09 Mayıs 2014

Gündem: Haftanın Son İşlem Gününde Piyasalar

Merkez Bankası döviz satım ihale tutarını bugünden itibaren geçerli olmak üzere en az 40 milyon dolardan en az 20 milyon dolara indirdi. TCMB’nin toplam rezervleri 2 Mayıs ile biten haftada 128 milyon dolar azalarak 129 milyar 520 milyon dolara geriledi. Merkez Bankası’nın dün miktar yöntemiyle düzenlediği 15 Mayıs vadeli repo ihalesine 11 milyar 605 milyon 377 bin 80 lira teklif gelirken, piyasaya 6 milyar lira verildi. Hazine nakit dengesi Ocak-Nisan döneminde 12.7 milyar lira açık verirken, faiz dışı fazla 4 aylık dönemde 781 milyon lira oldu. Nakit dengesi Nisan ayında ise 660 milyon TL açık verdi. TÜİK verilerine göre Sanayi Üretimi Mart ayında aylık bazda %0.4 gerilerken, yıllık bazda %4.2 artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmeyerek %0.50 olan rekor düşük seviyede bıraktı.  375 milyar sterlin olan varlık alım programı da BOE tarafından değiştirilmedi. Avrupa Merkez Bankası ise dün yaptığı toplantı ile faizlerde bir değişikliğe gitmedi ve politika faizi %0.25’te bırakıldı. Toplantının ardından basın açıklaması yapan ECB Başkanı Draghi, Euro Bölgesi’nde toparlanmanın ılımlı bir şekilde devam ettiğini, fakat enflasyonun uzun süre düşük seyretmeye devam edeceğini açıkladı. Ekonomik gelişmeleri yakından izlediklerini belirten Draghi, sıradışı politika araçlarını gerektiği zaman kullanmak konusunda hem fikir olduklarını ifade etti. Dün Senato Komitesi’nde açıklama yapan Yellen, önceki gün Kongre Komitesi’nde yaptığı açıklamaları tekrarladı. İşgücü piyasasında toparlanma görülene kadar gevşek para politikasının korumayı hedeflediklerini belirten Yellen, FED’in misyonunun işgücü piyasasındaki devam eden toparlanmayı teşvik etmek olduğunu açıkladı. Yellen konuşmasının devamında varlık alımları sona erdikten sonra enflasyonda yükseliş belirtileri görülmediği sürece faizleri düşük tutmakta kararlı olduklarını belirtti. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 3 Mayıs ile sona eren haftada 26 bin kişi azalarak 319 bin olarak gerçekleşti. Avustralya Merkez Bankası (RBA) çeyrek dönemli para politikaları bildirisinde mevcut gevşek para politikalarının bir süre daha devam ettirilmesinin uygun olacağını açıkladı.  Çin’de TÜFE Nisan ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %1.8 artış gösterdi ve 18 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Japonya’da önde gelen göstergeler endeksi Mart ayında bir önceki aya göre 2.2 puan geriledi. Yellen’ın açıklamalarının ardından ABD hisseleri günü karışık bir görünümle kapattı. S&P500 %0.14 düşüşle 1.875 puandan, Dow Jones %0.20 primle 16.550 seviyesinden, Nasdaq ise %0.40 düşüşle 4.051 puandan günü tamamladı. Draghi’nin dün ekonomiyi destekleyen açıklamalarının da etkisiyle Avrupa hisseleri haftanın dördüncü işlem gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.08’in altında işlem gördüğü günde Türkiye CDS’leri 174 seviyesinde. TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere İmalat Üretimi, Endüstriyel Üretim ve Ticaret Dengesi takip edilecek önemli veriler arasında.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
04:30   CNY   ÇİN CPI   Yıllık     2,4%  
04:30   CNY   ÇİN PPI   Yıllık   -1,8%   -2,3%  
08:00   JPY   ÖNEMLİ İNDEKS     106,9   108,9  
11:30   GBP   ENDÜSTRİYEL ÜRETİM   Aylık   0,3%   1,0%  
11:30   GBP   ENDÜSTRİYEL ÜRETİM   Yıllık   2,9%   3,8%  
11:30   GBP   İMALAT ÜRETİMİ   Yıllık   2,4%   2,7%  
11:30   GBP   İMALAT ÜRETİMİ   Aylık   -0,2%   0,9%  
11:30   GBP   TİCARET DENGESİ     -9,00B   -9,09B  
17:00   GBP   NİESR GDP HESABI       0,9%  
17:00   USD   İŞ İMKANLARI VE İŞ GÜCÜ HACMİ     4,21M   4,17M  
17:00   USD   TOPTAN SATIŞ ENVANTERLERİ   Aylık   0,5%   0,5%  
17:30   USD   EKONOMİK DÖNGÜ ARAŞTIRMA ENSTİTÜSÜ       4,2%  
19:50   JPY   DÖVİZ REZERVLERİ       1279,3B  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısı dün sonuçlandı. Faiz oranında ve para politikasında değişikliğe gidilmedi. Sonrasında Avrupa Merkez Bankası Draghi yaptığı konuşmada, Euro Bölgesinde toparlanmanın ılımlı bir şekilde devam ettiğini, enflasyonun ise uzun süre düşük seyretmeye devam edeceğini söyledi. Ekonomik gelişmeleri yakından izlediklerini ve gerektiğinde harekete geçeceklerini , sıradışı politika araçlarını gerektiği zaman kullanmak konusunda hemfikir olduklarını dile getirdi. Yıllık enflasyonun görünür gelecekte yüzde2’nin altında kalmasını beklediklerini belirten Draghi, orta ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin öngörüleriyle uyumlu seyrettiğini ve enflasyonun 2015’te kademeli olarak artmaya başlayacağını söyledi. Almanya’nın Dış Ticaret açığı ve İtalya’da Sanayi üretiminin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3800-1.3900 bandında işlemler öngörüyoruz. 


ALTIN

Amerika Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen ABD Kongresi Senato Bütçe Komitesinde yaptığı konuşmasında, ekonominin genel durumu ve uygulanan para politikası konularında bilgi vererek gelen soruları yanıtladı. Varlık alımları sona erdikten sonra da enflasyonda yükseliş belirtileri görülmediği sürece faizleri uzun süre düşük tutmakta kararlı olduklarını söyledi. Bununla birlikte, istihdamla ilgili diğer gelişmelerin memnuniyet verici olmaktan uzak olduğunu dile getirdi. İşsizlik oranının Nisan ayında yüzde 6.3 düzeyine gerilemesinin işgücü piyasasındaki gelişmeyi gösterdiğini vurgulayan Yellen, bununla birlikte istihdamla ilgili diğer gelişmelerin memnuniyet verici olmaktan uzak olduğunu dile getirdi. Faiz artırım kararının varlık alımlarına bağlı olmadığının da altını çizen Yellen, bu politika sona erdikten sonra da enflasyonda yükseliş belirtileri görülmediği sürece faizleri uzun süre düşük tutmakta kararlı olduklarını ifade etti. Philadelphia FED Başkanı Plosser, FED’in politikalarının istenmeyen sonuçlarından haberdar olmasına ihtiyaç olduğunu kaydederken bankanın daha sistemik politikalara ihtiyacı olduğunu belirtti. Amerika’da veri akışının sakin olduğu günde Altında 1280$ destek,1308$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. 


USDTRY

TUIK tarafından açıklanan rakamlara baktığımızda ise, Sanayi Üretimi yıllık bazda %4.2 artış gösterdi, piyasalarda beklenti 3.7 artış yönündeydi. Veri, aylık bazda ise %0.4 geriledi. İlk çeyrekte Sanayi Üretim endeksi önceki çeyreğe göre %1.4 arttı. TCMB Başkan yardımcısı Kenç yaptığı açıklamalarında, enflasyon görünümü değişene kadar sıkı para politikasının süreceğini, MB bu yıl yüzde 4’e yakın bir büyüme beklediklerini de ifade etti. BDDK’dan açıklanan verilere göre, bankacılık sektörü ilk çeyrek rakamlarını açıkladı.  Bankacılık sektörü ilk çeyrek 6.07 Milyar Lira kar açıklarken , aktif toplamı ise 1.8 Trilyon Lira oldu. TCMB, döviz satım ihalesindeki tutarı 40 Milyon Dolardan 20 Milyon Dolara düşürdü. Bu durumla ilgili yapılan açıklamada ise, ödemeler dengesindeki olumlu gelişmeler dikkate alınarak döviz satım ihalesi tutarı düşürüldü. Eğer yabancıların TL – Bono iştahı lokallerin döviz talebinden fazla olursa USDTRY’de 2.0650 test edilebilir. Ancak, dünkü gelen döviz satışı ve bono alımını göz önüne alırsak, bugun USDTRY’de daha ziyade yatay bir seyir izleyebiliriz. Draghi’nin açıklamalarından sonra EURUSD’a bağlı bir Dolar güçlenmeside söz konusu oldu. Döviz sepetinde ise, 2.465- desteği, 2.4750 direncine bakmalıyız. USDTRY’de 2.0800 direnç seviyesi olarak takip edilecek.  


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.09  ve 814,48 yükselişle 75.781,68 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 76.106,31, en düşük 75.333,57 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.90 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %4.99  yükselişle BIST Aracı Kurumlar Endeksi olurken, değer kaybeden tek endeks %0.01 düşüşle BIST GMYO Endeksi oldu. Yellen’ın açıklamalarının ardından ABD hisseleri günü karışık bir görünümle kapattı. S&P500 %0.14 düşüşle 1.875 puandan, Dow Jones %0.20 primle 16.550 seviyesinden, Nasdaq ise %0.40 düşüşle 4.051 puandan günü tamamladı. Draghi’nin dün ekonomiyi destekleyen açıklamalarının da etkisiyle Avrupa hisseleri haftanın dördüncü işlem gününü artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.08’in altında işlem gördüğü günde Türkiye CDS’leri 174 seviyesinde. BIST100 Endeksinde yukarı yönlü hareketlerin devamında dün denenen fakat kırılamayan 76.000 direnci izlenecek. Olası geri çekilmelerde ise 75.500 takip edilecek ilk destek seviyesi.


TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. / TUPRS

TÜPRAŞ’ın 2014/3 aylık konsolide net karı 511.209.000 TL (Beklenti: 384 Mln TL)  


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

Kardemir’in 2014/3 aylık konsolide net karı 100.791.813 TL (Beklenti: 61.4 Milyon TL)


İş Bankası C / ISCTR

Banka, Euro ve ABD Doları cinsinden olmak üzere 2 ayrı kredi diliminden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki vermiştir.


Denizbank / DENIZ

Denizbank’ın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 190.121.000 TL (2013/3 aylık: 239.517.000 TL) 


Tekstil Bank / TEKST

Tekstilbank’ın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 9.391.000 TL (2013/3 aylık: 6.493.000 TL)   


Koç Holding A.Ş. / KCHOL

Bağlı ortaklığı Tek Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş.’nın nama yazılı toplam 16.023.428,54 TL nominal değerli ve toplam sermayesinin %26,71’ine tekabül eden hisselerinin,  toplam 34.717.428,51 TL bedel karşılığında nakden ve peşin olarak ödenmek üzere satın alınmasına karar verilmiş olup, hisse devir işlemleri bir hafta içinde tamamlanacaktır.                           


Yazıcılar Holding / YAZIC

30.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.1250 TL, net 0.10625’dir.


EDİP GAYRİMENKUL YATIRIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / EDIP

T.C. Başbakanlık, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından, özelleştirme kapsamındaki Türkiye Denizcilik İşletmeleri A.Ş.''ye ait İstanbul ili Kadıköy ilçesinde bulunan "Fenetbahçe-Kalamış Yat Limanı" nın bir bütün halinde 30 yıl süre ile "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin ihaleye, ana ortağı Akın Holding A.Ş. ile birlikte "Akın Holding A.Ş.- Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ortak Girişim Grubu" ünvanıyla iştirak edilmesine karar verilmiştir. 


Finansbank / FINBN

Finansbank A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 91 gün vadeli 300.000.000,- TL. nominal değerde iskontolu bononun 09.05.2014 tarihinde ihraç edilmesi planlanmaktadır. 


BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS / BMEKS

Basında yer alan haberlere ilişkin olarak, şirket Best Buy ile herhangi bir satış görüşmesi gerçekleştirmediğini açıklamıştır.


METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. / METRO

Şirket tarafından 18.300.000TL''ye alınmış olan Herry Hazır Giyim Tekstil ve Ticaret A.Ş.''ye ait 13.400.000TL nominal bedelli hisselerin tamamı Kaplan Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.''ne 20.388.694,14TL''ye satılmıştır. 


Adel Kalemcilik / ADEL

30.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 2.54 TL, net 2.159 TL’dir. 


TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO

 Hürriyet gazetesi internet sitesinde yer alan habere göre, 520 milyon dolar yatırımla 2015’te piyasaya sunacağı yeni kompakt sedan bir otomobil üretmeye hazırlanan Tofaş, bu modelin haricinde 2018’e kadar 3 yeni modeli daha devreye sokacak. Bu modeller kompakt sınıfta yer alacak hatchback, station wagon ve SUV olacak.


Ak Enerji / AKENR

Sermayesinin %100''ünü temsil eden hisselere sahip olduğu Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.''nin Türkiye''de faaliyet gösteren bankaların biri ya da birkaçı nezdinde kullanacağı kredi veya krediler için, Şirket tarafından toplam 50.000.000 Türk Lirası ile sınırlı olmak kaydıyla kefalet sağlanmasına karar verilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305