17 Haziran 2014

Gündem: ABD ve İngiltere Enflasyonu Bugünün Gündemi

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı dün Konya’da Para Politikaları konulu konferansta sunum gerçekleştirdi. Erdem Başçı yaptığı konuşmada GSYH büyüme hızının %4’e yakın seyrettiğini, yıllık kredi büyüme hızının %15 seviyelerine yaklaştığını, enflasyondaki düşüşün Haziran ayı verisinden itibaren başlayacağının tahmin edildiğini ve cari işlemler açığındaki iyileşmenin devam etmesini beklediklerini açıkladı. Enflasyonda kur artışının payının 3 puan olduğunu belirten Başçı, para politikasında istikrar için ilave bir ayarlama ihtiyacı olması durumunda her türlü aracın kullanılacağını ifade etti. İşsizlik oranı Mart ayında %9.7 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye genelinde 15 ve daha ileri yaştakilerde işsiz sayısı Mart ayında 2 milyon 747 bin kişi oldu. aynı dönemde Tarım Dışı İşsizlik Oranı ise %11.6 olarak gerçekleşirken, işgücüne katılma oranı %49.9 oldu. Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan Mayıs ayı bütçe uygulama sonuçlarına göre; Mayıs ayında bütçe gelirleri geçen yılın aynı ayına göre %7.6 artarak 37.6 milyar, bütçe giderleri %18.9 artarak 36.1 milyar olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde enflasyon Mayıs ayında %0.5 artış gösterdi ve ECB’nin %2’lik hedefinin altında kalmayı sürdürdü. Çekirdek TÜFE ise Mayıs ayında %0.7 artış gösterdi.Uluslararası Para Fonu IMF ABD ekonomisinin bu yıl için büyüme tahminini %2’ye düşürürken, ABD’de enflasyon oranlarının 2017 yılında dahi FED’in hedef seviyelerinin altında kalacağını ve bu nedenle Merkez Bankası’nın faiz oranlarının yatırımcıların hala beklediğinden daha uzun bir süre sıfıra yakın seviyelerde tutması gerektiğini açıkladı. FED''''in 3 üyesi Lael Brainard, Stanley Fischer ve Jerome Powell yemin ederek görevlerine başladılar. Geçtiğimiz hafta jeopolitik risklerin etkisiyle olumsuz bir görünüm sergileyen yurtiçi piyasalar bu haftaya da negatif başladı. BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.71 ve 1.365,90 düşüşle 77.645,72 puandan kapattı. Önemli bir destek olarak gördüğümüz 78.400’ün kırılması satış baskısını hızlandırdı. Güne 97.875 seviyesi ile satıcılı başlayan VIOP30 kontratı ise 21 günlük hareketli ortalama desteği olan 97.345 seviyesinin altına sarktı. Kontrat günü 96.125 seviyesi ile 21 günlük hareketli ortalama desteğinin altında kapattı. Dün USD/TRY’nin 2.1453 seviyesine kadar, gösterge tahvil faizinin 8.57 puana kadar yükselmesi de BIST100’deki satış baskısı üzerinde etkili oldu. ABD hisseleri haftanın ilk işlem gününü primli tamamlarken, Avrupa borsaları geriledi. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.10 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1450’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 184 seviyesinde. Bugünün en önemli gündemi İngiltere ve ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları olacak. TSİ 11.30’da İngiltere enflasyon verisi, 15.30’da ABD enflasyonu açıklanacak. İngiltere’de enflasyonun %1.7, ABD’de enflasyonun %2 artış göstermesi bekleniyor. ABD’nin enflasyon hedefi %2.5, İngiltere’de enflasyon hedefi %2 seviyesinde bulunuyor.  TSİ 12.00’da Almanya ZEW Ekonomik Hassasiyet Endeksi ve 15.30’da ABD Yapı Ruhsatları takip edilecek diğer önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:00   EUR   ITALYAN TICARET DENGESİ     4,270B   3,873B  
11:30   GBP   ÇEKİRDEK PERAKENDE FİYAT ENDEKSİ   Yıllık   2,6%   2,6%  
11:30   GBP   ÇEKİRDEK PERAKENDE FİYAT ENDEKSİ   Aylık   0,2%   0,4%  
11:30   GBP   KONUT FİYAT ENDEKSİ   Yıllık   9,1%   8,0%  
11:30   GBP   TÜFE   Yıllık     1,8%  
11:30   GBP   TÜFE   Aylık     0,4%  
12:00   EUR   ALMAN ZEW EKONOMİK KANISI     34,8   33,1  
12:00   EUR   ALMAN ZEW MEVCUT KOŞULLAR ENDEKSİ     62,1   62,1  
12:00   EUR   ZEW EKONOMİK HASSASİYETİ     59,6   55,2  
15:30   USD   CPI   Yıllık   2,0%   2,0%  
15:30   USD   CPI   Aylık   0,2%   0,2%  
15:30   USD   ÇEKİRDEK CPI   Aylık   0,2%   0,2%  
15:30   GBP   ÇEKİRDEK CPI   Yıllık   1,8%   1,8%  
15:30   USD   KONUT BAŞLANGIÇLARI     1.034M   1.072M  
15:30   USD   YAPI RUHSATLARI     1,075M   1,059M  
15:55   USD   REDBOOK   Aylık   -1,8%    
15:55   USD   REDBOOK   Yıllık     3,3%  
17:30   USD   EIA HAFTALIK PETROL RAPORU       1,500M  
23:30   USD   API HAM PETROL STOĞU       1,500M  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, politika yapıcıların enflasyonu desteklemek ve Bölge’nin duraksayan toparlanmasını güçlendirmek için varlığa dayalı tahvil alımı konusunda hazır olduğunu tekrar tekrar dile getirmeye devam ediyor. ECB’nin faiz indiriminden sonra atılan adımların dezenflasyon sürecinde olan Avrupa ekonomisine ve enflasyon üzerine nasıl yansıyacağı merakla bekleniyor.Euro Bölgesinde açıklanan TÜFE rakamlarına baktığımızda, beklentilerle aynı gelerek aylık bazda -%0.1, yıllık bazda ise yüzde 0.5 olarak açıklandı. Fransa 3 bono ihalesinde toplamda 7.28 Milyar Euro , Almanya ise 6 ay vadeli bono ihalesi ile 1.51 Milyar Euro borçlandı.  İtalya’nın ticaret dengesi, Almanya ve Euro Bölgesinin ZEW Ekonomik Kanısının açılanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3545’in altında 1.3511, 1.3580’nin üzerinde 1.3668 seviyeleri test edilebilir. 


ALTIN

IMF, ABD ekonomisinin bu yıl için büyüme tahminini düşürürken, FED’in faiz oranlarını yatırımcıların beklediğinden daha uzun süre sıfırda tutması için olanak sahibi olabileceğini söyledi. ABD ekonomisinin yüzde 2 büyümesini beklerken, Nisan ayındaki tahmin yüzde 2.8 oranındaydı. IMF''in yıllık değerlendirmesinde ise, Fed için bu tahmin, politika faizinin piyasanın artırım beklediği 2015 yılı ortasından daha uzun süre sıfır seviyesinde kalmasına uygun ortam olduğu anlamına geliyor. ABD’de endüstriyel üretim aylık bazda yüzde 0.5’lik beklentinin üzerinde yüzde 0.6, New York İmalat endeksi ise 19.28 puan olarak gerçekleşti. ABD’de yarın sonuçlanacak olan FOMC toplantısı öncesinde bugün TÜFE rakamları açıklanacak. Altında 1280$ direnç, 1240$ destek seviyeleri olarak yakından takip edilecek. 


USDTRY

Geçtiğimiz hafta Musul’da yaşanan gerginliğin etkisiyle Dolar/TL’de 2.13 seviyelerinde işlemler gerçekleşti. Jeopolitik gerginliğin etkisiyle hala TL varlıklar üzerinde baskının devam ettiğini söyleyebiliriz. Dün Konya Ticaret Odasında sunum yapan TCMB Başkanı Erdem Başçı konuşmasında, enflasyondaki düşüşün Haziran ayından itibaren başlayacağını tahmin ettiklerini, cari işlemler açığında iyileşmenin devam etmesini beklediklerini belirtti. Türkiye’nin özellikle Avrupa’ya ihracat artışıyla büyümeyi sağlayacak göründüğü, Euro Bölgesindeki ekonominin toparlanmasının ihracata olumlu katkı sağlayabileceği ifadelerine de yer verdi.  Şu anda ki jeopolitik gelişmeleri yakından izlediklerini bunun Türkiye’nin ihracatında etkisinin büyük olabileceğini de açıkladı. Enflasyonda düşüş görüldüğü takdirde de faiz indirimlerine devam edeceklerini de belirtti. TÜİK tarafından açıklanan işsizlik oranı yüzde 9.7 olarak gerçekleşirken bir önceki ayın rakamı yüzde 10.2 idi.  Mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı ise Mart ayında 0.1 puan artışla yüzde 9.1 olarak açıklandı. İşgücüne katılım oranı ise Mart ayında yüzde 49.9, istihdam oranı ise yüzde 45.1 olarak gerçekleşti.  USDTRY paritesinde 2.1510’nun üzerinde 2.1550, 2.1330’nun altında 2.1225 seviyeleri denenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.71 ve 1.365,90 düşüşle 77.645,72 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.619,56, en düşük 77.443,76 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.81 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0.86 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.62 düşüşle BIST GYO Endeksi oldu. Geçtiğimiz hafta jeopolitik risklerin etkisiyle gerileyen BIST100 bu haftaya da olumsuz başladı. Önemli bir destek olarak gördüğümüz 78.400’ün kırılması satış baskısını hızlandırdı. 78.400 seviyesini direnç konumuna getiren BIST100’de geri çekilmenin devamında 77.700 desteği izlenecek. 


VIOP30

Yurtiçi piyasalardaki olumsuz havanın etkisiyle geçtiğimiz hafta olumsuz bir görünüm sergileyen VIOP30 kontratı bu haftaya da satıcılı başladı. Güne 97.875 seviyesi ile satıcılı başlayan kontrat 21 günlük hareketli ortalama desteği olan 97.345 seviyesinin altına sarktı. Kontrat günü 96.125 seviyesi ile 21 günlük hareketli ortalama desteğinin altında kapattı. VIOP30 için takip edilecek önemli destek seviyesi 95.700’de bulunuyor. Yukarı yönlü trend kanalının alt bandı olan 95.700 desteğinin kırılması durumunda trend değişikliğinden söz etmek mümkün olabilir. Kontratta 95.700 desteğinin denenmesi durumunda buradan bir miktar tepki alımları gelebileceğini düşünüyoruz. Fakat bu seviyenin kırılması durumunda aşağı yönlü daha sert hareketlerden söz etmek mümkün olabilir. VIOP30’da gözlenebilecek tepki alımlarında ise ilk etapta 97.600 direnci izlenecek.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

01 Ocak - 31 Mayıs 2014 tarihleri itibariyle, toplamda 1.318.450.708,41 TL (KDV Hariç) tutarında, 2970 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Mayıs ayı içerisinde satışı (ön satışlar dahil) gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 901 adettir. Bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 380.787.878,01 TL''dir.


OMV Petrol Ofisi A.Ş. / PTOFS

%30 oranındaki iştirakimiz Shell & Turcas Petrol A.Ş.  ile OMV Petrol Ofisi A.Ş. arasında, POAŞ''ın Marmara Depoculuk Hizmetleri A.Ş.''nde sahip olduğu %90 oranındaki hisselerinin %50''sinin (şirket toplam sermayesinin %45''inin) tüm hak ve yükümlülükleri ile STAŞ''a satışına ilişkin olarak, Rekabet Kurumu onayı alınmıştır.


TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR

Acıbadem Sağlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. arasındaki mevcut sağlık sponsorluğu anlaşması, 2014-15 ve 2015-16 futbol sezonlarını kapsayacak şekilde uzamıştır. Anlaşmaya göre, Acıbadem Sağlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. kulübe iki sezon için toplam 350.000.-USD+KDV sponsorluk bedeli ödeyecektir.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Petkim tarafından yapılan başvuruda;  ABD ve Almanya menşeli  PVC-S ithalinde halen uygulanmakta olan dampinge karsı önlemlerin sona ermesinin damping ve zararın devamına veya yeniden tekrarına yol açacağı gerekçesiyle nihai gözden geçirme soruşturması açılmasına karar verildi.


/ BIMAS, GOZDE

Ziylan Grubu Bünyesindeki Ziylan Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş. , Polaris Pazarlama ve Mümessillik A.Ş. ve Uğur İç ve Dış Ticaret A.Ş.''lerinin %11,5 oranındaki paylarının toplamda 105.441.200 TL ön ödeme tutarı ile satın alınmasına ilişkin olarak, 2013 yılı denetlenmiş mali tablolarının netleşmesi ile birlikte %11,5''luk payları için kesin ödeme tutarı 144.900.000 TL olarak  belirlenmiş olup, bu tutar ile daha önce yapılan ön ödeme tutarı arasındaki 39.458.800 TL''lik fark satıcı taraflara 16 Haziran 2014 tarihinde ödenmiştir.


Dagi Yatırım Holding / DAGHl

KOÇ ÇELİK SANAYİ A.Ş ''ne devrolmak suretiyle birleşme işlemiNe ilişkin olarak SPK başvurusu işlemden kaldırılmıştır. 30.06.2014 tarihi itibariyle hazırlanacak bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve diğer ilgili belgelerle başvurulması halinde başvuru tekrar değerlendirilecektir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305