27 Haziran 2014

Haftanın Son İşlem Gününde Piyasalar

Dün JCR Eurasia Başkanı Orhan Ökmen TCMB faiz indirimi ile ilgili açıklamalarda bulundu.

 

Japon kredi derecelendirme kuruluşu Japan Credit Rating (JCR) Eurasia Başkanı Orhan Ökmen, Merkez Bankası’nın faizi aşağı çekmesinin erken atılmış bir adım olduğunu ve enflasyonda beklenen düşüşün yılın son çeyreğine kalabileceğini açıkladı. TL üzerindeki baskının henüz tam olarak dengelenmiş durumda olmadığını belirten Ökmen, orta vadede TCMB’nin yeniden faiz artırma olasılığının yüksek olarak gördüklerini ifade etti.

 

Merkez Bankası Haftalık Para ve Banka istatistiklerine göre 20 Haziran ile biten haftada mevduat bankalarının tüketici kredileri % 0.01 artarak 247 milyar 411 milyon 146 bin liraya yükselirken, kredi kartı harcama tutarı %1.05 azalışla 83 milyar 916 milyon 158 bine geriledi.

 

Dün ABD verilerinden çok, FED Başkanlarının açıklamaları ön plandaydı

 

Richmond Fed Başkanı Lacker, FED’in ekonomik büyümede sürekli bir artış gerçekleşmeden faiz artırmak zorunda kalabileceğini, ABD’de GSYH’nın ikinci çeyrekte yükselişe geçeceğini ve ikinci yarıda %2.25 ile %2.5 arasında büyüme beklediğini açıkladı.

 

St. Louis Fed Başkanı James Bullard birinci çeyrek büyüme rakamının diğer veriler ile uyuşmadığını, işsizliğin bu yıl %6’nın altına ineceğini ve FED’in faiz artışına 2015 yılında ihtiyaç duyacağını açıkladı. Faiz artışının 2015’in ilk çeyreği sonunda uygun olacağına inandığını belirten Bullard, verilerin kötü gelmesi durumunda faiz artışı tahminlerini ileri bir tarihe öteleyebileceğini ifade etti.

 

ABD''de tüketici harcamaları Mayıs ayında %0.2 artış gösterirken, kişisel gelirler ise %0.4 artış göstererek beklentiler dahilinde gerçekleşti. Haftalık işsizlik başvuruları ise 21 Haziran ile sona eren haftada 2 bin kişi azalarak 312 bin oldu.

 

İngiltere’de ise Carney’in açıklamaları takip edildi

 

İngiltere’de yayımlanan Finansal İstikrar Raporu’nun ardından açıklama yapan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, konut kredilerinde hızlı artışın ekonomi için risk yarattığını ve yeni mortgage kredisi kullanımında kredi limitinin gelirin 4.5 katını aşmayacağını belirtti. Konut fiyatlarındaki artıştan memnun olmadıklarını belirten Carney, konut piyasasındaki ivmenin önümüzdeki yıl veya sonra da süreceğini tahmin ettiğini ifade etti.

 

Asya tarafında ise enflasyon ve işsizlik verileri takip ediliyor

 

Japonya’da Mayıs ayında Çekirdek TÜFE %3.4 artış gösterirken, işsizlik oranı %3.5 oldu ve 1997 Aralık ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

 

FED Başkanlarından faizlere yönelik gelen açıklamalar küresel çapta hisse senetleri üzerinde satış baskısı yarattı

Avrupa hisseleri günü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisseleri geriledi. BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.13 ve 893,74 düşüşle 78.104,14 puandan kapattı. Güne 79.262 seviyesi ile artıda başlayan endeks ilk seansta yatay ve hacimsiz işlem gördü. İkinci seansın sonuna doğru endeks artan satış baskısının etkisiyle 78.400 desteğini kırdı ve bu seviye önemli bir direnç konumuna geldi. Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise günü %1.43 düşüşle 96.275 puandan tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1250 civarında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 174 seviyesinde.

 

Yurtiçinde 10.00’da Tüketici Güveni’nin açıklanacağı günde, 11.30’da İngiltere’de açıklanacak Cari Denge ve büyüme rakamları, 16.55’te ise ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:45   NZD   İHRACAT       4,50  
01:45   NZD   İTHALAT       3,96  
01:45   NZD   TİCARET DENGESİ   Aylık   250M   534M  
01:45   NZD   TİCARET DENGESİ   Yıllık     1,190M  
02:05   GBP   GFK TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ     2   0  
02:13   JPY   İŞSİZLİK ORANI     3,6%   3,6%  
02:30   JPY   TOKYO ÇEKİRDEK CPI   Yıllık   2,8%   2,8%  
02:30   JPY   TOKYO TÜFE   Yıllık     3,1%  
02:30   JPY   ULUSAL ÇEKİRDEK CPI   Yıllık   3,4%   3,2%  
02:30   JPY   ULUSAL TÜFE   Yıllık     3,4%  
02:50   JPY   PERAKENDE SATIŞ   Yıllık     -1,8%  
09:45   EUR   FRANSIZ GDP   Çeyreklik   0,0%   0,0%  
10:00   EUR   İSPANYA TÜFE   Yıllık   0,3%   0,2%  
10:00   EUR   İSPANYOL PERAKENDE SATIŞ   Yıllık   1,8%   0,7%  
10:00   TRY   TÜKETİCİ GÜVENİ       76,0  
11:30   GBP   CARİ HESAP     -17,5B   -22,4B  
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik   0,8%   0,8%  
11:30   GBP   GDP   Yıllık   3,1%   3,1%  
11:30   GBP   İŞ YATIRIMI   Çeyreklik   2,7%   2,7%  
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik     0,8%  
11:30   GBP   GDP   Yıllık     3,1%  
12:00   EUR   SANAYİ GÜVENİ     -3,0%   -3,0%  
12:00   EUR   TÜKETİCİ GÜVENİ     -7,00   -7,10  
15:00   EUR   ALMAN CPI   Aylık   0,2%   -0,1%  
16:55   USD   MİCHİGAN ENFLASYON BEKLENTİSİ       3,0%  
16:55   USD   MICHIGAN HASSASIYETI     82,2   81,2  

Piyasalar

EURUSD

Almanya’nın önde gelen ekonomik düşünce kuruluşlarından ZEW’in başkanı Fuest, Avrupa Merkez Bankasının Euro Bölgesinde fiyatların düşmesi riski gördüğü takdirde geniş tabanlı bir varlık alımına yönelmesi gerektiğini söyledi. Parasal genişlemenin, eğer gerçek bir deflasyon tehdidi ortaya çıkarsa verilecek bir reaksiyon olması gerektiğini, yatırımcıların devlet tahvillerindeki risklerini azaltmaya dönük bir enstrüman olarak dizayn edilmesi gerektiğinin de altını çizdi. Ayrıca,parasal genişlemenin ECB’nin araç kitindeki son seçenek olduğunuda vurguladı. Fransa Tüketici Güveni 85’lik beklentinin üzerinde 86 puan olarak gerçekleşti. Bugün ise Fransa’nın büyüme ve İspanya’nın TÜFE rakamı, Euro Bölgesinin de Sanayi Güveni ve Tüketici Güveni paritenin seyri açısından önemli olacaktır. EURUSD paritesinde 1.3650’nin üzerinde 1.3665, olası geri çekilmelerde ise 1.3600’nın altında 1.3580’e kadar düşüşler gözlemlenebilir. 


ALTIN

Richmond FED Başkanı Lacker, ABD istihdam piyasasına yönelik olarak 2009 yılından bu yana ortaya konan verilerin konjonktürel bir değişimi değil yapısal trendleri yansıttığını savunurken, istihdam piyasasında cari işsizlik seviyeleri ile ilişkili olandan daha fazla atıl kapasite olmadığını da açıkladı. St.Louis FED Başkanı Bullard ise, ABD’de işsizliğin bu yıl %6’nın altına ineceğini, FED’in faiz artışına 2015 yılında ihtiyaç duyacağını tahmin ettiğini açıkladı. Önümüzde 4 çeyrekte yüzde 3 büyüme beklediğini, veriler kötü gelse bile, faiz artışı tahminini ileri bir tarihe öteleyebileceğini vurguladı. ABD’de yılın ikinci yarısında büyüme yüzde 3.5-4 arasında olabileceğini, faiz oranları normal bir seviyeye döneceğini, 7-10 yılda yüzde 4.5 olabileceğini ancak kısa vadede bu durumun gerçekleşmeyeceğini belirtti. ABD’de dün açıklanan verilere baktığımızda, Devam eden işsizlik başvuruları 2 Milyon 571 Bin, İstihdam talepleri ise 312 Bin olarak gerçekleşti. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde Michigan Hassasiyeti yakından takip edilecek. 1310$ destek,1326$ direnç seviyelerimiz. 


USDTRY

Merkez Bankası Banka ekonomistlerine yaptığı sunumda, enflasyon beklentileri,fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer faktörlerin yakından takip edilmesi gerektiğini vurguladı. Getiri eğrisini yataya yakın korumak kaydıyla enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar sıkı para politikası duruşu korunacağını belirtti. Ayrıca baz etkisinin de katkısıyla enflasyonda bu aydan itibaren önemli derecede düşüş olacağını da açıkladı. JCR Eurasia Rating Başkanı Ökmen, Türkiye’nin kredi notu görünümünü değerlendirdi. Faizlerin aşağı çekilmesinin ekonomik temeli olmadığını, enflasyon yüksekken ve tasarruflar düşükken MB’nin faizleri aşağı çekmesi erken atılmış bir adım olarak değerlendirdi. MB’nin orta-uzun vadede faiz artırım ihtimalini yüksek gördüğünü de ifadelerinde yer verdi. Ayrıca faiz indiriminin kredi notuna pozitif yansımayacağını da kaydetti. Türkiye Tüketici Güveninin açıklanacağı günde USDTRY’de 2.1290’nın üzerinde 2.1300, 2.1240’ın altında ise 2.1180’e kadar düşüşler gözlemlenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.13 ve 893,74 düşüşle 78.104,14 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79.350, en düşük 77.756 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.16 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.49 yükselişle BIST Metal Ana Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.94 düşüşle BIST Banka Endeksi oldu. Güne 79.262 seviyesi ile artıda başlayan endeks ilk seansta yatay ve hacimsiz işlem gördü. Seans sonuna doğru FED Başkanlarından gelen açıklamalar küresel çapta hisse senetleri üzerinde satış baskısı yarattı. Endeks artan satış baskısının etkisiyle 78.400 desteğini kırdı ve bu seviye önemli bir direnç konumuna geldi. BIST100’de geri çekilmenin devamında 77.800 desteği izlenecek.


VIOP30

Güne 97.850 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı günü %1.43 düşüşle 96.275 puandan tamamladı. Önemli bir destek seviyesi olarak gördüğümüz 97.500 desteğinin kırılması kontratta satış baskısını hızlandırdı. 97500 desteğinin altında kalıcı olunması, yani bu seviyenin altında birkaç günlük kapanış görmemiz durumunda teknik olarak ilk etapta 95.780, sonrasında 93.900’lü seviyelere kadar düşüş gözlenebilir. Tepki alımları görmemiz durumunda sırasıyla 97.500 takip edilecek ilk direnç konumuna geldi. 


Şekerbank / SKBNK

Şekerbank, 32 milyon USD ve 85,5 milyon EUR olmak üzere iki dilimden oluşan toplam yaklaşık 150 milyon USD tutarında bir yıl vadeli sendikasyon kredisi almıştır. Krediye ilişkin anlaşma 25.06.2014 tarihinde imzalanmıştır. Dış ticaretin finansmanında kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti Libor+1,40 (Euribor+1,40) olmuştur.


KİLER GYO / KLGYO

İstanbul İli, Bağcılar İlçesi, tamamı Nahit Kiler''in mülkiyetinde bulunan arsa ile ilgili "Arsa Karşılığı Hasılat Paylaşım İşi Sözleşmesi" ile ilgili olarak proje gelirlerinin paylaşım oranı %58''i Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.''ye, %42''si Nahit Kiler''e ait olacak şekilde belirlenmiştir. Projenin gerçekleştirilme süresi inşaat ruhsatının alınmasında itibaren 36 ay olarak kabul edilmiştir.


METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. / METRO

İştiraklerinden MEPET A.Ş.''nin hisselerinin satışı ve/veya ortaklık konuları kapsamında görüşmelere başlamak üzere merkez adresi, Suite B 29 Harley street WIG 9QR London/UK olan AWA INVEST LIMITED Şirketi ile 26.06.2014 tarihinde gizlilik sözleşmesi imzalanmıştır.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

İstanbul Kazlıçeşme''deki arsa ile ilgili olarak yazılı basın organlarında ve ayrıca çeşitli internet sitelerinde çıkan haberlere ilişkin olarak, Şirketçe satın alınmasına yönelik bir karar bulunmadığı açıklanmıştır.


İş Bankası C / ISCTR

Banka tarafından yurtdışında ihraç edilen nominal tutarı 750 milyon ABD Doları olan 7 yıl vadeli tahvillerin satış işlemleri 25 Haziran 2014 tarihinde tamamlanmıştır.


Net Holding / NTHOL

JCR Eurasia Rating,. ''A- (Trk)/ (Pozitif Görünüm)'' olan uzun vadeli ulusal notunu ''A (Trk)/ (Stabil Görünüm)'' olarak artmıştır.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 26.06.2014 tarihinde toplam 17.500 adet Karakaş Atlantis Kıy. Mad. Kuy. Tel. San. ve Tic. A.Ş. (KRATL)  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 427.500 adete ulaşmıştır.


Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. / EREGL

Bor-San Isı Sistemleri Üretim ve Pazarlama A.Ş. tarafından Şirket aleyhine 17.800.-TL değerinde satış sözleşmesinden kaynaklanan zararın karşılanması talepli alacak davası açılmıştır. Şirket''e tebliğ edilen ıslah dilekçesi ile davacının dosyaya sunulan bilirkişi raporu doğrultusunda dava değerinin 10.837.801,69.-TL''ye yükseltilmesini mahkemeden talep ettiği öğrenilmiştir. Söz konusu bilirkişi raporuna ve ıslah dilekçesine Şirket tarafından yasal süresinde itiraz edilmiştir. Gelen ikinci bilirkişi raporuna da yine şirket tarafından itiraz edilmiş olup, gerçekleşen son celsede Mahkeme şirket aleyhine açılan bu davanın reddine karar vermiştir. 25.06.2014 günü Şirkete tebliğ edilen Yargıtay ilamında, davanın esas bakımından incelenmesi gerektiği belirtilerek hüküm usul bakımından bozulmuştur.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305