11 Haziran 2014

Gündem: Yurtiçi Piyasalarda Görünüm Olumlu

Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %4.3 büyüme gösterirken, dönemsel bazda büyüme %1.7 oldu ve %0.4’lük beklentinin üzerinde gerçekleşti. Üretim yöntemiyle GSYH, birinci çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla %4.3''lük artışla 29 milyar 210 milyon lira, cari fiyatlarla GSYH ise %14.8''lik artışla 407 milyar 310 milyon lira oldu. Büyüme rakamlarının ardından açıklama yapan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi ekonominin 18 çeyrekten bu yana ortalama %6 büyüdüğünü, ihracat rakamlarının Türkiye’nin büyümesini destekler nitelikte olduğunu ve son çeyrekte büyümenin aşağı gitmesinin mümkün olmadığını belirtti. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan ise yılın ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak %4.4 gerçekleşen büyümenin beklentilerin üzerinde olduğunu belirtti. Babacan, 2013 yılı Mayıs ayında ABD Merkez Bankası’nın parasal sıkılaşmaya yönelik verdiği sinyallerin ardından, özellikle gelişmekte olan ülkelerdeki dalgalanmalara rağmen Türkiye ekonomisinin güçlü büyüme performansının kesintiye uğramadan devam ettiğini ifade etti. Hazine dün gerçekleştirdiği tahvil ihalesinde %8.37 ortalama bileşik faizle 511.8 milyon TL borçlandı. Ortalama bileşik faiz  %8.37 olurken, ihaleler öncesinde piyasa yapıcılara yapılan 409.5 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin bugünkü toplam satış tutarı 921.3 milyon TL’ye ulaştı. Dün gerçekleşen ihalede 19 Ağustos 2015 itfa tarihli ve 14 ay vadeli kuponsuz tahvilin ilk ihracı gerçekleştirildi. Maksimum bileşik faiz %8.43 olurken, ihaleye nominal olarak 1 milyar 830.2 milyon TL teklif geldi ve nominal satış 563.3 milyon olarak gerçekleşti. İhalede talebin karşılanma oranı %30 oldu. Hazine bugün piyasaya 3 milyar 183 milyon TL tutarında iç borç ödemesi yapacak. Almanya’nın 2023 vadeli borçlanma ihalesinde -%0.15 faiz oranı ile 975 milyon Euro satış yapıldı. IMF Yunanistan’ın bu yıl %0.6, 2015’te %2.9 büyüyeceğini tahmin etti ve 2015 yılı finansman açığının 12.6 milyar Euro olacağını belirtti. Kuruluş Yunan bankalarının yeniden sermayelendirmesine ihtiyaç olduğunu ve Yunanistan’ın banka sermayelendirmesi için yeterli rezervi olduğunu ifade etti. İngiltere’de NIESR önümüzdeki GSYH beklentisi Mayıs ayında %0.9 olarak açıklandı. Ülkede Nisan ayında Fabrika Siparişleri %0.4 artış göstererek beklentilere paralel gerçekleşirken, Sanayi Üretimi de Nisan ayında %0.4 artış gösterdi. Gece yarısı açıklanan MSCI yıllık piyasa sınıflandırmasına göre Güney Kore ve Tayvan gelişmekte olan ülkeler listesinde kaldı. Eğer bu iki ülke gelişmiş ülkeler statüsüne atlasaydı bu Türkiye’nin gelişmekte olan ülkeler grubunda ağırlığını arttırabilirdi. Türkiye’nin MSCI Gelişmekte olan Piyasalar Endeksindeki mevcut ağırlığı ise 1,68. Gelecek hafta açıklanacak FOMC toplantısını bekleyen ABD’de Johnson Redbook haftalık perakende satışlar endeksi aylık bazda %1.8 gerilerken, yıllık bazda %3.3 arttı. Ülkede toptan stoklar Nisan ayında aylık bazda %1.1, yıllık bazda %1.3 arttı. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde; TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere İşsizlik Oranı ve 21.00’da ABD Bütçe Dengesi takip edilecek önemli veriler arasında.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
11:30   GBP   ALACAKLI SAYIM DEĞİŞİMİ       -21,5K  
11:30   GBP   İŞSİZLİK ORANI       6,8%  
21:00   USD   AYLIK BÜTÇE BEYANI     -143B   106,9B  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası(ECB) üyesi Makuch, Avrupa Merkez Bankasının faiz oranlarını düşürmek için hala alanı olduğunu, gerektiğinde faiz koridoru ile daha da oynayabileceğini söyledi. Geçen hafta açıklanan ECB toplantısının kararlarının yeterli olmaması halinde fiyatları artırmak için ek teşikler uygulayabileceklerini belirtirken, büyük ölçekli varlık alımınında seçenekler arasında yer almaya devam ettiğini de vurguladı. Diğer bir ECB üyesi Coeure ise, Euro Bölgesinde krizin henüz tam olarak sona ermediğini ancak ekonomide toparlanmanın zayıf olduğunu ve bu nedenle korunmaya ihtiyacı olduğunu belirtti. Almanya’nın 2023 vadeli ihalesinde toplamda 975 Milyon Euro satış gerçekleşti. İtalya’da 1. Çeyrekte ekonomi yıllık bazda yüzde 0.5, çeyreklik bazda ise yüzde 0.1 daraldı. Fransa’da sanayi üretimi aylık bazda yüzde 0.4’lük beklentinin altında yüzde 0.3 olarak açıklandı. Avrupa’da veri akışının sakin olduğu haftada EURUSD paritesinde 1.3549’un üzerinde 1.3605, 1.3520’nin altında 1.3475 seviyesi test edilebilir. 


ALTIN

17-18 Haziran tarihlerinde yapılacak olan Amerika Merkez Bankası toplantısı öncesinde, FOMC üyelerinden farklı farklı açıklamalar gelmeye devam ediyor. Boston FED Başkanı Rosengren, FED’in tahvil alımlarının azaltılmasında ikinci bir adım olarak, elinde tuttuğu tahvilllerin itfalardan gelen kaynakları yeniden yatırıma yönlendirmeyi azaltabileceğini söyledi. FED’in tam istihdam ve yüzde 2 civarında enflasyona dönem hedefini başarana kadar kısa vadeli faiz oranlarını artırmasının uygun olmasını beklemediğini de vurguladı. Amerika tarafında veri akışı açısından sakin olması sebebiyle ve de jeopolitik risklere dair önemli bir bilginin gelmemesi sebebiyle altın yön arayışı içerisinde diyebiliriz. Amerika Bütçe Beyanının açıklanacağı günde kritik destek seviyesi olan 1242$ gücünü korumaya devam ederken, yukarı yönlü hareketlerde de 1280$ direnci yakından takip edilmeli. 


USDTRY

Dün, Türkiye’nin büyüme rakamı açıklandı. İlk çeyrekte beklentiye paralel olarak yüzde 4.3 oranında büyüme kaydedildi. Üretim yöntemiyle GSYH, 2014 yılı birinci çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine  göre sabit fiyatlarla yüzde 4,3''lük artışla 29 milyar 210 milyon lira, cari fiyatlarla ise yüzde 14,8''lik artışla 407 milyar 310 milyon lira oldu. Sonrasında, Başbakan Yardımcısı Ali Babacan yaptığı konuşmasında, 2013 yılının Mayıs ayında Amerika Merkez Bankasının parasal sıkılaşmaya yönelik sinyallerinin ardından, özellikle gelişmekte olan ülkelerdeki dalgalanmalara rağmen, Türkiye ekonomisi büyümede olumlu bir performans sergilediğini ifade etti. JP Morgan, Türkiye’nin büyüme tahminini yüzde 3’e, Goldman Sachs ise yüzde 3.5’e yükseltti. Ayrıca JP Morgan açıklamalarında, TCMB’nin faiz indirimine devam edeceğini, 24 Haziran’da yapılacak Para Politikası Kurulu toplantısında 25 BP faiz indirimi yapabileceklerini öngördü. TCMB’nin 20 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0808 fiyattan 28 Milyon Dolar, 1 hafta vadeli 7 Milyar TL’lik repo ihalesine ise 13 Milyar TL teklif geldi. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY’de 2.0830’un üzerinde 2.0920, 2.0750’nin altında 2.0700 seviyeleri denenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.14 ve 918,29 yükselişle 81.672,04 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 81.672,04, en düşük 80.765,22 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.26 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.57 yükselişle BIST Gıda İçecek Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.98 düşüşle BIST Turizm Endeksi oldu. Önemli bir direnç olarak gördüğümüz 80.520’nin üzerinde kalındığı sürece endeksteki olumlu görünümün devam etmesini bekliyoruz. BIST100’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 82.150 direnci izlenecekken, olası geri çekilmelerde ise 80.050 seviyesi takip edilecek ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. 80.050 desteğinin kırılması endekste satış baskısını artırarak 78.400 seviyesine kadar düşüş getirebilir.


ENKA INSAAT VE SANAYI A.S. / ENKAI

Enka Spor Eğitim, kurul kaydında olan ancak borsada işlem görmeyen statüde 2 milyon TL nominal tutarlı Enka İnşaat  pay senetlerinin borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla MKK’ya başvurdu.


Garanti Bankası / GARAN

Garanti Bankası, 11-13 Haziran 2014 tarihleri arasında, farklı vadelerde 3 banka bonosu ihraç edecek. Bonoların toplam halka arz büyüklüğü, 850 milyon TL nominal olacak.


Netaş Telekomünikasyon / NETAS

Texas Instruments ve Netaş, Türkiye’de kurulacak olan yeni kamu güvenliği ağı konusunda işbirliğine gideceklerini açıkladılar. 


Ak Enerji / AKENR

Akkök Holding İcra Kurulu Başkanı Dördüncü, Türkiye’nin elektriğinin % 2.6''sını Ak Enerji tarafından üretileceğini açıkladı. 


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

"Geri Alım Programı" çerçevesinde 10.06.2014 tarihinde toplam 15.500 adet Karakaş Atlantis Kıy. Mad. Kuy. Tel. San. ve Tic. A.Ş. (KRATL)  hissesi satın alınması ile şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 245.000 adete ulaşmıştır.


TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR

Şirket ile Legato Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti arasında 2014-15 ve 2015-16 futbol sezonları için giyim sponsorluğu konusunda görüşmelere başlanmıştır.


ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT / ORGE

Şirketin 50.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 10.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 10.000.000 TL tutarında artırılarak 20.000.000 TL''ye çıkartılmasına, artırılan 10.000.000 TL''nin 3.657.363,84 TL''sinin nakden karşılanmasına , kalan tutarın ise 6.342.636,16 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primlerinden karşılanmasına ilişkin sermaye artırımı için SPK’ya başvurulmuştur.


Çemtaş / CEMTS

Çelikhanede 16 Haziran - 05 Temmuz 2014 tarihleri arasında yaklaşık 3 hafta gibi ve Haddehanelerde ise fırın tamirleri ve 2015 te yapılacak modernizasyon yatırımına hazırlık olsun diye bazı temel işleri için 27 Haziran - 12 Temmuz 2014 tarihleri arasında yaklaşık 3 hafta gibi üretime ara verilecektir.


TURKIYE KALKINMA BANKASI / KLNMA

Çorlu Halı Üretim Fabrikası ve Müştemilatı satış işlemi iptal edilmiştir. 


Enerji /

Sabah gazetesi internet sitesi haberine göre, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, Türkiye ile İran arasındaki doğalgaz pazarlığında İran tarafının ‘tahkimden vazgeçin’ şartında bulunduğunu söyledi.


Çelebi Hava Servisi / CLEBI

Şirket, Suudi Arabistan havacılık sektörünün önde gelen şirketlerinden FLYNAS NATIONAL AIR SERVICES LLC ("FlyNas") ile danışmanlık anlaşması imzalamıştır. Söz konusu anlaşma ile Şirket, FlyNas''a ilk aşamada Suudi Arabistan''daki havaalanı yer hizmetleri operasyonel süreçlerinin ilgili mevzuat kapsamında kurulması ve yer hizmetleri operasyonlarının yönetiminin geliştirilmesi konularında Riyad, Cidde, Damman ve Medine havaalanlarında 2016 yılı sonuna kadar danışmanlık hizmeti verecektir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305