05 Haziran 2014

Gündem: İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı Bugünün Gündemi

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P bankacılık sektörü ile ilgili değerlendirme raporunu yayımladı. Raporda yabancı para cinsinden yüksek miktarlı kredilerden kaynaklı riskler mevcut olduğunu belirten kurum; sektörün güçlü yanının ılımlı hane halkı ve şirket borçluluğu olduğunu, zayıf tarafının ise düşük yurtiçi tasarruflar ve gelişmemiş borçlanma piyasaları olduğunu belirtti. Moody’s ise 11 Türk bankasına ilişkin not değişikliği yaptı. Kuruluş bu derecelendirme hareketinin bazı kurumların tek başına ayakta kalma gücü üzerindeki baskılar ve sistemik destek seviyelerine ilişkin değerlendirmesine dayandığını açıkladı. Euro Bölgesi’nde Hizmet Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 53.2 seviyesine gerilerken, bileşik PMI 53.5 seviyesinde gerçekleşti. Bölge ekonomilerinden Almanya’da Hizmet Sektörü PMI Endeksi 56 seviyesinde gerçekleşirken, bileşik PMI 55.6 oldu. İngiltere’de ise Hizmet Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 58.6 seviyesinde gerçekleşti. ABD''de ticaret açığı Nisan ayında %6.9 artarak 47.2 milyar dolar oldu ve açık son iki yılın en yüksek seviyelerinde gerçekleşti. Bir önceki ayın verisi ise yukarı yönlü revize edilerek 44.2 milyar dolar oldu. ADP Tarım Dışı İstihdam verisi Mayıs ayında 179 binlik artış göstererek 210 binlik beklentinin altında gerçekleşti. Bir önceki ay verisi ise 220 binden 215 bine revize edildi. ABD’de bu haftanın en önemli gündemi olan Tarım Dışı İstihdam ise Cuma günü açıklanacak. Tarım Dışı İstihdam’da Mayıs ayı piyasa beklentisi 218 binlik artış yönünde. Dün akşam yayımlanan FED Bej Kitap Raporu’na göre ABD ekonomisinde büyüme mütevazi ve ılımlı olarak sürüyor. Bej kitap raporuna göre otomobil satışları hane halkı harcamalarını artırdı ve istihdam piyasası da toparlandı, imalat ve turizm sektörü ise ekonomik büyümeyi destekledi. Dün altın 1242-1249 yatay bandında işlem gördü ve ABD verilerine fazla tepki vermedi. Veri yoğun olan günde USD/TRY ise 2.1129-2.1277 bandında işlem gördü. BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.55 ve 433,54 düşüşle 78.384,74 puandan kapattı. ABD borsaları günü artıda tamamlarken, S&P500 Endeksi 1.927 seviyesinden kapanış gerçekleştirerek rekorunu yeniledi. ECB faiz kararını bekleyen Avrupa hisseleri ise DAX hariç ekside işlem gördü. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1150’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 188 seviyesinde. Bugünün en önemli gündemi Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararı olacak. 14.00’da gelecek İngiltere Merkez Bankası kararında İngiltere’nin %0.50 olan faizlerde ve 375 milyar sterlin olan varlık alım programında değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. 14.45’te açıklanacak Avrupa Merkez Bankası faiz kararında ise ECB’nin politika faizinde 25 baz puanlık bir indirime gitmesini bekliyoruz. Geçen hafta gelen açıklamaların da etkisiyle Avrupa Merkez Bankası’ndan teşvik beklentisi artmış durumda. Geçtiğimiz hafta açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, enflasyonun uzun süre çok düşük seviyelerde kalmasına seyirci kalınmayacağını ve enflasyonda beklentilerin altında aşağı yönlü değişim olması durumunda, geniş çaplı varlık alım programının başlayabileceğini açıkladı. AMB Yönetim Kurulu üyelerinden Yves Mersch ise ECB’nin politika araçlarını genişletmekten yana olduğunu, ancak kararın Yönetim Konseyi’ne kaldığını açıkladı. Önümüzdeki toplantıda yalnızca faizlerin değil farklı önlemlerin kombinasyonlarının yer alabileceğini belirten Merch, ufukta deflasyon görülmediğini ifade etti. Euro Bölgesi’nde enflasyon Mayıs ayında yıllık bazda %0.5 artış göstererek %0.7’lik beklentinin ve %2’lik hedefin altında gerçekleşti. Faiz kararının ardından 15.30’da ECB’nin basın açıklaması takip edilecek. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:45   CNY   HSBC HIZMET PMI       51,4  
09:00   EUR   ALMAN FABRİKA SİPARİŞLERİ       -2,8%  
12:00   EUR   PERAKENDE SATIŞ     0,1%   0,3%  
14:00   GBP   FAİZ ORANI BEYANATI     0,50%   0,50%  
14:00   GBP   INGILTERE MERKEZ BANKASI TOPLAM PARASAL GENİŞLEME       375B  
14:45   EUR   FAİZ ORANI BEYANATI     0,10%   0,25%  

Piyasalar

EURUSD

Bu haftanın en önemli gündemi olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı bugün gerçekleşecek. TSİ 14:45’te açıklanacak olan Faiz oranından sonra 15:30’da ECB’nin basın açıklaması yakından takip edilecek. Ekonomik veriler doğrultusunda ve ECB Başkanı Draghi ve ECB Yönetim Kurulu üyelerinin daha önceki yaptığı açıklamalar doğrultusunda bu toplantıda piyasalar faizde indirime gideceği beklentisi içerisinde ve bunu fiyatlamaya devam ediyorlar. Kurum olarak beklentimiz yüzde 0,25 olan mevcut refinansman faizinin bir koridor uygulamasına sokularak, tavanın yüzde 0,10 ya da yüzde 0,15 olmasını beklemekteyiz. Mevduat faizinin de eksilere çekilmesi zaten sorunlu kredi problemi yaşayan Avrupa Bankacılık sektörü üzerinde daha fazla baskı yaratabilir. Dün açıklanan verilere baktığımızda, Euro Bölgesinde büyüme rakamı yıllık bazda %0.9 , çeyreklik bazda %0.2 olarak açıklandı. Üretici fiyatları ise beklentiler dahilinde aylık -%0.1, yıllık -%1.2 olarak gerçekleşti. Avrupa’da açıklanan Hizmetler PMI verileri beklentilerden kötü geldi. İspanya 55.7, Almanya 49.1 ve Euro Bölgesi 53.2 puan olarak açıklandı. EURUSD paritesinde 1.3586’nın altında 1.3550, yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3612’nin üzerinde 1.3686 seviyesi test edilebilir.


ALTIN

ABD Merkez Bankası (FED) ‘in 12 bölgesinden aldığı verilere dayanarak hazırlanan Bej Kitap raporu dün açıklandı. Raporda yer alan açıklamalara göre, iyileşen hava şartları iş aktivitesini hızlandırırken, 12 Bölgenin 7’sinin ılımlı büyüme rapor ettiği belirtildi. Tüketici harcamaları ılımlı hızda büyüdüğü ve konut fiyatları birçok bölgede artmaya devam ettiği ifade edildi. Ve en önemlisi istihdam piyasasının genel anlamda güçlendiği vurgulandı. Kısacası, ABD ekonomisinin büyüme emlaktan imalata kadar birçok sektörün desteğiyle mütevazı ve ılımlı arasında sürdüğü ifade edildi. Bej Kitap FED’in toplantısına 2 hafta kala yayınlanmakta. ADP Tarımdışı İstihdam verisi 210 Binlik beklentinin altında 179 Bin olarak açıklandı. ISM İmal olmayan endeks 55.5 beklentinin üzerinde 56.3 puan olarak açıklandı. Bugün FOMC üyesi Kocherlakota’nın konuşması, devam eden işsizlik başvuruları, istihdam talepleri ve Bloomberg Tüketici güveninin açıklanacağı günde Altında 1240$ destek,1260$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek.


USDTRY

Türk Lirası Reel Kuru Mayıs ayında son 7 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Türk Lirası’nın gelişmekte olan ülkeler bazlı reel efektif endeksi 87.30 puandan 89.06 puana, gelişmiş ülkeler bazlı reel efektif endeksi ise 116.84 puandan 119.39 puana geldi. Nominal efektif döviz kuru, Türkiye’nin dış ticaretinde önemli paya sahip ülkelerin para birimlerinden oluşan sepete göre, TL’nin ağırlıklı ortalama değeri olarak hesaplandığı belirtildi. Reel efektif kurun artışı TL’nin değer kazandığını, diğer bir anlatımla Türk malların yabancı mallar cinsinden fiyatının arttığı gösterildi.  TCMB Mayıs ayı fiyat gelişmeleri raporunda, mayıs ayında tüketici fiyatlarının yüzde 0.40 arttığı ve yıllık enflasyonun yüzde 9.66’ya yükseldiği belirtilerek, yıllık enflasyondaki artışta gıda ve temel mal fiyatlarının seyri belirleyici olmuştur diye ifade edildiMB’nin 20 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine 2.1167 maksimum fiyattan 32 Milyon Dolar teklif geldi. USDTRY’de 2.1177’nin üzerinde 2.1270, 2.1125’in altında 2.1038 denenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.55 ve 433,54 düşüşle 78.384,74 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79.130,30, en düşük 78.217,72 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.68 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.86 yükselişle BIST Ticaret Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %5.39 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. Endeks dün uğradığı satış baskısının etkisiyle önemli bir destek olarak gördüğümüz 78.500 seviyesinin altında kapanış yaptı. ABD borsaları günü artıda tamamlarken, S&P500 Endeksi 1.927 seviyesinden kapanış gerçekleştirerek rekorunu yeniledi. ECB faiz kararını bekleyen Avrupa hisseleri ise DAX hariç ekside işlem gördü. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1150’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 188 seviyesinde. BIST100 Endeksinde aşağı yönlü hareketlerin devamında 77.600 seviyesi destek olarak izlenecekken, 78.500 direnç konumunda.


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

Yabancı para cinsinden yurt dışı tahvil ihracı için Şirket ve yetkili bankalar 5 Haziran 2014 tarihinde başlamak üzere İngiltere ve Amerika Birleşik Devletleri''nde sabit getirili yatırımcı roadshowu yapacaktır. 


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

S&P, Türk Telekom’un BB+/B notunu pozitif izlemeye aldı.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

 Niğde’de, Koza Altın''ın açık ocak işletmesi projesi için ÇED gerekli değildir kararı verildi.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

 “Avrupa’nın en iyi operasyonel mükemmellik” ödülünü elde etti.


Galatasaray Sportif / GSRAY

Genel Kurul Kararının İptali talebiyle açılan davada, bilirkişi raporunun sunulmasının beklenmesine, bir sonraki duruşmanın 30.09.2014 günü saat 14:30''a bırakılmasına karar verilmiştir.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Çukurova, Alfa Grubu’na yapılması gerekli ödemenin finansmanı için görüşmelerin sürdüğünü açıkladı.


Alternatifbank / ALNTF

Alternatifbank A.Ş. Yönetim Kurulu, uluslararası sermaye piyasalarından, ihraç tarihindeki piyasa koşullarına göre tespit edilecek vade ve faiz koşullarında, 350 milyon ABD Dolarına kadar, bono veya benzer finansman araçlarının ihracı ile ilgili tüm anlaşmaları, mektupları, talepleri, bildirimler ve talimatları, raporları, tablolar ve diğer belgeleri imzalamak ve ilgili süreçleri yürütmesi için genel müdürlüğe yetki vermiştir.


İş Girişim / ISGSY

Şirketin çıkarılmış sermayesinin, 2013 yılı kar payından karşılanmak suretiyle 66.654.000 TL''den 74.652.480 TL''ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 7.998.480 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır. Bedelsiz sermaye artırımı 06/06/2014 tarihinde başlayacaktır.


İş Yat. Men. Değ. / ISMEN

Şirketin 310.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 600.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ve tamamı 2013 yılı karından karşılanmak üzere toplam 21.500.000 TL tutarında artırılarak 332.000.000 TL''ye yükseltilmesi nedeniyle ihraç edilecek payların dağıtımına 06.06.2014 tarihinde başlanacaktır.


İş Bankası C / ISCTR

Yapılan ihale sonucunda Bankanın takipteki krediler portföyünün 272.517.432 TL tutarındaki kısmını oluşturan alacakları 44.016.816 TL''lik satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle Girişim Varlık Yönetimi A.Ş.''ye devredilmiştir.


GSD Holding / GSDHO

Şirketin Tekstil Bankası A.Ş.''nde sahip olduğu %75,50''lik payının satılması işlemi, Şirketin 3 Haziran 2014 tarihinde toplanan 2013 Yılı Olağan Genel Kurulu''nca 1,92 TL olumsuz oya karşılık 96.714.845,774 TL olumlu oyla oy çokluğuyla onaylanmış olup, bu işlem dolayısıyla, Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği uyarınca, bir ayrılma hakkı doğmamıştır.


MEPET METRO PETROL VE TESİSLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. / MEPET

İstanbul- Ankara otoyolu üzerindeki yolculukla ilgili hizmet tesislerinin yapımı, bakımı, işletilmesi ve görev süresi sonunda Karayolları Genel Müdürlüğüne bedelsiz devri işi ihalesinde şirket teklifi ile ilk 2 sıraya girmiştir. ihale şartlarına göre teklif sıralamasında ilk 2 ye giren firmalar Bakanlık onayına sunulduğu için Bakanlık onayından çıkacak karar beklenilmektedir.


KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. / KARSN

Milliyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, Güney Koreli Hyundai Motor Company ile ticari araç üretimine yıl sonunda başlayacaklarını, bu sayede gelirlerinin ve üretim adetlerinin 2015 yılından itibaren hızlı artış kaydedeceğini anlatan Karsan CEO’su Murat Selek, Hyundai projesiyle birlikte Karsan’ın büyüyeceğini, diğer orijinal markalı ürünlerin de etkisiyle farklı bir Karsan’ın temeli atıldığını söyledi.


SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SRVGY

1 TL nominal değerli paya ödenmesi teklif edilen nakit kar payı net 0,018 TL’dir.


Moody's 11 Türk bankasının görünümünü negatife indirdi /

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody''s 11 Türk bankasının görünümünü negatife indirdi. Görünümüm negatife indirildiği bankalar; Akbank T.A.S.; Asya Katilim Bankasi A.S.; Denizbank A.S.; Sekerbank T.A.S.; T.C. Ziraat Bankasi A.S.; Turk Ekonomi Bankasi A.S.; Turkiye Garanti Bankasi A.S.; Turkiye Halk Bankasi A.S.; Turkiye Is Bankasi A.S.; Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O.; Yapi Ve Kredi Bankasi A.S.


Enerji /

Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre, TAVAN fiyat süresinin dolmasının ardından, akaryakıt fiyatlarının artmaması için kolları sıvayan Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu (EPDK), fiyat takibine ilişkin yeni bir kurul kararı taslağı yayınladı. EPDK, “Akaryakıt Fiyatlarının Takibine İlişkin Kurul Kararı Taslağı”nı görüşe açtı. Düzenlemeyle, akaryakıt fiyatlarının oluşumunda baz alınan Akdeniz Çanağı ülkeleri yerine, yeni ülkelerin baz alınması öngörülüyor.

 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305