bekliyor olacak. Hem Dolar endeksinde hemde Altında volatilitenin yüksek olacağı bir hafta diyebiliriz. Yükselişine devam eden Altında 1321$ direnci gücünü korumakta. Bunun üzerine kapanışlar görürsek 1331$ seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. 1313$ destek seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviyenin altında ise 1306$’a kadar düşüşler görebiliriz.


USDTRY

Türkiye’de geçtiğimiz hafta gerçekleşen TCMB Para Politikası Kurulu toplantısının ardından Barclays ve Morgan Stanley’den açıklamalar geldi. Barclays, MB’nin önümüzde aylarda 75BP daha faiz indirmesini beklediğini açıkladı. Bununla birlikte FED’in 2004-2006 dönemindeki sıkılaştırma adımlarından edinilen deneyimlerin reel faizin gelişmekte olan piyasaların kur performansları açısından önemini hatırlattığını belirten Barclays,reel faizleri düşürmenin riskli bir strateji olacağını düşürdüklerini de vurguladı. Morgan Stanley yayınladığı haftalık raporunda, MB’nin bir sonraki toplantısında çok majör bir adım atacağına dair sinyaller alınmadığını belirten raporda, bankanın yüksek likiditenin avantajlarını bir süre daha kullanacağını açıkladı. Kurum, Haziran itibariyle enflasyonda ılımlı bir gerileme olmasını beklediğini açıkladı. Türkiye’de Dış Ticaret İstatistiğinin açıklanacağı günde USDTRY paritesinde 2.1210’nun altında 2.1163, 2.1250’nin üzerinde 2.1330 seviyesi denenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.47 ve 368,24 yükselişle 78.472,38 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.893,42, en düşük 78.139,06 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 1.41 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.44 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.77 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Güne 78.428 seviyesi ile başlayan BIST100 Endeksi Cuma günü alıcılı fakat düşük hacimli işlem gördü. Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda. USD/TRY’nin 2.1250’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 175 seviyesinde. BIST100’de tekrardan yukarı yönlü bir hareket başladığından söz etmek için 79.500 direncinin kırılması gerektiğini düşünüyoruz.


VIOP30

Güne 96.350 seviyesi ile başlayan ve alıcılı işlem gören VIOP30 kontratı günü %0.45 yükselişle 96.725 puandan tamamladı. Endeks Cuma günü alıcılı işlem görmüş olsa da hala yükselen trend kanalının altındaki işlemlerini sürdürüyor. Geçtiğimiz Çarşamba günü trend kanalının desteği olan 97.500’ün kırılmasıyla 95.650’ye kadar gevşeyen aynı zamanda kontrat 21 günlük hareketli ortalama seviyesinin altında işlem görüyor. VIOP30’da olası geri çekilmelerde takip edilecek ilk destek seviyesi 95.780’de bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında ise gücünü korumaya devam eden 97.500 direnci izlenecek.


TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. / TUPRS

TÜPRAŞ İzmit Rafinerisi Bölgesi rıhtım dip taraması ile ilgili ÇED gerekli değil kararı verildi. 


Net Holding / NTHOL

Düzenleme hakkı Milli Piyango İdaresi Genel Müdürlüğü''ne ait olan,  TC Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından yapılacak "Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle Özelleştirilmesi İhalesi" kapsamında; Grup şirketi Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş. (% 90 ortak) ile Hitay Yatırım Holding A.Ş. (% 10 ortak) Ortak Girişim Grubu "Net Şans - Hitay OGG", TC Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı''na 27.06.2014 itibariyle teklif vermiştir.


Şişe Cam / SISE

Şirketin Trakya Fabrikası, Mersin Fabrikası ve Otocam Fabrikası ile bağlı ortaklığı Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. Yenişehir Fabrikası olmak üzere 4 işyerinde Kristal-İş Sendikası tarafından 20.06.2014 tarihinden itibaren uygulanmakta olan grevin, 18.10.2012 tarihli ve 6356 sayılı Kanunun 63''ncü maddesi hükmü gereğince genel sağlığı ve milli güvenliği bozucu nitelikte görülmesi nedeniyle, Bakanlar Kurulu''nun 25 Haziran 2014 tarihli kararıyla 60 gün süreyle ertelenmesine karar verilmiştir.


EİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ECILC

%25 oranında hissesine sahip olduğu Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş.''nin; 113.000.000 TL olan mevcut sermayesinin 466.414,06 TL''sı iç kaynaklardan ve 146.533.585,94 TL''sı da nakit olarak karşılanmak suretiyle 260.000.000 TL''na çıkarılmasına; bu işlemin gerçekleştirilmesi amacı ile 4 Temmuz 2014 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapılmasına, bu kapsamda nakit olarak artırılacak tutardan şirket payına düşen 36.633.396,48 TL''nın %25''inin sermaye artırımının tescilinden önce, geri kalan %75''lik kısmının ise sermaye artırımının tescilinden itibaren Yönetim Kurulu''nun bu konuda alacağı kararlar çerçevesinde ve en geç 31 Aralık 2014 tarihine kadar nakden ödenmesine karar verilmiştir.


Batısöke Çimento Sanayi A.Ş / BSOKE

İştiraki Tezli Dere Elektrik Üretim A.Ş. ''de sahip olunan tüm hisselerin satışı konusunda gerekli işlemlerin başlatılması yönünde karar alınmış olup, bu konuda Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu''na gerekli başvuru yapılacaktır.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 27.06.2014 tarihinde toplam 10.000 adet Karakaş Atlantis Kıy. Mad. Kuy. Tel. San. ve Tic. A.Ş. (KRATL)  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 437.500 adete ulaşmıştır.


Çimsa / CIMSA

Rekabet Kurulu, Çimsa ve Adana Çimento hakkında idari para cezası verilmesine yer olmadığına karar verdi.


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

Rekabet Kurulu Türk Telekom hakkında idari para cezası verilmesine yer olmadığına karar verdi.


İş Fin. Kir. / ISFIN

Bedelsiz Sermaye artırımına İlişkin Başvuru Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır.


Yünsa Yünlü Sanayi / YUNSA

Tekirdağ İli Çerkezköy İlçesi, Gaziosmanpaşa Mahallesi’nde bulunan 81.918,03 m2’lik arsa 19.053.500,58 TL tutarla satılmıştır.


Anadolu Cam / ANACM

Bedelsiz sermaye artırımına ilişkin ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır. 


Bugün temettü ödemesi gerçekleştirecek hisseler / Temettü

Park Elektrik (PRKME): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,4281959 TL, net 0,3639665 TL’dir.

Lokman Hekim (LKMNH): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0606 TL, net 0,0515 TL’dir.

Çemtaş (CEMTS): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0295 TL, net 0,025075 TL’dir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305