03 Haziran 2014

Gündem: Türkiye ve Avrupa Enflasyonu Günün Gündemi

Türkiye’de HSBC İmalat Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 50.1 seviyesine geriledi. PMI rakamlarının ardından değerlendirme yapan Goldman Sachs dün açıklanan PMI verisinin yavaşlama ve yeniden dengelenme sürecine işaret ettiğini belirtti. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 16 Mayıs haftasında %0.69 artarak, trilyon 100 milyar 228 milyon liraya ulaştı. Mali kesime verilen kredilerin toplamı aynı dönemde %0.48 artışla 24 milyar 439 milyon lira oldu. Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 4.36 milyar TL borçlandı. İki ihale ile 1 milyar 593.8 milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 2 milyar 768.4 milyon TL net ROT satışlarla beraber Hazine’nin toplam satış tutarı 4 milyar 362.2 milyon TL’ye ulaştı. Hazine yarın yapacağı 12.71 milyar TL iç borç ödemesi öncesinde bugün 3 adet tahvil ihracı daha gerçekleştirecek. Bugünkü ihaleler 2 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı, 7 yıl vadeli değişken faizli devlet tahvilinin yeniden ihracı ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı şeklinde gerçekleşecek. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 52.2 seviyesinde gerçekleşti. Bölge ekonomilerinden Almanya’da İmalat Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 52.3 seviyesine geriledi. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, İstanbul''da yaptığı konuşmada, ABD’de yakında %2 enflasyon hedefine ulaşılacağını ve faiz artırımının 2016’ya kalabileceğini açıkladı. Düşük enflasyonun tüm dünyanın sorunu olduğunu belirten Evans, ECB’nin de bunu dikkate alması gerektiğini ifade etti. Çin tarafında açıklanan HSBC İmalat Sektörü PMI Mayıs ayında toparlanma göstererek 48,1’den 49,4 olarak açıklandı. Bu sabah sonuçlanan Avustralya Merkez Bankası toplantısında ise politika faizi %2,5 ile sabit bırakıldı. Asya tarafında Japonya’da yapılan bir araştırma, Nisan ayında yapılan tüketim vergilerinde ki artışın Japon reel GSYIH’ya etkisinin olumsuz olduğunu ve Mart ayına göre %3,7 gerilediğini ortaya koyarken reel ücretlerde de bir önceki aya göre %0,9 artış olduğunu açıkladı. Japonya tarafından bir diğer önemli açıklama BOJ Başkanı Kuroda’dan geldi. Konuşmasında enflasyon hedefinin tutturuluncaya kadar genişlemeci para politikasına devam edilmesi gerektiğini belirten Kuroda çıkış stratejisi için henüz erken olduğunu ve Japon hükümetinin uzun vadeli büyümeyi desteklemek adına bir büyüme stratejisi yaratması gerektiğini belirtti. Bugünün en önemli gündemi yurtiçinde 10.00’da ve Euro Bölgesi’nde 12.00’da açıklanacak enflasyon rakamları olacak. Avrupa Merkez Bankası’nın 5 Haziran’da açıklanacak faiz kararı öncesinde açıklanacak enflasyon rakamları özellikle EUR/USD paritesi üzerinde volatilite yaratabilir. Euro Bölgesi’nde enflasyonun %0.7 artış göstererek bir önceki döneme göre değişiklik göstermemesi bekleniyor. Avrupa’da enflasyon Nisan ayında %0.7 artış göstererek ECB’nin %2’Lik hedefinin oldukça altında gerçekleşmişti. Türkiye’de ise Mayıs ayı enflasyonunun %10’a yakın seviyelere kadar ulaşarak zirve yapmasını bekliyoruz. Enflasyon Nisan ayında yıllık bazda %9.38 artış göstermiş ve enflasyondaki bu artış daha çok kuraklıktan ve enerji fiyatlarındaki artıştan kaynaklanmıştı. TSİ 17.00’da ise ABD Fabrika Siparişleri takip edilecek önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:45   CNY   HSBC PMI       49,7  
07:30   AUD   FAİZ ORANI BEYANATI       2,50%  
07:30   AUD   FAİZ ORANI BEYANATI     2,5%   2,5%  
09:00   GBP   KONUT FİYAT ENDEKSİ       10,9%  
10:00   TRY   TÜFE   Aylık     1,34%  
10:00   TRY   ÜFE       12,98%  
10:00   TRY   TÜFE   Yıllık     9,66%  
10:04   TRY   TÜFE   Yıllık      
10:05   TRY   ÜFE   Yıllık     9,38%  
10:07   TRY   ÜFE   Aylık      
12:00   EUR   TÜFE     0,7%   0,7%  
12:00   EUR   İŞSİZLİK ORANI       11,8%  
17:00   USD   FARBRİKA SİPARİŞLERİ     0,5%   -0,9%  

Piyasalar

EURUSD

Avusturya Merkez Bankası Başkanı Nowotny negatif mevduat faizi uygulayıp uygulamamaya karar vermenin uzun müzakereler gerektirdiğini söyledi. Avrupa Merkez Bankası’nın Euronun değeri için bir hedefi olmadığını, ancak merkez bankasının kurun fiyatlara etkisini göz ardı etmemesi gerektiğini de tekrarladı. Açıklamalarına, ara politikası ekonomide istikrar için şartları yaratabileceğini, düşük bir faiz oranı yeni yatırımlar için gerekli bir şart olabileceğini ve ancak hiçbir zaman tek başına yeterli bir şart olmayacağını da ifade etti. Almanya’da TÜFE beklentilerin altında açıklandı. Aylık bazda %0.2’lik beklentinin altında -%0.1, yıllık bazda ise %1.1’lik beklentinin altında %0.9 olarak gerçekleşti. Dün gerçekleştirilen Fransa’nın ihalelerinde 12 hafta vadelide 3.99 Milyar Euro, 21 Hafta vadeli de 1.89 Milyar Euro ve 51 hafta vadeli de ise 1.80 Milyar Euro borçlanıldı. Bugün İspanya’da işsizlik değişimi, İtalya’da işsizlik oranı ve Euro Bölgesi Enflasyon rakamları ile işsizlik oranı verileri EURUSD paritesinin seyri açısından önemli olacaktır. Paritede 1.3587’nin altında 1.3557, 1.3605’in üzerinde 1.3650 seviyesi test edilebilir. 1.3650 kırıldığı takdirde kısa vadeli yükseliş trendinin başladığını söyleyebiliriz.


ALTIN

Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından düzenlenen Macro Workshop 2014’e katılan Chicago FED Başkanı Evans yöneltilen sorulara verdiği cevaplarda, faiz artırımı üzerinde düşünebilmek için önce enflasyonun yüzde 2’ye çok daha yaklaşması gerektiğini savundu. ABD’de faiz artışının şu anda yüzde 2 olan hedefin altında seyreden enflasyona bağlı olduğunu belirtirken, 2015’te veya 2016’da faiz artırımı yapılabileceğini söyledi. İşgücüne katılımın artması ile işsizlik oranında da artışın gözlemlenebileceğini ve küresel ekonominin daha fazla güçlenmesini istediklerini ifade etti. Çünkü küresel ekonominin zayıflamasının herkese zarar verebileceğini ve bu durum tüm Merkez Bankaları için büyük bir sorun olabileceğini belirtti. ABD’de açıklanan ISM Imalat endeksi 55.5’lik beklentinin altında 55.4, ISM İmalat fiyatları ise 57.0’lık beklentinin üzerinde 60.0 puan olarak gerçekleşti. ABD’de Zincir Mağaza satışları, Redbook ve Fabrika siparişleri Altında volatiliteyi arttırabilir. Altında 1240$ destek, 1260$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek.


USDTRY

TCMB Başkanı Erdem Başçı, Bakanlar Kurulu’na yaptığı para politikaları ile ilgili bir sunum yaptı. Sunumda, parasal sıkılaştırma ile TL’de ki hızlı değer kaybının önüne geçildiğini ve kısa vadeli faizlerdeki geçici sıkılaştırma enflasyonla mücadelede etkili bir araç olduğunu belirtti. Kurdaki gelişmelerin enflasyon artışında önemli bir rol oynadığını ve ekonomide dengelenme ve dezenflasyon sürecinin devam ettiğini de vurguladı. Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 4.36 milyar TL borçlandı. İki ihale ile 1 milyar 593.8 milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 2 milyar 768.4 milyon TL net ROT satışlarla beraber Hazine’nin toplam satış tutarı 4 milyar 362.2 milyon TL’ye ulaştı. Türkiye’de HSBC İmalat Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 50.1 seviyesine geriledi. PMI rakamlarının ardından değerlendirme yapan Goldman Sachs dün açıklanan PMI verisinin yavaşlama ve yeniden dengelenme sürecine işaret ettiğini belirtti. Yurtiçinde TÜFE ve ÜFE rakamlarının açıklanacağı günde USDTRY’de 2.1084’ün üzerinde 2.1186, 2.1023’ün altında 2.0945 seviyesi denenebilir. 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü 0,81 düşüşle 78,648.83 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 79,895.12, en düşük 78,539.14 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.109.289.000 TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1,74 yükselişle BIST Metal Ana Sanayi Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1,92 düşüşle BIST Banka Endeksi oldu. 80.000 seviyesi yukarı yönlü hareketlerin devamında izlenecekken, olası geri çekilmelerde 78.500 önemli bir destek konumunda.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Radikal Gazetesi internet sitesinde yayınlanan Erdal Sağlam imzasıyla yayımlanan makaleye göre; Ankara kulisleri son günlerde “Ziraat Bankası’nın Bank Asya Katılım Bankası’nı satın alacağı” yönündeki kulislerle çalkalanıyor.


Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş / BAGFS

Habertürk Gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Balıkesir’in Bandırma İlçesi’ne 10 kilometre uzakta bulunan bandırma Gübre Fabrikaları’nda (Bagfas) Fabrika iskelesinde bulunan yüklerin tahliyesi sırasında çalışan lastik bantlarda henüz bilinmeyen bir nedenle yangın çıktı. 3 saatte söndürülen yangında can kaybı olmazken maddi hasar meydana geldi.

 


ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ECYAP

Rusya’da bulunan ve %100 sermayesine sahip olduğu "Vitra Bathroom Product LLC" ünvanlı bağlı ortaklığı, seramik sağlık gereçleri üretimi amacıyla yapmakta olduğu fabrika yatırımını tamamlayarak, 13/05/2014 tarihinde resmi makamların da katılımıyla açılışını yapmıştır. Fabrikanın 250 bin adet üretim kapasitesi bulunmaktadır.


Vanet / VANGD

Yeni pay alma hakkı izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak 05.06.2014 ile 19.06.2014 tarihleri arasında, 15 gün süreyle kullandırılacaktır. 


Şişe Cam / SISE

Fransa merkezli olarak faaliyet gösteren ARC - International firması hisselerinin potansiyel yatırımcılara satılmasına yönelik olarak başlatmış olduğu sürecin, Topluluğun stratejik plan hedefleri çerçevesinde değerlendirilmesine yönelik olarak, Şirket bağlı ortaklıklarından Paşabahçe Cam Sanayii ve Ticaret A.Ş. ile ARC - International firması arasında bir gizlilik anlaşması yapılmış ve sürece yönelik ön görüşmelere, tarafların arasında hiçbir bağlayıcı hüküm yaratmayacak şekilde başlanmıştır.


Çemtaş / CEMTS

Mevcut sürekli döküm makinesinin modernizasyonu ve 200 mm kare kütük üretimi ile haddehanede 200 mm kare kütük kullanılabilmesi için gerekli revizyon çalışmaları nedeni ile; çelikhanede 12 Haziran - 02 Temmuz 2014 tarihleri arasında ve haddehanelerde ise 24 Haziran - 08 Temmuz 2014 tarihleri arasında üretime ara verilecektir.


GEDIK YATIRIM MENKUL DEĞERLER / GEDIK

Şirketin 100.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 46.800.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin artırılarak 65.520.000 TL ye çıkarılmasına, %40 oranına tekabül eden 18.720.000.- TL artışın; 46.800.000.- TL olan çıkarılmış sermayenin, 493.565 TL''si cari dönem karından ve 18.226.435 TL''si geçmiş yıllara ait karlardan oluşan olağanüstü yedeklerden karşılanmak suretiyle toplam 18.720.000 TL temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek paylardan ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmesine karar verilmiştir.


EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EGCYO

Şirket yönetim kurulunca, "Eurasia Enerji Yatırımları Anonim Şirketi" unvanlı, 100.000 TL ödenmiş sermayeli yeni kurulacak şirkete %100 oranında iştirak edilmesine karar verilmiştir.


ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT / ORGE

Şirketin 50.000.000-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 10.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 10.000.000 TL tutarında (%100) artırılarak 20.000.000 TL''ye çıkartılmasına, artırılan 10.000.000 TL''nin 3.657.363,84 TL''sinin nakden karşılanmasına (%36,57), kalan tutarın ise (627.578,09 TL geçmiş yıllar zararının 190.184,25 TL''lik geçmiş yıllar karlarından mahsup edilmesinden sonraki bakiyesi olan 437.393,84 TL''nin sermaye piyasası mevzuatınca hazırlanan finansal tablolarda yasal kayıtlarda yer alana göre düşük olan 6.780.030 TL hisse senedi ihraç primlerinden mahsup edilmesinden sonra kalan) 6.342.636,16 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primlerinden karşılanmasına, yeni pay alma hakkının kullanılmasında 1 TL nominal değerli bir payın rüçhan hakkı kullanım fiyatının 1 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.


SAN-EL MUHENDISLIK / SANEL

Şirketin halka arzı esnasında Satışa Hazır Bekletilen Pay kapsamında oluşturulan 825.000 Payın satışa hazır hale getirilebilmesi için 02.06.2014 tarihinde MKK A.Ş''ye başvuruda bulunulmuştur.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305