06 Haziran 2014

Gündem: Avrupa Merkez Bankası’ndan Gelen Teşvik Adımları Piyasalarda Olumlu Karşılandı

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, büyüme konusunda olumlu yönde sürpriz beklendiğini ve bu yıla dair %4''lük büyüme hedefini değiştirmeye gerek olmadığını ifade etti. Kredi büyüme hızının referans seviyesine yaklaştığını ve cari işlemler açığında iyileşmenin devam ettiğini belirten Başçı, enflasyonun önümüzdeki dönemde düşüş trendine gireceğini ifade etti. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi 23-30 Mayıs tarihleri arasında 11 milyar 213 milyon TL artışla 1 trilyon 64 milyar 531 milyon TL’ye yükseldi. Krediler 2013 yıl sonuna göre %4.5 ve 45 milyar 796 milyon TL artış gösterdi. Merkez Bankası’nın brüt döviz rezervleri 30 Mayıs haftasında %0.54 artış göstererek 110 milyar 337 milyon dolara yükseldi. Altın rezervleri ise aynı dönemde %2.95 düşüşle 20 milyar 251 milyon dolar oldu. TCMB’nin 20 milyon dolar tutarında açtığı döviz satım ihalesine 20 milyon dolar teklif geldi. Dün piyasalardaki en önemli gelişme Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararıydı. ECB politika faizini %0.15''e indirirken, mevduat faizi -%0.10''a düşürüldü. Marjinal fonlama ise %0.4’e indirildi. Faiz kararının ardından açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi; faizlerin gerektiği sürece düşük kalmaya devam edeceğini ve hazırlanan paketin uzun vadeli kredileri de içinde barındırdığını belirtti. Fonlama operasyonun büyüklüğünün 400 milyar Euro olacağını belirten Draghi, sağlanan fonlama imkanlarının Eylül 2018’e kadar devam ettirileceğini ve fonlama operasyonlarının Eylül ve Aralık 2014’te gerçekleşeceğini ifade etti.  Draghi konuşmasının devamında enflasyonun bir süre daha düşük kalacağını ve 2015’ten itibaren yükselmeye başlayacağını açıkladı. İngiltere Merkez Bankası ise politika faizini %0.50’de, varlık alım programını ise 375 milyar sterlinde bıraktı. Euro Bölgesi’nde perakende satışlar aylık bazda %0.4, yıllık bazda %2.4 artış gösterdi. Bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisini bekleyen ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 31 Mayıs ile sona eren haftada 310.250 ile Haziran 2007’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Japonya Mayıs ayının ilk 20 gününde 1 trilyon 179 milyar yen tutarında dış ticaret açığı verdi. Japonya Maliye Bakanı Aso Avrupa Merkez Bankası’nın deflasyondan kaçınmak için attığı parasal gevşeme adımlarının arzulanan sonuçları vereceği konusundan emin olmadığını açıkladı. ECB’nin faiz kararı ve teşvik adımlarının ardından EURO USD karşısında 4 ayın en düşük seviyelerine geriledi ve parite 1.3503 seviyesine kadar geri çekildi. Avrupa Merkez Bankası’nın teşvik gelişmelerinin ardından değişik ve beklenmeyen bir gelişme altın fiyatlarında yaşandı. ECB kaynaklı ilave yaratılacak likiditenin altın fiyatlarına etkisi FED kaynaklı genişleme kadar olmaz; bu sebepten dolayı karar sonrası kritik 1242 desteğini kırmayı deneyen altın başarılı olamadı ve üçüncü kez bu destekten döndü. BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.81 ve 1.418,22 yükselişle 79.802,96 puandan kapattı. Avrupa Merkez Bankası’ndan gelen teşvik adımlarının etkisiyle Endeks dün 80.000 psikolojik direncinin üzerine çıkmış olsa da, bu seviyenin üzerinde kalıcı olunamadı. ABD ve Avrupa hisseleri de karar sonrası günü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.20 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.10’un altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 185 seviyesinde. TSİ 15.30’da açıklanacak ABD işsizlik oranı ve Tarım Dışı İstihdam bugünün en önemli gündemleri. İşsizlik oranının Mayıs ayında %.4’e yükselmesi, Tarım Dışı İstihdam’ın ise 218 bin kişilik artış göstermesi bekleniyor.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   ALMAN SANAYİ ÜRETİMİ     1,0%   -0,5%  
09:00   EUR   ALMAN TİCARET DENGESİ       14,8B  
11:30   GBP   TİCARET DENGESİ       -8,48B  
15:30   USD   İŞSİZLİK ORANI     6,3%   6,3%  
15:30   USD   TARIM DIŞ İSTİHDAM DEĞİŞİMİ     215K   280K  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Para Politikası kurulu toplantısı sonuçlandı. Politika faizini yüzde 0.25’ten yüzde 0.15’e , mevduat faiz oranını ise yüzde 0’dan yüzde -0.10’a indirdi. Toplantı sonra ECB Başkanı Draghi açıklamalarında reel ekonomiye destek vermek ve uzun vadeli kredi imkanlarını artırmak için faizlerde indirime gidildiğini, enflasyon beklentilerinin hedeflerle uyumlu şekilde olduğunu, gerekmesi halinde parasal genişlemeye daha da hız verebileceklerini ifade etti. Faizlerin gerektiği sürece düşük kalmaya devam edeceğini ve düşük faizlerin yurt içi talebin canlanmasına katkı yapacağını da belirtti. Enflasyonun 2015’ten itibaren yükselmeye başlayacağını, kurdaki gelişmeleri de yakından izlemeyi sürdürdüklerini vurguladı. ECB Yönetim kurulu üyesi Nowotny, Merkez Bankalarının tek başlarına gösterdikleri çabaların ekonomiyi canlandırmak için yeterli olmayacağını söyledi. Avrupa Merkez Bankası 2015 yılı için büyüme tahminini yüzde 1.5’ten yüzde 1.7’ye yükseltirken, 2014 yılı için büyüme tahminini ise yüzde 1.2’den yüzde 1’e indirdi. Enflasyon için tahminleri ise 2014 için yüzde 1’den yüzde 0.7’ye indirdi. Bugün Avrupa tarafında Almanya ve Fransa Dış ticaret dengesi , İspanya sanayi üretimi verileri paritenin seyri açısından takip edilecek. EURUSD paritesinde yukarı yönlü hareketlerde 1.3670’in üzerinde 1.3748, aşağı yönlü hareketlerde ise 1.3617’nin altında 1.3565 seviyeleri test edilebilir. 


ALTIN

Günlerden Tarım Dışı İstihdam. Bugün ABD’de TSİ 15:30’da açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisi piyasalarda volatiliteyi arttırabilir(Beklenti 218 Bin). Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota yaptığı konuşmasında, Merkez Bankasının faiz oranlarını uzun bir süre daha düşük seviyelerde tutması gerektiğini söyledi ve faizlerin düşük seviyelerde kalmasının istikrarsızlığa sebep olma riskine rağmen dahi faizlerin düşük kalması gerektiğini savundu. FOMC maksimum istihdam ve fiyat istikrarı olarak belirlenen ikili hedefine ancak faiz oranlarını alışılmadık derecedeki düşük seviyelerde tutarak erişebilir diye ifadelerde bulundu. Dün ABD’de açıklanan Devam eden işsizlik başvuruları 2 Milyon 603 Bin, İstihdam talepleri 310 Binlik beklentinin üzerinde 312 Bin olarak açıklandı. Altında 1260$  direnç, 1241$ destek seviyelerimiz. 


USDTRY

Dün Londra’da IIF toplantısında konuşma yapan TCMB Başkanı Erdem Başçı açıklamalarında, büyüme konusunda olumlu yönde sürpriz beklediklerini, bu yıl ekonominin yüzde 4 büyümesini beklediklerini ifade etti. Talep ve kredi büyümesinin enflasyonun düşeceğine işaret ettiğini ve enflasyonun bu aydan itibaren düşmeye başlayacağı da belirtildi. Enflasyon ve cari açığın arkasındaki önemli sorunun kredi büyümesindeki şişkinlik olduğu, Avrupa’da PMI verilerinin büyümeye işaret ettiğini de söyledi. Avrupa Merkez Bankasının kararının çok olumlu olduğunu ve Avrupa’da büyümeyi destekleyeceğini belirtti. Ve ECB’nin bu kararından Türkiye’nin de faydalanacağını vurguladı. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi 23-30 Mayıs tarihleri arasında 11 milyar 213 milyon TL artışla 1 trilyon 64 milyar 531 milyon TL’ye yükseldi. Krediler 2013 yıl sonuna göre %4.5 ve 45 milyar 796 milyon TL artış gösterdi. Merkez Bankası’nın brüt döviz rezervleri 30 Mayıs haftasında %0.54 artış göstererek 110 milyar 337 milyon dolara yükseldi. Altın rezervleri ise aynı dönemde %2.95 düşüşle 20 milyar 251 milyon dolar oldu. TCMB’nin 20 milyon dolar tutarında açtığı döviz satım ihalesine 20 milyon dolar teklif geldi. USDTRY’de 2.0943’ün altında 2.0795, 2.1020’nin üzerinde 2.1086 seviyeleri yakından takip edilecek. 


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.81 ve 1.418,22 yükselişle 79.802,96 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 80.308,95, en düşük 78.662,88 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.65 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.96 yükselişle BIST Banka Endeksi olurken, değer kaybeden tek endeks %0.65 düşüşle BIST İletişim Endeksi oldu. Avrupa Merkez Bankası’ndan gelen teşvik adımlarının etkisiyle Endeks dün 80.000 psikolojik direncinin üzerine çıkmış olsa da, bu seviyenin üzerinde kalıcı olunamadı. ABD ve Avrupa hisseleri de karar sonrası günü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.20 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.10’un altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 185 seviyesinde.  BIST100’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 80.000 direnci izlenecekken, 79.500 önemli destek konumunda. 80.000 direncinin kırılması durumunda teknik olarak 80.520 seviyesine kadar yükseliş gözlenebilir.


TEB Ekonomi Bankası A.Ş. / TEBNK

Banka tarafından yurt içinde 2.100.000.000 ''lik kısmı halka arz yoluyla ihraç edilmek, 400.000.000 ''lik kısmı nitelikli yatırımcılara satılmak üzere toplam 2.500.000.000, tutara kadar farklı tertiplerde ve vadelerde Türk Lirası cinsinden sabit veya değişken faizli bono, tahvil ve/veya kredi riskine dayalı ve diğer yapılandırılmış borçlanma aracı dahil ancak bunlarla sınırlı olmaksızın her nevi borçlanma aracı ihraç edilmesine ilişkin olarak, BDDK, SPK ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılmasına karar verilmiştir.


Atlantis Yatırım / ATSYH

Yönetim Kurulu Başkanı ve (A) Grubu imtiyazlı paylarımızın %90''ına sahip ana ortağı Kaya Sınai Yatırımlar Holding A.Ş.,  05.06.2014 tarihinde ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. payları ile ilgili olarak 90-TL Nominal Değerde (A) Grubu İmtiyazlı Payı her biri 26.944-TL olmak üzere 2.425.000-TL bedelle, 60.000-lot (B) Grubu hisseyi her biri 1.25-TL olmak üzere 75.000-TL bedelle toplamda 2.500.000-TL bedel karşılığında "Hisse Alım-Satım Sözleşmesi" ile Masum Çevik''e borsa dışında satmış olduğunu bildirmiştir.


Avrasya Gayrimenkul / AVGYO

Kırıkkale Şehirlerarası Otobüs Terminali ve arsanın, toplam 23.601.000 TL + KDV bedelle ilişkili taraf olan Avrasya Terminal İşletmeleri A.Ş.’den satın alınmasına karar verilmiştir.


Reysaş Gayrimenkul Ortaklığı A.Ş. / RYGYO

Şirket, İstanbul ili Tuzla İlçesi’nde inşa edilecek 48.884 m2''lik yüksek standartlı sanayi tesisi inşaatı yapımı için İnşaat Yapı Ruhsatı almıştır.


KAREL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KAREL

400 adet sayısal telefon santrali için İçişleri Bakanlığı Jandarma Genel Komutanlığı Ankara Jandarma Tedarik Merkezi Komutanlığı ile 05.06.2014 tarihinde 2.469.000 TL bedelli sözleşme imzalanmıştır. İlgili santrallerin teslimatının Temmuz-Ağustos 2014 döneminde yapılması planlanmaktadır.


Dardanel / DARDL

Şirket, 15/06/2012 tarih ve 2012/3305 sayılı Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkındaki Karar  çerçevesinde Yatırım Teşvik Belgesi almıştır . Yatırım başlangıç tarihi 8/4/2014 bitiş tarihi 8/4/2017, yeri Çanakkale ili Organize Sanayi Bölgesi 2. Bölge  konusu, balık ve balık ürünlerinin işlenmesi ve saklanması  cinsi, komple yeni yatırım ve tutarı 7.450.000 TL’dir.


AKSEL ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / AKSEL

Aksel Enerji Yatırım Holding A.Ş.''nin, 30.000.000 TL''lik kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, çıkarılmış sermayesinin tamamı emisyon priminden karşılanmak suretiyle 8.000.000 TL''den 13.000.000 TL''ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 5.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesinin Kurulca onaylanması talebine ilişkin başvurusunun işlemden kaldırılmasına karar verilmiştir.


Mensa Sınai Ticari Ve Mali Yatırımlar A.Ş. / MEMSA

%100 bağlı ortaklığı Volt Yatırım Gayrimenkul Enerji A.Ş''nin yatırımı devam etmekte olan 300.000.000 KW/yıl elektrik üretim kapasiteli enerji tesisinin şu ana dek %91''lik kısmı (EPDK''ya sunulan yatırım ilerleme raporu formatına göre) tamamlanmış olup, bununla birlikte tesisin ana elektrik dağıtım hattına bağlanması için gerekli kamulaştırma işlemlerine ilişkin dosya henüz beklemede olduğundan (başvuru tarihi:15/07/2013) nihai montaj ve bağlantı işlerine devam edilememektedir. İzinlerin alınması ile birlikte başlanacak bu işlemlerin temin süresi 120 iş günü ve toplam maliyeti ise 2.000.000 TL olarak hesaplanmaktadır.

%100 Bağlı ortaklığı Volt Yatırım Gayrimenkul Enerji A.Ş''nin, 11.08.2011 tarihinde almış olduğu 6.000.000 USD ve 15.000.000 TL tutarlı yatırım teşvik belgesinin süresi, 10/02/2016 tarihine dek uzatılmıştır.


Halk Bankası / HALKB

Yurt içinde Türk Lirası cinsinden farklı tür ve vadelerde halka arz edilerek veya edilmeksizin 3 milyar TL''lik bono ve/veya tahvil ihraç edilebilmesi için yapılan ihraç tavanı başvurusu, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305