18 Haziran 2014

Gündem: FOMC Toplantı Sonucu Günün Gündemi

Bank Of America Merill Lynch, Türkiye için yatırım tavsiyesini overweight (piyasa üstü ağırlık) seviyesinden Nötr seviyesine düşürdü. Kuruluş yaptığı açıklamada Türkiye’de hisse senetlerinin ikinci çeyrekte güçlü bir performans sergilediğini ve bu durumda içerde siyasi risklerin azalması, küresel düzeyde gelişen piyasalara yönelik risk iştahındaki artış, daha iyi bir makro görünüm, devam eden sermaye girişleri ve faizlerdeki düşüş gibi unsurların etkili olduğunu belirtti. Özel sektörün kısa vadeli borcu Nisan ayında 40.7 milyar dolar olurken, aynı dönemde kısa vadeli finansal borç 37 milyar dolar oldu. Özel sektörün uzun vadeli finansal borcu ise 75.1 milyar dolar olarak gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan İnşaat Ciro ve Üretim Endeksleri’ne göre; mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %16.1 artış gösterdi.  Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi ise bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %32 arttı. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek dün yaptığı açıklamada enflasyonda kur nedeniyle yükselişin söz konusu olduğunu, alınan önlemlerle enflasyon konusunda risklerin aşağı yönlü olduğunu ve Irak ve Rusya-Ukrayna’daki gelişmelerin dış şok riski yarattığını belirtti. Almanya''da yatırımcı güveni Haziran ayında 33.1’den 29.8 seviyesine geriledi ve 35 olan beklentinin altında gerçekleşti. Böylece yatırımcı güveni Aralık 2012’den bu yana en düşük seviyesine gerilemiş oldu.İngiltere’de enflasyon Mayıs ayında %1.5 artarak son 4.5 yılın en düşük oranlarına geriledi. 21.00’da açıklanacak FOMC toplantı sonucunu bekleyen ABD''de enflasyon Mayıs ayında aylık bazda %0.4 artış göstererek Şubat 2013’ten bu yana en yüksek artışını gösterdi. Yıllık bazda TÜFE artışı %2.1 ile %2’lik beklentinin üzerinde gerçekleşirken, Çekirdek TÜFE %2 artış gösterdi ve Ağustos 2011’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Ülkede konut başlangıçları Mayıs ayında yıllık bazda %6.5 düşüş göstererek 1 milyona geriledi. Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P Arjantin’in notunu CCC- seviyesine düşürdü. Kuruluş tarafından yapılan açıklamada Arjantin’in uzun vadeli yabancı para cinsinden notunun CCC+ seviyesinden CCC- seviyesine düşürüldüğü ve bu kararda ülkenin yabancı para borçlarında temerrüt yaşaması riskindeki artışın etkili olduğu açıklandı. İngiltere’de açıklanan enflasyon rakamlarının beklentilerin altında gelmesi GBP/USD paritesini 1.6938 seviyesine kadar düşürdü. ABD’de açıklanan enflasyon rakamlarının ise beklenti üzeri artış göstermesi USD’yi güçlendirdi. Veri sonrasında EUR/USD 1.3536 seviyesine kadar gerilerken, USD/TRY en yüksek 2.1537 seviyesini gördü. BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.48 ve 370,02 yükselişle 78.015,74 puandan kapattı. Güne 95.950 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı ise günü %0.57 yükselişle 96.675 seviyesinden tamamladı. ABD ve Avrupa borsaları da haftanın ikinci işlem gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.15’in üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 184 seviyesinde. Bugünün en önemli gündemi 21.00’da açıklanacak FOMC toplantı sonuçları ve 21.30’da FED Başkanı Yellen’ın yapacağı konuşma olacak. FED’in bu ayki toplantısında tahvil alım programında 10 milyar dolarlık kesintiye devam etmesini öngörüyoruz. Faizlerde bu toplantı ve bu yılın ilerleyen toplantılarında bir değişiklik beklememekle birlikte, FED üyelerin görüşlerinin piyasalarda hareketlilik yaratabileceğini düşünüyoruz. TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanakları ve 15.30’da ABD Cari Denge takip edilecek diğer önemli veriler arasında.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:45   NZD   CARİ HESAP     1,30B   -1,43B  
02:50   JPY   MALİ POLİTİKA TOPLANTI KAYITLARI        
02:50   JPY   İHRACAT   Yıllık   -1,2%   5,1%  
02:50   JPY   İTHALAT     1,7%   3,4%  
02:50   JPY   TİCARET DENGESİ     -1,173B   -809B  
04:30   CNY   ÇİN KONUT FİYATLARI       6,7%  
11:30   GBP   MPC Toplantı Kayıtları        
12:35   EUR   ALMANYA 10 YILLIK TAHVİL İHALESİ       1,410%  
14:00   USD   MBA 30 YILLIK MARTGAGE ORANI       4,34%  
14:00   USD   MBA MORTGAGE BAŞVURULARI (HAFTALIK)       10,3%  
14:00   USD   FOMC TOPLANTISI BİLDİRİLERİ        
14:00   USD   FOMC FORECASTS        
15:30   USD   CARİ HESAP     -95,9B   -81,1B  
17:30   USD   BENZİN STOKLARI       1,697M  
17:30   USD   EIA       0,860M  
17:30   USD   HAM PETROL ENVANTERLERİ       -2,596M  
21:00   USD   FOMC EKONOMİK PLANLARI        
21:00   USD   FOMC BEYANATI        
21:30   USD   JANNET YELLEN'IN KONUŞMASI        
21:30   USD   FAİZ ORANI BEYANATI     0,25%   0,25%  

Piyasalar

EURUSD

Ekonomik Politika Araştırma Merkez tarafından oluşturulan Business Cycle Dating Committee, Londra’da yaptığı ve verilerdeki son gelişmeleri değerlendirdiği toplantıda, Euro Bölgesinin resesyona bir ara vermiş olabileceği sonucuna vardı. Birkaç çeyrektir yaşanan pozitif ancak olağanüstü zayıf ekonomik gelişmelerin Euro Bölgesinin 2011 3.çeyrekte başlayan resesyonun sona erdiğine dair yeterli kanıt oluşturmadıklarını vurguladı. Uluslararası Para Fonu (IMF) İtalya’nın ekonomisine yönelik yaptığı açıklamalarda, İtalya’nın ekonomik toparlanmasını kırılgan olmaya devam ettiği uyarısında bulundu ve Renzi hükümetinin cesur,hızlı reformlar gerçekleştirmesine ihtiyaç olduğu uyarısında bulundu. Ayrıca İtalyan bankalarının da sorunlu kredileri azaltmak için çabalarını artırmaları gerektiğini vurguladı. Dün Avrupa bölgesinden ZEW ekonomik hassasiyet verileri açıklandı. Almanya ZEW Ekonomik hassasiyet 35.0’lık beklentinin altında 29.8, Euro Bölgesi ise 59.6’lık beklentinin altında 58.4 puan olarak açıklandı. Avrupa tarafında veri akışının sakin olduğu günde ABD’de ki FOMC toplantısı EURUSD paritesinde volatiliteyi arttırabilir. EURUSD paritesinde 1.3556’nın üzerinde haftalık pivot noktamız olan 1.3580 seviyesi önemli gözükmekte. 1.3535’in altında 1.3454’e kadar düşüşler gözlemlenebilir. 


ALTIN

Geçtiğimiz hafta Musul’da yaşanan gerginliğin etkisiyle Altında yükselişler görmüştük. 1280$ direnci kırılmıştı. Ancak daha önce de yayınladığımız raporlarımızda da belirttiğimiz gibi Altında 1280$ direncinin üzerinde birkaç kez kapanışlar gördüğümüzde , yukarı yönlü hareketlerin başlayabileceğini söylemiştik. Jeopolitik gelişmelerin etkisinin yanında şu an için Altının bugün gerçekleştirilecek olan Amerika Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısını fiyatlamaya başladığını söyleyebiliriz. Bugüne baktığımızda FED’in yine varlık alımlarında 10 Milyar Dolar azaltıma gidileceği beklenirken, faizlerle ilgili net bir söylemde bulunulması takdirde Dolar endeksinde olumlu algılanacağından Altında aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Bu akşam TSİ 21:00’da FOMC toplantısının sonucu açıklanacak, ardından TSİ 21:30’da ise FED Başkanı Yellen’ın konuşması Altının seyri açısından önemli olacaktır. Şu an için 1280$ direnci gücünü korumaya devam ederken, olası geri çekilmelerde ise 1242$ desteği yakından takip edilmeli.  


USDTRY

Jeopolitik gelişmelerden kaynaklı Dolar/TL’de yükselişler görülmeye devam ediyor. Dün 2.15 seviyelerine kadar yükselişler gördüğümüz parite bu sabah da 2.14 seviyesiyle işlem görmeye devam etmekte. Bugün Amerika Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısının sonuçlanması Dolar/TL’nin seyri açısından önemli olacaktır. Türkiye’de Nisan ayında özel sektörün uzun vadeli borcu 162.6 Milyar Dolar, özel sektörün kısa vadeli borcu ise 40.7 Milyar Dolar olarak Merkez Bankası tarafından açıklandı. Maliye Bakanı Şimşek’in açıklamalarına baktığımızda, enflasyondaki yükselişin sebebinin kurdan kaynaklı olduğunu, ancak alınan önlemlerle enflasyon konusundaki riskin aşağı yönlü olduğunu da belirtti.  Türkiye’nin hedefleri arasında 2016 yılında Dünya Bankası sınıflamasında gelişmiş ülkeler arasında yer alacaklarını ifadelerinde yer verdi. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY paritesinde 2.1440’ın altında 2.1310, 2.1535’in üzerinde 2.1600 seviyesi test edilebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.48 ve 370,02 yükselişle 78.015,74 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.951,15, en düşük 77.898,82 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.67 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %4.78 yükselişle BIST Metal-Ana Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.33 düşüşle BIST Ticaret Endeksi oldu. Güne 78.059 seviyesi ile başlayan BIST100 dün tepki alımlarıyla yükseldi. ABD ve Avrupa borsaları da haftanın ikinci işlem gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.15’in üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 184 seviyesinde. BIST100’de 78.400 önemli bir direnç seviyesi olarak gücünü korumaya devam ediyor. Dün görülen tepki alımlarının devamı açısından bugünkü kapanış seviyesinin 78.400 direncinin üzerinde ve hacimli bir şekilde olması gerektiğini düşünüyoruz. 77.450 seviyelerini ise olası geri çekilmelerde destek olarak takip edeceğiz.


VIOP30

Güne 95.950 seviyesi ile başlayan VIOP30 kontratı günü %0.57 yükselişle 96.675 seviyesinden tamamladı. 95.750 seviyelerinde destek bulan kontratta bu seviyelerin üzerinde kalındığı sürece olumlu görünümün sürmesini bekliyoruz. Fakat yukarı yönlü sağlıklı bir yükselişten söz edebilmek için 21 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 97.585 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. Destekler: 95.750 - 94.350 / Dirençler: 97.585 - 99.080


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Habertürk Gazetesi internet sitesi haberine göre, Çukurova Grubu’nun patronu Mehmet Emin Karamehmet, Rus Alfa’da rehinli bulunan hisseleri geri alabilmek için Alfa’ya 24 Haziran’a kadar 1.6 milyar dolarlık borcunu ödemesi gereken Karamehmet’in İngiltere Yüksek Mahkemesi’nden (Privy Council) 1 ay ek süre aldığı öğrenildi. 


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Türk Hava Yolları, liste fiyatlarıyla toplam 1,6 milyar dolar değerindeki 15 adet yeni 737 Max 8 siparişini kesinleştirdi.


Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret Lojistik ve Gıda Sanayi A.Ş. / KIPA

Cumhuriyet Mahallesi, Cumhuriyet Caddesi No:284/A Didim Aydın adresinde, 3.697 m2 satış alanlı, Didim Hipermarket Mağazası, 12 Haziran 2014 Perşembe günü hizmete açılmıştır.


Ayen Enerji / AYEN

"Ayen Erciyes Doğalgaz Santralı " Projesi Lisans süreci, EPDK''nın da uygun görüş vermesi neticesinde iptal edilmiş ve proje sonlandırılmıştır.


KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. / KARSN

Ankara 11. İdare Mahkemesi , SPK tarafından tesis edilen idari işlemin yürütmesinin durdurulması ve iptaline ilişkin idari yargıda açılan davada, davanın esasına girilmeksizin usulden reddine karar vermiştir. Red kararının Şirket tarafından temyiz edilmesine Yönetim Kurulu oybirliği ile karar vermiştir.


TURK TRAKTOR / TTRAK

Türk Traktör’ün, Adapazarı Erenler’deki ikinci fabrikası, dün düzenlenen törenle açıldı. Açılışa Bilim ve Sanayi Bakanı Fikri Işık ve Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci’nin yanı sıra Koç Holding Yönetim Kurulu Başkanı Mustafa Koç, CNH Industrial N.V. CEO’su Richard Tobin de katıldı.


TEB Ekonomi Bankası A.Ş. / TEBNK

Borçlanma ihracına ilişkin olarak,  birinci tertibin 200.000.000 TL nominal değerde, 174 gün vadeli, 14/01/2015 vade tarihli bono şeklinde ihraç edilmesi kararı alınmıştır. 200.000.000 TL olan halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda halka arz miktarı 300.000.000 TL nominal tutara kadar artırılabilecektir.


Favori Dinlenme Tesisleri / FVORI

T.C. Kültür ve Turizm Bakanlığı'' nın 12.06.2014 gün ve 114365 sayılı yazısı ile, Bakanlıkça Şirkete tahsisli Antalya İli Kemer İlçesi Çamyuva Beldesinde bulunan 121 Ada 2 parsel ile 1968 parsel sayılı taşınmazların  tahsisinin iptaline karar verildiği Şirkete bildirilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305