23 Mayıs 2014

Gündem: HAFTANIN SON İŞLEM GÜNÜNDE PİYASALAR

Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P Türkiye’nin kredi notunu teyit etti ve görünümü negatifte bıraktı. Kuruluş tarafından yapılan açıklamada Türkiye’nin notunun negatif görünümünün ekonomideki sert iniş riskinin bir yansıması olduğu ve siyasi ortamın daha az öngörülebilir hale geldiği belirtildi. S&P ekonomideki sert inişin finans ve kamu sektörüne zarar verebileceği, bu durumun ise not indirimine yol açabileceği konusunda uyarıda bulundu. Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %10’dan %9.50’ye indirdi. Marjinal fonlama oranı %12, APİ çerçevesinde piyasa yapıcı bankalara repo işlemi yoluyla tanınan borçlanma faiz oranı %11.5, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %8 olarak sabit bırakıldı. Toplantı sonrası yapılan açıklamalarda son dönemlerde azalan belirsizlikler ve risk primi göstergelerindeki iyileşme sonucunda tüm vadelerde piyasa faizlerinde düşüşler gözlendiği ve bu çerçevede bir hafta vadeli fonlama faizinde ölçülü bir indirime gidilmesine karar verildiği açıklandı. Kurul tarafından yapılan açıklamada getiri eğrisinin bu karardan sonra da yataya yakın seyretmesi ile para politikasındaki sıkı duruşun devam edeceği değerlendirildi. Önceki toplantılarda da değinildiği gibi enflasyon beklentilerinin fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurların yakından izleneceği ve enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasında sıkı duruşun sürdürüleceği söylemi tekrarlandı. Merkez Bankası''nın toplam rezervleri 16 Mayıs ile biten haftada 553 milyon dolar azalarak 129 milyar 41 milyon dolara geriledi. Brüt döviz rezervleri aynı dönemde 553 milyon dolar azaldı ve 108 milyar 399 milyon dolara geriledi. Altın rezervleri ise bir önceki haftaya göre herhangi bir değişiklik göstermeyerek 20 milyar 642 milyon dolar seviyesinde kaldı. TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre; yurtdışında yerleşik kişiler 12 - 16 Mayıs tarihlerinde net 107.7 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 245 milyon dolarlık DİBS satışı gerçekleştirdi. Euro Bölgesi’nde Mayıs ayında İmalat Sektörü PMI Endeksi 52.5 seviyesi ile 53.2 olan beklentinin altında kalırken, Hizmet Sektörü PMI Endeksi 53.5 değerini aldı. Bölge ekonomilerinden Almanya’da Hizmet Sektörü PMI Endeksi Mayıs ayında 56.4 ile 54.5’lik beklentinin üzerinde gerçekleşirken, İmalat Sektörü PMI Endeksi 52.9 seviyesine geriledi. İspanya’nın 2019 Nisan vadeli ihalesinde 1.54 milyar Euro, 2024 Nisan vadeli ihalesinde 1.99 milyar Euro satış yapıldı.İngiltere’de revize GSYH birinci çeyrekte çeyreksel bazda %0.8, yıllık bazda %3.1 artış gösterdi. ABD’de ikinci el konut satışları Nisan ayında %1.3 artış gösterirken, öncü göstergeler endeksi aynı dönemde %0.4 yükseldi. Ülkede haftalık işsizlik başvuruları 17 Mayıs ile sona eren haftada 28 bin kişi artarak 326 bine yükseldi. BIST100 Endeksinde dün banka hisseleri öncülüğünde alımlar arttı. BIST100 78.376 seviyesine kadar yükselerek Ekim 2013’ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Avrupa hisseleri haftanın dördüncü işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.0850’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 183 seviyesinde. TSİ 09.00’da Almanya’da açıklanacak GSYH büyüme verisi ile 11.00’da Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi ve 17.00’da ABD Yeni Konut Satışları takip edilecek önemli veriler arasında. Yurtiçinde ise 14.30’da Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni açıklanacak. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   ALMAN GDP   Çeyreklik   0,8%   0,8%  
09:00   EUR   GERMAN GDP   Yıllık   2,3%   2,5%  
11:00   EUR   ALMAN IFO İŞ ORTAMI ENDEKSİ     110,9   111,2  
14:30   TRY   TÜRKİYE KAPASİTESİ KULLANIM ORANI       74,4  
17:00   TRY   YENİ EV SATIŞLARI     425K   385K  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Weidmann, Tüketici fiyatlarında sürekli bir düşüş anlamına gelen deflasyonun olmadığını ancak sürekli düşük enflasyonun da Avrupa ekonomisi üzerinde negatif etkilerinin olabileceğini belirtti. Bu negatif etkilerin önüne geçmek için ECB yönetiminin gerek olması halide sıra dışı adımlar atma iradesinde olduğunu dile getirdi. S&P, İspanya’nın kredi notunu “BBB-“den “BBB”ye yükseltti. Fitch ise Yunanistan’ın notunu “B-“ den “B” ye yükseltti. İtalya Hazinesi 27 Mayıs tarihinde Nisan 2016 ve Haziran 2018 vadeli tahvil ihaleleri düzenleyeceğini bildirdi. Dün Avrupa’da PMI verileri beklentilerin altında açıklandı. Almanya İmalat PMI 54.0’lık beklentinin altında 52.9, Fransa PMI 51.0’lık beklentinin altında 49.3, Euro Bölgesi İmalat PMI ise 53.2’lik beklentinin altında 52.5 olarak gerçekleşti. Dün yapılan İspanya’nın ihalelerinde Nisan 2019 vadeli de 1.54 Milyar Euro, Nisan 2024 vadeli ihalesinde ise 1.99 Milyar Euro satış yapıldı. Bugün Almanya’nın büyüme rakamı, İtalya Perakende satışlar ve Almanya IFO iş ortamı endeksinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3660’ın üzerinde 1.3720 seviyesi, 1.3632’nin altında 1.3580 seviyesi denenebilir.


ALTIN

San Francisco FED Başkanı Williams, ABD ekonomisinin net bir şekilde iyileşme sürecinde olduğunu, ancak böyle bir anda gelen zayıf konut piyasası verisinin kendilerini hazırlıksız yakaladığını söyledi. Yüksek mortgage faizlerine geri dönülmesinin artık muhtemel olmadığını ve konut piyasasının toparlanacağı konusunda ihtiyatlı iyimser olduklarını vurguladı. FED’in süper gevşek para politikalarının tahvil piyasalarındaki düşük faiz oranlarını kısmen açıklayabileceğini belirterek FED’in faiz oranlarının tarihi ortalamalarına göre aşırı düşük seviyelerde kalmaya bir süre daha devam edeceğini belirtti. ABD’de Devam eden işsizlik başvuruları 2 Milyon 660 Bin’lik beklentinin altında 2 Milyon 653 Bin, İşsizlik başvuruları ise 310 Binlik beklentinin altında 326 Bin olarak açıklandı. Mevcut Konut satışları aylık bazda %1.3 olarak gerçekleşti. Altında 1280$-1308$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

S&P, Türkiye’nin kredi notunu BB+ olarak teyit ederken, görünümünü ise negatifte tuttu. Sonrasında yapılan açıklamalarda ise, Türkiye’nin notunun negatif görünümü ekonomideki sert iniş riskinin bir yansıması olduğunu, siyasi ortamının daha az öngörülebilir hale geldiklerine inandıklarını ifade ettiler. Bu durumda Türkiye ekonomisi dış şoklara karşı daha kırılgan bırakabileceğini ve uzun vadeli büyümeyi yaralayabileceği de belirtildi. Dün yapılan TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı sonucunda,  MB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 10’dan yüzde 9.5’e indirdi. Bunun sebebini ise, azalan belirsizlikler ve risk primi göstergelerindeki iyileşme sonucunda tüm vadelerde piyasa faizlerinde düşüşlerin gözlemlendiğini ve bu sebeple faiz oranında ölçülü bir indirime karar verildiği belirtilmiştir. USDTRY’de 2.09’un üzerinde 2.10 seviyesi ,2.0795’in altında ise 2.06 seviyesi test edilebilir.  


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %2.08 ve 1.588,62 yükselişle 78.043,18 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78.376,86, en düşük 76.477,35 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.41 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.00 yükselişle BIST Banka Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.79 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Avrupa hisseleri haftanın dördüncü işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.0850’nin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 183 seviyesinde. BIST100 Endeksinde dün banka hisseleri öncülüğünde alımlar arttı. Ekim 2013’ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaşmış olan endekste 78.500 direncinin üzerinde kalıcı olunması durumunda 79.500 ve 80.000’li seviyeler hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 76.450 desteği izlenecek.

 


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

Şirketin yatırım programı içerisinde  yer alan  "Demiryolu Tekeri Üretimi Tesisi" yatırımının yurtdışı harcamalarının finansmanında kullanılmak üzere Hermes garantisinde KfW IPEX Bank ile Şirket arasında  93.225.000 EURO''luk,  3 yıl ödemesiz ve 10 yıl ödemeli dönem olmak üzere toplam 13 yılda ödenmek  koşulları ile yatırım kredisi anlaşması imzalanmıştır.


EDİP GAYRİMENKUL YATIRIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / EDIP

Fenerbahçe Kalamış Yat Limanı''nın bir bütün halinde 30 yıl süreyle "işletme hakkının verilmesi" yöntemiyle özelleştirme ihalesinde; dün yapılan 1.Tur Pazarlık görüşmeleri neticesinde Akın Holding A.Ş.- Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ortak Girişim Grubu olarak yenilenen teklif ile bugün yapılacak olan Nihai Pazarlık görüşmelerine iştirak edilecektir.


Anadolu Hayat Emeklilik / ANHYT

Şirketin 01.01.2014-30.04.2014 dönemine ait prim üretimi, hayat dalı 108.534.200,65.-TL, hayat dışı 425.222,25.-TL olmak üzere toplam 108.959.422,90.-TL olarak gerçekleşmiştir.


Akdeniz Güvenlik / AKGUV

Akdeniz Güvenlik Hizmetleri A.Ş (%47) ve Pars Koruma ve Güvenlik Hizmetleri Ltd. Şti (%53) İş ortaklığı İSKİ Genel Müdürlüğü''nün açmış olduğu özel güvenlik hizmeti alım işinin 01.06.2014 tarihinden 30.09.2014 tarihine kadar 4 ay süreli olarak 15.714.335 TL tutarlı sözleşmesi imzalanmıştır. 

 


Avrasya Gayrimenkul / AVGYO

Şirket, Avrasya Petrol ve Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş. (AVTUR) paylarında 22.05.2014 - 20.06.2014 tarihleri arasında satış yapabileceğini açıklamıştır.


METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. / METRO

Metro Turizm Seyahat Organizasyon ve Ticaret A.Ş.''nin Şirkete olan 23.197.183,38.-TL borcun 22.689.000,00-TL''lik kısmına karşılık gelen 5.042.000 adet MEPET hissesinin 21.05.2014 tarihinde ki ağırlıklı ortalama fiyatı olan 4,50-TL''den olmak üzere borsa kanalıyla ''özel emir''le alınmıştır. 


MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / MRGYO

Antalya Kemer Tekirova''da bulunan Martı Myra, Marmaris Orhaniye''de rıhtım ve iskeleler ile Marina kara yapıları yatırımı ve Tekirdağ Çerkezköy''de bulunan yatırımların finansmanı amacıyla Denizbank A.Ş.''den kullanılmış kredilerin devamı niteliğinde; Denizbank A.Ş.''den   3.000.000 USD tutarında limit artışı ve kredi kullanılmasına karar verilmiştir.


Finansbank / FINBN

Bankanın kanuni takibe intikal etmiş ipotek teminatı bulunmayan mikro kredi, kredi kartı, bireysel kredi ve kredili mevduat hesabı dahil olmak üzere belirlenen portföyünden, 06 Mayıs 2014 itibariyle bakiyeleri 180,509.013.TL olan alacağın 34,600.000. TL bedelle Turkasset Varlık Yönetim A.Ş''ye; 180,652.909.TL olan alacağın 33,000.000. TL bedelle Turkasset Varlık Yönetim A.Ş ''ye;180,547.743.TL olan alacağın 35,600.000. TL bedelle Artı Varlık Yönetim A.Ş''ye; 153,455.084.TL olan alacağın 20,000.000. TL bedelle Final  Varlık Yönetim A.Ş''ye; 39,213.252.TL olan alacağın 4,400.000. TL bedelle Turkasset Varlık Yönetim A.Ş''ye alacağın devri (temliki- varlık satışı) yöntemi ile satılmasına karar verilmiştir.


Kombasan Holding / KOMHL

Grup şirketlerinden Taç Turizm Seyahat Acentalığı’nın iştiraki  Medikal 2000 Tıbbi Cihazlar ve İleri Teknoloji’deki iştirak pay devri  görüşmesi sonuçlanmış olup, % 57,5 pay karşılığı 4.703.795,91-TL kayıtlı değerli 586.499 adet Hisse toplam 8.171.279,89-TL bedelle Adalan Madeni Eşya İmalat Pazarlama ve Dış Ticaret’e devredilmiş ve iştirak ilişkisi sona erdirilmiştir.


KAREL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KAREL

Şirket %26,38 oranında iştiraki olan eZuce Inc. şirketinin sermaye artırımına 500.000 USD nakit ile iştirak etmiştir. Yapılan sermaye artış işlemi sonucu iştirakteki payı % 28,67''ye yükselmiştir.


Ford Otosan / FROTO

Ford Otosan’ın İnönü ve Kocaeli’nden sonra dünya pazarları için üretim yapacak olan ve yarım milyar dolarlık yatırımla hayata geçirilen Yeniköy Fabrikası’nın acılısı; Başbakan Recep Tayyip Erdoğan’ın katıldığı bir törenle gerçekleşti.

 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305