09 Haziran 2014

Gündem: Haftanın İlk İşlem Gününde Piyasalar

Geçtiğimiz hafta piyasalarda veri yoğun ve hareketlilik fazlaydı. Yurtiçindeki en önemli gündem beklentilerin altında gerçekleşen enflasyon rakamları olurken, küresel çapta ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve Tarım Dışı İstihdam rakamları takip edildi. Mayıs ayında TÜFE aylık bazda %0.40 artış gösterirken, yıllık bazda %9.66 arttı. Aylık bazda en yüksek artış %9.19 ile giyim ve ayakkabı grubunda gerçekleşirken, en fazla düşüş gösteren grup %1.35 ile gıda ve alkolsüz içecekler oldu. Yıllık bazda ise en fazla artış gösteren grup %14.11 ile gıda ve alkolsüz içecekler oldu. Enflasyon rakamlarının ardından açıklama yapan Goldman Sachs Türkiye’de enflasyonun esas olarak gıda fiyatlarına bağlı olarak beklenenden düşük geldiğini belirtti.  Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi enflasyonda Haziran ayından itibaren iniş dönemi başlayacağını ve Merkez Bankası’nın faizin aşağıya doğru gidişini desteklemesini beklediklerini açıkladı. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyonda aşağı trend başlayacağını ve enerji fiyatlarının önümüzdeki 10 yılda muhtemelen düşeceğini belirtti. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, büyüme konusunda olumlu yönde sürpriz beklendiğini ve bu yıla dair %4''''''''lük büyüme hedefini değiştirmeye gerek olmadığını ifade etti. Kredi büyüme hızının referans seviyesine yaklaştığını ve cari işlemler açığında iyileşmenin devam ettiğini belirten Başçı, enflasyonun önümüzdeki dönemde düşüş trendine gireceğini ifade etti. ECB politika faizini %0.15''''e indirirken, mevduat faizi -%0.10''''a düşürüldü. Marjinal fonlama ise %0.4’e indirildi. Faiz kararının ardından açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi; faizlerin gerektiği sürece düşük kalmaya devam edeceğini ve hazırlanan paketin uzun vadeli kredileri de içinde barındırdığını belirtti. Fonlama operasyonun büyüklüğünün 400 milyar Euro olacağını belirten Draghi, sağlanan fonlama imkanlarının Eylül 2018’e kadar devam ettirileceğini ve fonlama operasyonlarının Eylül ve Aralık 2014’te gerçekleşeceğini ifade etti.  Draghi konuşmasının devamında enflasyonun bir süre daha düşük kalacağını ve 2015’ten itibaren yükselmeye başlayacağını açıkladı. İngiltere Merkez Bankası ise politika faizini %0.50’de, varlık alım programını ise 375 milyar sterlinde bıraktı. ABD tarafında ise haftanın beklenen verisi Tarım Dışı İstihdam ve işsizlik oranıydı. Tarım Dışı İstihdam Mayıs ayında 217 bin artış gösterirken, Nisan ayı verisi 282 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise bir önceki aya göre değişiklik göstermeyerek %6.3 olarak kaldı ve %6.4’lük beklentiyi karşılayamadı. Japonya’da ilk çeyrek büyüme oranı %6.7’ye revize edildi. Çin’de Dış Ticaret fazlası Mayıs ayında 35.92 dolar oldu. Avrupa Merkez Bankası’ndan beklentilerden daha fazla teşvik gelmesi küresel çapta hisse senetlerine olumlu yansırken, EURO’yu USD karşısında zayıflattı. EUR/USD geçtiğimiz hafta 1.3503 seviyesine kadar gerileyerek son 4 ayın en düşük seviyelerini gördü. USD/TRY ise geçtiğimiz hafta 2.0753-2.1277 bandında işlem görerek altın 1241-1257 aralığında trade etti. BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününde %0.75 yükselirken, haftalık bazda %1.40 prim yaptı. ABD ve Avrupa borsaları ise Cuma gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında primli görünüm var, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.08’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 165 seviyesinde. Bu hafta yurtiçinde en önemli gündem Salı günü açıklanacak GSYH ve Perşembe açıklanacak Ödemeler Dengesi olacak. ABD tarafında ise hafta genelinde açıklanacak Perakende Satışlar, Bütçe Dengesi, Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri önem taşıyor. TSİ 10.00’da Türkiye Sanayi Üretimi, 11.30’da Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:50   JPY   GDP   Çeyreklik     1,5%  
02:50   JPY   GDP   Yıllık     5,9%  
10:00   TRY   SANAYİ ÜRETİMİ   Yıllık   3,8%   4,2%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası (ECB) yönetim kurulu üyesi Constancio , Euro Bölgesindeki borç riskine karşı, enflasyon ve büyümenin iyileşmesi gerektiğini, Euro Bölgesinde aşağı yönlü bir kısır döngü geniş ölçülü varlık alım programını gerektirdiğini belirtti. Son politika önlemleriyle döviz piyasalarının nasıl değiştiğini göreceklerini ifade etti. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin bazı temel faiz oranlarında hala hareket alanı olduğunu ancak hali hazırda çok düşük bir seviyede olduklarını vurguladı. (ECB) yönetim kurulu üyesi Nowotny, faiz oranlarının öngörülebilir bir gelecek için taban seviyeye ulaştığını,Euroya yönelik taleplerin Euro Bölgesi krizinin bittiğini gösterdiği ifade edildi. ECB’nin bakışında kura müdahalenin olmadığını ve Almanya’nın Euro Bölgesinin en hızlı büyüyen ekonomisi olarak görüldüğünü de belirtti. (ECB) yönetim kurulu üyesi Coene, son önlemlerin etkisini görmek için yıl sonuna kadar beklemenin gerektiğini, ECB’nin 5 Haziran’da ki toplantısının kararlarının oybirliğiyle alındığını ve gerekirse daha fazlasını yapabileceklerini vurguladı. Moody’s ECB toplantısının ardından ECB’ye yönelik yaptığı açıklamalarda, ECB’nin önlemlerinin ekonomik etkisinin sınırlı olduğunu, geniş ölçekli politika seçeneklerinin açılabileceği yönünde işaret verdi. ECB önlemlerinin Euro Bölgesi için ekonomik veya mali görünümde önemli değişim yapmasının olasılığının olmadığını söyledi. Almanya Merkez Bankası, 2014 büyüme tahminini yüzde 1.7’den yüzde 1.9’a yükseltirken, 2014 enflasyon tahminini yüzde 1.3’ten yüzde 1.1’e indirdi. Fransa’da Dış Ticaret açığı 5 Milyar Euroluk beklentinin altında 3.93 Milyar Euro olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı güveninin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3620’nin altında 1.3587,yukarı yönlü hareketlerde 1.3676’nın üzerinde 1.3730 seviyesi test edilebilir. 


ALTIN

FED’in yönetim kurulu üyelerinden Powell, faiz oranlarının artırılmasından önce istihdam piyasalarındaki gevşekliğin daha fazla azalması gerektiğini söyledi. ABD’de ki ücret artışlarının çok zayıf kaldığını belirterek istihdam piyasasındaki atıl kapasiteye dikkat çekti. Cuma günü ABD’de Tarım Dışı İstihdam rakamı açıklandı. Beklentinin üzerinde 217 Bin olarak gerçekleşirken, işsizlik oranı ise Mayıs ayında yüzde 6.4’lük beklentinin altında yüzde 6.3 olarak açıklandı. ABD’de federal bütçe Mayıs ayında 131 Milyar Dolar açık verdi. Bütçe açığı, 2013’ün aynı ayına göre 8 Milyar Dolar azaldı. ABD’de veri akışının sakin olduğu günde FOMC üyeleri Bullard ve Rosengren konuşmaları yakından takip edilecek. Altında 1242$ önemli bir destek seviyesi. Bu seviyenin altında kapanışlar gördüğümüzde altında aşağı yönlü hareketlerin başladığını söyleyebiliriz. 1280$ direnç seviyesi olarak takip edilecek. 


USDTRY

Geçtiğimiz hafta bir konferansa katılan TCMB Başkanı Erdem Başçı yaptığı konuşmasında, Avrupa Merkez Bankasının para politikası kararlarını olumlu bulmuş ve Avrupa’nın büyümesine destek olabileceğini söyledi. Ayrıca bu durumdan Türkiye’nin de yararlanabileceğini de belirtti. Türkiye ekonomisinde ise büyüme konusunda olumlu yönde sürpriz beklendiğini ve bu yıla dair %4’lük büyüme hedefini değiştirmeye gerek olmadığını da ifade etmişti. TCMB’nin 20 Milyon Dolarlık Döviz Satım ihalesine maksimum 2.0822 fiyattan 22 Milyon Dolar , 13 Haziran vadeli 20 Milyon TL’lik repo ihalesine ise 37 Milyar 255 Milyon TL teklif geldi. Türkiye’nin sanayi üretiminin açıklanacağı günde USDTRY paritesinde 2.0833’ün üzerinde 2.0920, 2.0750’nin altında 2.0677 seviyesi denenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.75 ve 594,59 yükselişle 80.397,55 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 80.637,03, en düşük 79.970,66 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.23 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.95 yükselişle BIST Turizm Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.16 düşüşle BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Avrupa Merkez Bankası’ndan gelen teşvik adımlarının etkisiyle endeks geçtiğimiz hafta 80.000 psikolojik direncinin üzerine çıktı ve 80.637 seviyesine kadar yükseldi. Cuma günü ise önemli bir direnç olarak gördüğümüz 80.520 seviyesinin üzerine çıkılsa da, BIST100 kapanışta bu seviyenin altına geri çekildi. ABD ve Avrupa borsaları ise Cuma gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında primli görünüm var, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.08’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 165 seviyesinde. BIST100’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 80.520 direnci izlenecekken, 79.500 önemli destek konumunda. 


Ak Enerji / AKENR

2011 Ekim ayında inşaatına başlanan "904 MW Egemer - Erzin Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali" T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından geçici kabulü tüm ünitelerde tamamlanmış ve  5 Haziran 2014 tarihinden itibaren tesis tam kapasiteyle ticari operasyona geçmiştir.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Banka iştirak ve bağlı ortaklıkları ile ilgili potansiyel satış fırsatlarının belirlenmesi, alıcı gruplarla görüşmelerin yapılması, bu görüşmelere bağlı işlemlerin gerçekleştirilmesi, söz konusu işlemler için danışman firmalardan görüş ve destek almak dahil olmak üzere çalışmaların gerçekleştirilmesi hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.


Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS

JCR, Bimeks’in kredi notunu "yüksek düzeyde yatırım yapılabilir" kategorisine yükseltti.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Ağrı’da Koza Altın İşletmeleri’nin altın gümüş madeni projesi ile ilgili olarak ÇED gerekli değildir kararı verildi.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Socar Türkiye Star Rafinerisi için 3.29 milyar dolarlık finansman paketi sözleşmesi imzaladı. 


Sabancı Holding / SAHOL

Toplamı 500,000,000 TL tutarı aşmayacak şekilde 3 ay ila 1 yıla kadar vadeli, Türk Lirası cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla borçlanma aracı ihraç edilmesine, bu konuda gerekli başvuruların yapılması ve diğer işlemlerin yürütülmesi için şirket yönetiminin  görevlendirilmesine karar verilmiştir.


GEDIK YATIRIM MENKUL DEĞERLER / GEDIK

Şirketin 46.800.000.- TL olan çıkarılmış sermayenin, 493.565 TL''si cari dönem karından ve 18.226.435 TL''si geçmiş yıllara ait karlardan oluşan olağanüstü yedeklerden karşılanmak suretiyle toplam 18.720.000 TL temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle 65.520.000 TL''ye yükseltilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuru yapılmıştır.


MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS

Üniversite projesi finansmanı için Uluslararası Kalkınma Kuruluşlarıyla görüşmeler yapılmaya başlanmıştır.Bununla birlikte üniversite projesi kapsamında   kurumsal yatırımcılarla da temaslar devam etmektedir.


Şekerbank / SKBNK

Şekerbank T.A.Ş.''nin %33,98 pay ile ana hissedarı olan Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı, basında çıkan haberlere konu olan hisse satışına ilişkin olarak bir görüşmede bulunmamıştır. 


RODRİGO TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş / RODRG

Şirket Yurtdışında mağazalaşma projesini gerçekleştirmek üzere İlk olarak Azerbaycan''da  araştırmalara başlamıştır. Araştırmalar neticesinde uygun görülen lokasyonda ilk mağazamızın açılması planlanmaktadır.


Deva Holding / DEVA

Şirketin, TEKİRDAĞ,  Çerkezköy Organize Sanayi Bölgesi''nde  bulunan Çerkezköy I Üretim Tesislerine ilave olarak 1.700 m2 kapalı alana sahip, en son teknoloji ile tasarlanmış, astım ve koah hastalıklarının tedavisinde kullanılacak ürünlerin üretileceği  "İnhaler Ürünler Üretim Tesisi"nin açılışı, 14 Haziran 2014 tarihinde yapılacaktır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305