08 Mayıs 2014

Gündem: Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararları Günün Gündemi

Takvim etkilerinden arındırılmış cari fiyatlarla perakende ciro endeksi Mart ayında yıllık bazda %10.6 artış gösterirken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış perakende satış hacmi Mart ayında yıllık bazda %3.3 artış gösterdi. Rusya-Ukrayna geriliminin etkisiyle bu hafta 1315 seviyesine kadar yükselen altın, dün Putin’den gelen açıklamaların etkisiyle geriledi. Rusya’nın Ukrayna krizinin çözümüne yönelik Uluslararası çabalara daha pozitif yaklaşacağını belirten Putin, Rusya’nın Ukrayna sınırındaki askeri birliklerini geri çektiğini açıkladı. Putin açıklamasının devamında Ukrayna’da 25 Mayıs’ta yapılacak devlet başkanlığı seçimleri öncesi şiddetin tamamen durması gerektiğini ve Doğu Ukrayna’daki ayrılık yanlılarından 11 Mayıs’ta yapılması planlanan referandumu ertelemelerini talep etti. Putin’in açıklamalarının ardından XAUUSD 1286 dün seviyesine kadar geri çekildi. Putin’in açıklamaları sonrasında ABD Dışişleri Bakanı Sözcüsü Jen Psaki, özellikle Doğu Ukrayna’daki referandum planları konusunda Putin’den daha somut adımlar gelmesi gerektiğini belirtti. Ayrıca ABD yönetimi, Rusya''ya Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi (Generalized System of Preferences - GSP) çerçevesinde sağlamış olduğu ticaret ayrıcalıklarına son verdiğini açıkladı. Markit Perakende PMI Endeksi Nisan ayında Almanya’da 53.1, Fransa’da 50.3, Euro Bölgesi’nde 51.2 olarak gerçekleşti. Polonya Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmeyerek %2.5’te bıraktı. Avustralya’da işsizlik oranı Nisan ayında bir önceki ay ile aynı seviyede kalarak %5.8 olarak gerçekleşti. ABD tarafında ise Yellen’ın konuşmaları takip edildi. FED Başkanı Yellen ilk çeyrek GSYH verisindeki duraksamanın hava şartları gibi geçici faktörlerden kaynaklandığını ve zorlu kış şartlarının ardından göstergelerin harcamalar ve üretimde sıçramaya işaret ettiğini açıkladı. İstihdam piyasasında toparlanmanın devam ettiğini fakat tatmin edici seviyelerden uzak olduğunu belirten Yellen, yüksek derecede gevşek para politikalarına olan ihtiyacın süreceğini açıkladı. Çin’in dış ticareti Nisan ayında 18.46 milyar dolar fazla verdi. İhracat Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %0.9 artış gösterirken, ithalat %0.8 arttı. Yellen’ın açıklamalarının ardından ABD hisseleri haftanın üçüncü işlem gününü karışık bir görünümle kapattı. S&P500 %0.56 yükselişle 1.878 puandan, Dow Jones %0.72 primle 16.518 seviyesinden, Nasdaq ise %0.32 düşüşle 4.067 puandan günü tamamladı. Bugün açıklanacak faiz kararına odaklanan Avrupa hisselerinde de dün karışık bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir hava var, ABD vadelileri ise primli işlem görüyor. USD/TRY ise 2.0850’nin altında işlem görerek 2014 yılının en düşük seviyelerinde hareket etmeye devam ediyor. Kısa vadeli riski gösteren Türkiye CDS’leri 179 seviyesine gerilemiş durumda. Bugünün en önemli gündemi İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı olacak. 14.00’da gelecek İngiltere Merkez Bankası kararında İngiltere’nin %0.50 olan faizlerde ve 375 milyar sterlin olan varlık alım programında değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Avrupa Merkez Bankası’nın ise faizlerde indirime gitmesi gerektiğini düşünsek de 14.45’te açıklanacak kararda faizlerin %0.25’te tutulacağını öngörüyoruz. Avrupa’da ekonomik toparlanmanın yetersiz olması ve enflasyonun hala hedeflerden düşük seviyelerde seyretmesi nedeniyle ECB’nin ekonomiyi faiz indirimi ile desteklemesi gerektiğini düşünüyoruz. Geçen hafta Euro Bölgesi’nde açıklanan enflasyon verisi %0.7 artış göstererek %2’lik beklentilerin oldukça altında gerçekleşmişti. 15.30’da ECB’nin basın açıklaması izlenecek.  Yurtiçinde ise 10.00’da açıklanacak Sanayi Üretimi önemli.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:01   GBP   RICS KONUT FİYATI DENGESİ     56%   57%  
06:45   JPY   10 YILLIK JGB İHALESİ       0,634%  
10:00   EUR   İSPANYOL ENDÜSTRİYEL ÜRETİM   Yıllık     2,8%  
10:00   TRY   TÜRKİYE SANAYİ ÜRETİMİ   Yıllık     4,9%  
10:30   EUR   HOLLANDA TÜFE   Yıllık     0,8%  
12:14   AUD   AU İŞSİZLİK       5,8%  
14:00   GBP   FAİZ ORANI BEYANATI     0,50%   0,50%  
14:00   GBP   İNGİLTERE MERKEZ BANKASI TOPLAM PARASAL GENİŞLEME     375B   375B  
14:45   EUR   FAİZ ORANI BİLDİRİSİ     0,25%   0,25%  
15:30   USD   İŞSİZLİK HAKLARINDAN YARARLANMA BAŞVURULARI 4 HAFTANIN ORTALAMASI       320,00K  
15:30   USD   İSTİHDAM TALEPLERİ     325K   344K  
16:30   USD   YELLEN'IN YEMİNİ        
17:30   USD   ÇOKLU DÜNYA ENDEKSİ TABLOLARI       82B  
20:00   USD   30-YILLIK TAHVİL İHALESİ       3,525%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa’da gözler Avrupa Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu toplantısında. Bugün yapılacak ve sonuçlanacak olan toplantıda, kurum olarak %0.25 refinansman faizini değiştirmeyeceğini düşünüyoruz. Bugün ECB Başkanı Draghi’nin konuşması merakla bekleniyor olacak. Avrupa’da açıklanan verilere bakarsak, Almanya Fabrika Siparişleri aylık bazda %0.3’lük beklentinin altında -%2.8, Euro Bölgesi PMI verisi ise 51.2 olarak gerçekleşti. Bugün ise ECB toplantısının yanında Almanya ve İspanya Endüstriyel Üretim verileri açıklanacak. EURUSD paritesinde 1.3850-1.3950 bandında işlemler öngörüyoruz. 


ALTIN

FED Başkanı Yellen dün yaptığı konuşmasında, göstergelerin enflasyon ve istihdamda uzun bir süre FED’in hedeflerinden uzak kalınacağına işaret etmesi ile ekonomik büyümeyi desteklemeye devam etmeleri gerektiğini söyledi. Faiz oranları içinse, tahvil alımları bittikten sonra kayda değer bir süre daha sıfıra yakın oranda tutulacak gibi göründüğünü de belirtti. İlk çeyrek GSYH verisindeki duraksamanın hava şartları gibi geçici faktörlerden kaynaklandığını ve zorlu kış şartlarının ardından göstergelerin harcamalar ve üretimde sıçramaya işaret ettiğini açıkladı. Altın, dün Putin’den gelen açıklamalarla 1294 seviyesine kadar geriledi. Rusya’nın Ukrayna krizinin çözümüne yönelik Uluslararası çabalara daha pozitif yaklaşacağını belirten Putin, Rusya’nın Ukrayna sınırındaki askeri birliklerini geri çektiğini açıkladı. Bugün Amerika’da FED Başkanı Yellen ve FOMC üyelerinin konuşmaları yakından takip edilecek. Altında 1280$-1308$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

OECD Türkiye’nin 2014 yılı büyüme beklentisini %3.8’den %2.8’e, 2015 için büyüme beklentisini ise %4.1’den %4’e düşürdüğünü açıkladı. Ayrıca , OECD 2014 için Türkiye enflasyon beklentisini %6.1’den %8’e çıkartırken 2015 için enflasyon beklentisini ise %5.8’den %6.5’e revize etti. TUIK tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise, perakende satış hacmi Mart ayında bir önceki aya göre %1.4 azalış gösterdi. Gıda, içecek ve tütün satışları %1.2, perakende satış hacmi ise yıllık bazda %3.3 artış gösterdi. Türkiye’de Sanayi Üretiminin açıklanacağı günde Avrupa ve Amerika’da ki gelişmelerde USDTRY üzerinde etkili olabilir. USDTRY paritesinde 2.0800 ve 2.0755 destek, 2.0880 ve 2.0980 direnç seviyeleri olarak yakından takip edilecek. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.30 ve 223,11 düşüşle 74.967,20 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.388,68, en düşük 74.492,58 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.95 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %4.21  yükselişle BIST Aracı Kurumlar Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.94 düşüşle BIST Finansal Kiralama, Faktoring Endeksi oldu. Yellen’ın açıklamalarının ardından ABD hisseleri haftanın üçüncü işlem gününü karışık bir görünümle kapattı. S&P500 %0.56 yükselişle 1.878 puandan, Dow Jones %0.72 primle 16.518 seviyesinden, Nasdaq ise %0.32 düşüşle 4.067 puandan günü tamamladı. Bugün açıklanacak faiz kararına odaklanan Avrupa hisselerinde de dün karışık bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir hava var, ABD vadelileri ise primli işlem görüyor. USD/TRY ise 2.0850’nin altında işlem görerek 2014 yılının en düşük seviyelerinde hareket etmeye devam ediyor. Kısa vadeli riski gösteren Türkiye CDS’leri 179 seviyesine gerilemiş durumda. BIST100 Endeksinde dün denenmiş olan fakat kırılamayan 74.500 desteği önem kazanmış durumda. Yukarı yönlü hareketlerde ise 75.850 direnci izlenecek.


İş Bankası C / ISCTR

200 milyon Türk Lirası nominal değerli, 75 gün vadeli banka bonosu; 500 milyon Türk Lirası nominal değerli, 152 gün vadeli banka bonosu ve 200 milyon Türk Lirası nominal değerli, 389 gün vadeli iskontolu tahvil ihracının halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi üzere gerekli bütün işlemlerin yerine getirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Halka arz edilecek bonolar ve iskontolu tahvillere fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 1.350 milyon Türk Lirası nominal değere kadar artırılabilecektir.


Anadolu Hayat Emeklilik / ANHYT

Çıkarılmış sermayesinin kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 350.000.000.-TL''den 380.000.000.-TL''ye yükseltilmesi için bugün itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu''na başvuruda bulunulmuştur.


Vakıfbank / VAKBN

Vakıfbank’ın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 373.614.000 TL (2013/3 Aylık: 522.682.000 TL)


Galatasaray Sportif / GSRAY

Trabzonspor''un  Engin Baytar ve Burak Yılmaz transferi ile ilgili Şirkete göndermiş olduğu faturalara ilişkin KDV alacağı için yapmış olduğu icra takibine tarafımızca itiraz edilip icra takibi durdurulmuştur. Trabzonspor,  Trabzon Asliye Ticaret Mahkemesi''nde Şirket aleyhine itirazın iptali davası açmıştır. Davanın ikinci celsesinde Şirket tarafından ileri sürülen yetki itirazının reddi ile davanın yetkili Trabzon İcra Müdürlüğü''nden yapıldığına ilişkin ara karar alınarak, dosyanın bilirkişi heyetine gönderilmesine karar verilmiştir. Bir sonraki celse tarihi ise 16.09.2014 Saat 10.35 olarak belirlenmiştir.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Hürriyet gazetesi  internet sitesinde yer alan habere göre, SOCAR’ın 2011’de temelini attığı 5.7 milyar dolarlık Star Rafinerisi’nin 2 yıldır süren 3.5 milyar dolarlık finansman paketi tamamlandı. 18 yıl vadeye yayılan finansmana 5 ülkenin Eximbank’ı, 15 yabancı ticari banka katılırken, Garanti Bankası pakette yer alan tek yerli banka oldu.


BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. / BMEKS / BMEKS

Hürriyet gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; 2011 yılındaki Türkiye’den çıkma kararı alan ABD’li teknoloji zinciri Best Buy’ın, Bimeks’i satın almak için harekete geçtiği öne sürülüyor.


Vestel Elektronik Sanayi / VESTL

Milliyet gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; bu yıl 12 Haziran - 13 Temmuz 2014 tarihleri arasında Brezilya’da düzenlenecek 20. Dünya kupası öncesinde televizyon satışlarının arttığına dikkat çeken Vestel İcra Kurulu Başkanı Turan Erdoğan, “Bu yılın ilk dört ayında televizyon satışlarımız adet bazında yüzde 55, ciro bazında ise yüzde 82 oranında arttı” dedi. 



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305