27 Mayıs 2014

Gündem: ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Bekleniyor

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, Avrupa Merkez Bankası tarafından düzenlenen Merkez Bankacılığı Konferansı''nda ‘’Yeni Düzenleme Ortamında Para Politikası’’ konulu bir sunum yaptı. Kur geçişkenliğinin enflasyon üzerindeki sebepler arasında en önemli olduğunu belirten Erdem Başçı, enflasyondaki dalgalanmaların büyük ölçüde uluslararası sermaye akımındaki volatiliteden kaynaklandığını açıkladı. Erdem Başçı, kurda istikrar için düşük küresel faizlerle uyumluluğa ihtiyaç duyulduğunu ve çözümün düşük faizlerle birlikte sıkı makro ihtiyati politikalarda olduğunu belirtti. Hazine dün düzenlediği tahvil ihalesinde %8.72 ortalama bileşik faizle 809.5 milyon TL borçlandı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 420.2 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin bugünkü toplam satış tutarı 1 milyar 229.7 milyon TL’ye ulaştı. Hazine bugün 7 yıl ve 10 yıl vadeli iki adet tahvil ihracı gerçekleştirecek. 7 yıl vadeli tahvil ihracı değişken faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin ilk ihracı olacakken, 10 yıl vadeli ihraç sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracı olacak. Türkiye genelinde Nisan ayında 83 bin 610 konut satıldı. Geçen ay satılan konut sayısı bir önceki aya göre %4.6 azaldı. Geçtiğimiz ay konut satışlarında İstanbul 17 bin 130 konut satışı ile en yüksek paya sahip olurken, İstanbul''u 9 bin 249 konut satışı ile Ankara, 5 bin 181 konut satışı ile İzmir izledi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, enflasyonun uzun süre çok düşük seviyelerde kalmasına seyirci kalınmayacağını ve enflasyonda beklentilerin altında aşağı yönlü değişim olması durumunda, geniş çaplı varlık alım programının başlayabileceğini açıkladı. Almanya’da GFK Tüketici Güven Endeksi Haziran ayında 8.5 değerini alarak bir önceki döneme göre değişiklik göstermedi. Avustralya’da 25 Mayıs ile sona eren haftada Tüketici Güven Endeksi bir önceki haftaya göre %1.1 gerileyerek Mayıs ayından bu yana en düşük değerini aldı. ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle haftanın ilk işlem gününde veri akışı daha sakindi. Seçim sonrası fiyatlamasının görüldüğü Avrupa borsaları dün 2008 yılından bu yana görülen en yüksek seviyelere kadar yükseldi. BIST100 ise haftanın ilk işlem gününde, günü %0.69 ve 542,52 yükselişle 78.603,16 puandan kapattı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.30 artıda. USD/TRY’nin 2.0850’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. 10.00’da Türkiye’de Tüketici Güveni’nin açıklanacağı günde; 15.30’da ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve 16.30’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin konuşması takip edilecek. Bir önceki dönemde %2.5 artış gösteren Dayanıklı Mal Siparişlerinin Nisan ayında %0.5 gerilemesi bekleniyor. 17.00’da ise ABD Tüketici Güveni açıklanacak.

 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   TÜKETİCİ GÜVENİ       78,5  
10:00   EUR   CPI   Yıllık   0,7%   0,7%  
15:30   USD   DAYANIKLI MALLAR SİPARİŞİ   Aylık   0,4%   2,5%  
15:30   USD   Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri   Aylık   0,6%   2,1%  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma-20   Aylık   12,0%   12,9%  
17:00   USD   TÜKETİCİ ŞARTLARI     83,0   82,3  

Piyasalar

EURUSD

Gözler 5 Haziran''da yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası kurulu toplantısında. Son toplantıdan bu yana faiz indirimi ve parasal genişlemeyle alakalı açıklamalar gün geçtikçe artmaya devam ediyor. ECB Başkanı Draghi dün Avrupa Merkez Bankasının formunda yaptığı konuşmasında, Avrupa ekonomisinde ılımlı toparlanma gözlemlendiğini, para politikası tepkisi vermek için zamanlamanın kritik olduğunu ve deflasyonist beklentilerin yerleşmesi riskiyle karşı karşıya olduklarını belirtti. Yapılan her açıklamanın olası yapılması beklenen faiz indirimini desteklediğini söyleyebiliriz.  Fransa''nın dün düzenlenen 3 Hazine bonosu ihalelerinde toplam 7 Milyar 788 Milyon Euro borçlandı. Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi beklentiler dahilinde 8.5 olarak açıklandı. Bugün açıklanacak Fransa ve İtalya Tüketici Güveni, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi''nin konuşması paritenin seyri açısından önemli olacak. EUR/USD’nin 5 Haziran’da yapılacak ECB faiz kararına kadar 1.3615-1.3810 yatay bandı içinde hareket etmesini bekliyoruz. 


ALTIN

Dün Amerika''da piyasalar kapalıydı. Bugün ise Amerika''da veri akışının yoğun olacağı bir gün olacak. Öncelikle Dayanıklı Tüketim Mal siparişleri (Beklenti:-%0.5), S&P/CS Konut Fiyatları bileşik endeksi ve Tüketici şartları verileri altında volatiliteyi arttırabilir. ABD açısından geçen hafta epey yoğun geçmişti. 29-30 Nisan tarihlerinde yapılan FOMC toplantısının tutanakları açıklanmış ve tutanaklarda enflasyon korkusu olmadığı bir kez daha gösterilirken, faiz konusunda ise daha açık bir iletişim sinyali verilmişti. Komite üyeleri ise enflasyon ve işsizlik düzeyleri FED hedefleriyle uyumlu hale geldikten sonra bile ekonomik şartların gerektirmesi durumunda faizlerin bir süre daha düşük tutulmasının gereğini vurgulamışlardı. Bu hafta ise ABD''nin büyüme rakamı ise beklenen datalar arasında. Haftanın devamında ise FOMC üyelerinin yapacakları konuşmalar yakından takip ediliyor olacak. Altında 1280$ - 1380$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

TCMB Başkanı Erdem Başçı, Avrupa Merkez Bankası tarafından düzenlenen Merkez Bankacılığı konferansında yaptığı konuşmasında, Türkiye''nin dezenflasyon sürecinde olduğunu savunurken, kur geçişkenliği enflasyon üzerindeki sebepler arasında en önemlilerinden olduğunu vurguladı. Türkiye''nin enflasyonla mücadele sürecinde olduğunu belirterek, enflasyondaki dalgalanmaların büyük ölçüde uluslar arası sermaye akımındaki volatiliteden kaynakladığını da ifade etti. MB''nin 20 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0865 fiyattan 28 Milyon Dolarlık teklif geldi. USD/TRY paritesinde 21 günlük hareketli ortalama direnci olan 2.0915 seviyesi yukarı yönlü hareketlerde izlenecekken, olası geri çekilmelerde 2.0790 desteği önemli. 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.69 ve 542,52 yükselişle 78.603,16 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.691,02, en düşük 77.833,14 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.29 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.95 yükselişle BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.37 düşüşle BIST Metal Ana Endeksi oldu. ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle haftanın ilk işlem gününde veri akışı daha sakindi. Seçim sonrası fiyatlamasının görüldüğü Avrupa borsaları dün 2008 yılından bu yana görülen en yüksek seviyelere kadar yükseldi. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise %0.30 artıda. USD/TRY’nin 2.0850’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. Endeks önemli bir direnç seviyesi olan 78.500’ün üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 78.500 önemli bir destek olarak izlenecekken, yukarı yönlü hareketlerin devamında 79.500 ve 80.000 seviyeleri takip edilecek.


Doğan Yayın Hol. / DYHOL

Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.''nin Şirketi "devir alması" suretiyle birleşilmesi işlemi kapsamında belirlenen birleşme ve değiştirme oranlarında önemli etkisi olmayan küsurat düzeltmesi yapılmıştır.  Buna göre, birleşme işleminde "ayrılma hakkı"nı kullanmayan pay sahiplerine, 1 adet Doğan Yayın Holding A.Ş. payı karşılığında, 0,48638 adet (Önceki: 0,48635) Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. payı teslim edilecektir.


TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL

Yönetim Kurulu üyesi Jan Erik Rudberg’in Turkcell''e bağımsız denetçi atanması talebiyle açtığı dava kapsamında, davayı inceleyen mahkeme, Şirket Yönetim Kurulu tarafından seçilmiş olan DRT Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.''nin denetçi olarak tayin edilmesine karar vermiştir.


TRAKYA CAM / TRKCM

30.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0408450 TL, net 0,0347183 TL’dir.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Bağlı ortaklığı Koza Ltd. ile Lonmin Plc. iştiraki Lonmin (Northern Ireland) Limited arasında Kuzey İrlanda''da altın ve gümüş arama faaliyeti yapılması konusunda mutabakat anlaşması yapılmıştır.

 


Kristal Kola ve Meşrubat Sanayi Ticaret A.Ş. / KRSTL

Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü Satınalma Dairesi Başkanlığı''''nın açtığı 6.000.000 adet 1.5 LT''''lik Didi marka soğuk çay ihalesi şirkette kalmıştır.

 


Anadolu Cam / ANACM

Mevcut 1.000.000.000 Türk Liralık kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 415.000.000 Türk Lirası olan şirketimiz çıkarılmış sermayesinin 444.000.000 Türk Lirasına yükseltilmesine, artırılan 29.000.000 Türk Lirasının; ortaklara bedelsiz pay olarak dağıtılması kararı doğrultusunda 2013 yılı kar payından karşılanmasına, mevcut çıkarılmış sermayenin % 6,9880 oranına isabet eden payların bedelsiz olarak hissedarlara payları oranında dağıtılmasına karar verilmiştir.


Net Holding / NTHOL

TC Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından yapılacak "Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle Özelleştirilmesi İhalesi" kapsamında; İhale şartnamesi grup şirketi olan Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş. tarafından alınmıştır. İhaleye, grup şirketimiz Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş. ile Hitay Yatırım Holding A.Ş. Ortak Girişim Grubu (OGG) olarak Net Şans - Hitay OGG adı altında katılmaya karar verilmiştir.


TEKFEN HOLDİNG A.Ş. / TKFEN

Bağlı ortaklığı Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.''nin %40 oranında iştiraki olan Azfen JV, Saipem ile birlikte %50-50 olarak, Şah Deniz Faz 2 yatırımının bir parçası olan ve Azerbaycan ve Gürcistan''da inşa edilecek gaz boru hattı projesini toplam 735 milyon ABD Doları sözleşme bedeli ile üstlenmiştir. Sözkonusu proje, Tekfen İnşaat''ın kalan iş miktarına Azfen''deki payı çerçevesinde yaklaşık 147 milyon ABD Doları tutarında katkı yapmaktadır.


Şişe Cam / SISE

30.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0451941 TL, net 0,0384149 TL’dir.


KARAKAS ATLANTIS / KRATL

21 Mayıs 2014 tarihli genel kurulda kabul edilen pay geri alım programı çerçevesinde alınan yönetim kurulu kararı ile pay geri alım programına 29 Mayıs 2014 günü başlanması ve 21 Mayıs 2015 tarihine kadar 12 ay süresince devam edilmesi 0,80-1,60 TL fiyat aralığından alınacak paylar için genel kurul onayına istinaden 5 000 000 tl toplam fon ayrılması kararı oy çokluğu ile alınmıştır. 


Bugün temettü ödemesi gerçekleştirecek hisseler / Temettü

POLTK: 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.31 TL, net 0.26 TL’dir.

AKMGY: 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı net 1.3 TL’dir.

DESPC: 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,2313682 TL, net 0,1966630 TL’dir.

INDES: 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0543627 TL, net 0,0462083 TL’dir.

YGGYO: 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 1,0644582 TL, net 1 TL’dir.

 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305