07 Mayıs 2014

Gündem: Haftanın Üçüncü İşlem Günü Asya İle Negatif Başladı

TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Nisan ayında 107.94 olurken, ÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 106.07 seviyesinde gerçekleşti. OECD tarafından yayımlanan Küresel Ekonomik Büyüme raporuna göre Türkiye''nin 2104 yılı için büyüme tahmini %3.8''den %2.8''e indirildi. 2014 Türkiye büyüme beklentisini ise %4 olarak öngördü. OECD raporunda Türkiye''nin parasal, mali ve finansal politikalarda ihtiyatlı kalmaya devam etmesi gerektiği ve düşük enflasyonun küresel ticarette planlanan toparlanmayı sağlaması açısından önem arz ettiği belirtildi. ATIG Yatırım olarak 2014 Türkiye büyüme beklentimiz ise  %2.4 seviyesinde. Euro Bölgesi''nde Bileşik PMI Endeksi Nisan ayında 54 seviyesinde gerçekleşirken, hizmet sektörü PMI Endeksi 53.1 ile beklentiler paralelinde gerçekleşti. Almanya''da bileşik PMI 56.1 ile 56.3''lük beklentinin altında kalırken, hizmet sektörü PMI 54.7 oldu. Fransa''da bileşik PMI ise 50.6, hizmet sektörü PMI ise 50.4 seviyesinde gerçekleşti. PMI verileri beklentilere paralel gerçekleşirken, Euro Bölgesi’nde Perakende Satışlar aylık bazda %0.3, yıllık bazda %0.9 artış gösterdi. ABD''de Dış Ticaret Açığı Mart ayında -40.38 milyar dolar olarak gerçekleşti. (Beklenti: -40.3 milyar / önceki: -42.3 milyar) FOMC üyesi Jeremy Stein; FED’in iletişiminin daha az hassas hale gelmesine piyasaların tepki vereceğini ve buna bağlı olarak FED’in politikalarını uygulaması yolundaki ilerleyişinin önüne piyasaların engel çıkacağını açıkladı. Rusya, Almanya’nın Ukrayna krizinin çözümü için yeni bir Cenevre konferansı toplanması önerisini reddetti. Rusya’da HSBC Hizmet Sektörü PMI Endeksi Nisan ayında 46.8 olarak gerçekleşti. Japonya Merkez Bankası’nın 7-8 Nisan tarihinde gerçekleştirdiği toplantının açıklanan ayrıntılarına göre; 9 yöneticiden bazıları fiyatlar ve ücretler üzerindeki yukarı yönlü baskının büyüme oranı üzerindeki yukarı yönlü baskıdan daha güçlü hale geldiği uyarısında bulundu. Toplantının ayrıntılarında Ocak ayına kıyasla TÜFE’nin biraz daha yüksek seyrettiği ve ekonomik büyüme oranının yavaşlama olasılığının arttığı belirtildi. Çin Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamaya göre; konut sektörüne yerel yönetimlerin finansman kuruluşlarına ve aşırı kapasite sorunu olan sanayi alanlarına yönelik kredilerde yaşanması muhtemel temerrüt risklerine karşı gözetim ve denetim gücünün artırılacağı ifade edildi. HSBC’nin Çin için hazırladığı Hizmet Sektörü PMI Endeksi Nisan ayında 51.4 seviyesine geriledi. Haftasonu Ukrayna gerginliğinin gündemde kalması altına talebi artırdı. Haftaya 1299 seviyesi ile başlayan XAUUSD 1308 direncinin üzerinde işlem görüyor. Dün DXY dolar endeksinin 79.06’ya kadar gerilemesi EUR/USD paritesini 1.3951’e kadar çıkardı. Pazartesi günü beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisinin etkisiyle satış baskısına maruz kalan BIST100 Endeksi dün tepki alımlarıyla yönünü yukarı çevirdi. Endeks günü %0.57 yükselişle 75.190 puandan tamamladı. ABD ve Avrupa hisseleri ise haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında görünüm negatif, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.0950 seviyesinin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. Bugünün en önemli gündemi 17.00’da FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması olacak. TSİ 09.00’da Almanya Fabrika Siparişleri, 9.45’te Fransa Ticaret Dengesi ve 15.30’da ABD Tarım Dışı Üretkenlik açıklanacak. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:40   USD   MBA 30 YILLIK MARTGAGE ORANI       4,49%  
05:00   CNY   ÇİN TİCARET DENGESİ       $7,72B  
08:44   USD   TARIM DIŞI ÜRETKENLİK   Çeyreklik   -1,0   1,8%  
09:45   EUR   FRANSIZ ENDÜSTRİYEL ÜRETİM   Aylık     0,1%  
10:07   GBP   BRC DÜKKAN FİYAT ENDEKSİ   Yıllık     -1.7%  
13:00   EUR   ALMAN FABRİKA SİPARİŞLERİ   Aylık     0,6%  
14:00   USD   MBA MORTGAGE BAŞVURULARI   Haftalık     -5,9%  
15:30   USD   BİRİM EMEK MALİYETLERİ   Çeyreklik   2,6%   -0,1%  
15:30   USD   DEVAM EDEN İŞSİZLİK BAŞVURULARI     2,750K   2,771K  
16:00   USD   ABD VERİMLİLİK ..       1,8%  
17:30   USD   BENZİN STOKLARI     0,167M   0,564M  
17:30   USD   EIA     0,833M   1,936M  
17:30   USD   HAM PETROL ENVANTERLERİ     1,500M   1,698M  
20:00   USD   10 YILLIK TAHVİL İHALESİ       2,72%  
22:00   USD   TÜKETİCİ KREDİSİ     15,75B   16,49B  

Piyasalar

EURUSD

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’e göre, Euro Bölgesi çevre ülkelerinin kredi notlarında bir miktar toparlanma, ılımlı bir ekonomik toparlanma senaryosunun güçlenmesi ve borç rasyolarının düşmesi halinde mümkün göründüğünü ifade etti. Son 1 yıldır aralarında Yunanistan ve İspanya’nın da olduğu Euro Bölgesi çevre ülkelerinin kredi notları konusunda pozitif adımlar attığı da hatırlatıldı. OECD Baş ekonomisti Tamaki açıklamasında, yüksek işsizlik, hedefin altında enflasyon, yüksek kamu borçlarına işaret ederek OECD üyelerinde gevşek para politikasının devamını ve Avrupa Merkez Bankasının yeni adımlar atmasını istedi. Avrupa dün PMI verileri açıklandı. Beklentilere paralel olarak açıklanan verilerde, İspanya Hizmet PMI 56.5, İtalya Hizmet PMI 51.1, Almanya Servisleri PMI 54.7 ve Euro Bölgesi Hizmetler PMI 53.1 olarak açıklandı. Euro Bölgesinde açıklanan ve %2 enflasyon hedefi olan ECB için önemli bir veri seti olan Perakende Satışlar oldu. Aylık bazda %0.3, yıllık bazda ise %0.9 olarak gerçekleşti. Bugün ise Fransa’nın Dış Ticaret Açığı, Almanya’nın Fabrika Siparişleri ve Euro Bölgesinde Perakende PMI verileri açıklanacak. Yarın piyasalar Avrupa Merkez Bankasının Para Politikası Kurulu Toplantısına odaklanacak. EUR/USD paritesindeki geri çekilmelerde 1.3890 desteği  takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3950 direnci önemli.

 


ALTIN

ABD’de Zincir Mağaza Satışları yıllık bazda %2.0 , haftalık ise -%2.0 olarak gerçekleşti. Dış Ticaret Açığı ise %3.6 düşüşle 40.4 Milyar Dolar oldu. Aynı zamanda ihracat %2.1 artışla 193.91 Milyar Dolar olurken, İthalat ise %1.1 artışla 234.39 Milyar Dolara geriledi. Redbook ise yıllık bazda %4.4 olarak açıklandı. FOMC üyesi Jeremy Stein; FED’in iletişiminin daha az hassas hale gelmesine piyasaların tepki vereceğini ve buna bağlı olarak FED’in politikalarını uygulaması yolundaki ilerleyişinin önüne piyasaların engel çıkacağını açıkladı. Haftasonu Ukrayna gerginliğinin gündemde kalması altına talebi artırdı. Haftaya 1299 seviyesi ile başlayan XAUUSD 1308 direncinin üzerinde işlem görüyor. 1308 direncinin üzerinde birkaç günlük kapanış görülmesi durumunda teknik olarak 1325 ve 1341 dirençlerine kadar yükseliş gözlenebilir.


USDTRY

Yurtiçi gelişmelere baktığımızda TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Nisan ayında 107.94 olurken, ÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 106.07 seviyesinde gerçekleşti. OECD tarafından yayımlanan Küresel Ekonomik Büyüme raporuna göre Türkiye’nin 2014 yılı için büyüme tahmini %3.8’den %2.8’e indirildi. 2014 Türkiye büyüme beklentisini ise %4 olarak öngördü. OECD raporunda Türkiye’nin parasal, mali ve finansal politikalarda ihtiyatlı kalmaya devam etmesi gerektiği ve düşük enflasyonun küresel ticarette planlanan toparlanmayı sağlaması açısından önem arz ettiği belirtildi. TCMB’nin 40 Milyon Dolarlık Döviz Satım ihalesine maksimum 2.0932 fiyattan 68 Milyon Dolar teklif geldi. USD/TRY’de 200 günlük hareketli ortalama desteği olan 2.0906 seviyesi önemli olacak.  USD/TRY’deki geri çekilmelerin devam etmesi halinde ise  2.08 seviyesinin altında kurumsal taleple karşılaşılabilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.57 ve 429,52 yükselişle 75.190,31 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 75.512,73, en düşük 75.042,26 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.01 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.47 yükselişle BIST Metal Ana Sanayi Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.63 düşüşle BIST İletişim Endeksi oldu. Pazartesi günü beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisinin etkisiyle satış baskısına maruz kalan BIST100 Endeksi dün tepki alımlarıyla yönünü yukarı çevirdi. ABD ve Avrupa hisseleri ise haftanın ikinci işlem gününü ekside tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında görünüm negatif, ABD vadelileri ise hafif ekside işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.0950 seviyesinin altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 181 seviyesinde. Endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 75.850 direncini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde ise 74.500 desteği önemli olacak.


Asya Katılım Bankası / ASYAB

Bank Asya’nın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 40.814.000 TL (2013/3 aylık: 45.008.000 TL)


KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD

"Çubuk ve Kangal Haddehanesi" yatırımının yurtdışı harcamalarının finansmanında kullanılmak üzere İtalyan SACE Sigorta Kurumu garantisinde Alman KfW IPEX Bank ile Şirket arasında  45.553.607 EURO''luk,  3 yıl ödemesiz dönem,   10 yıl ödemeli dönemi olmak üzere toplam 13 yıl vadeli yatırım kredisi anlaşması imzalanmıştır.


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın CEO’su İsmet Sivrioğlu, yurtdışında 100 proje üzerinde çalıştıklarını açıkladı.


Fenerbahçe Sportif / FENER

Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş''den yapılacak faktoring işlemlerinin teminatını oluşturmak üzere Adidas Spor Malzemeleri Satış ve Pazarlama AŞ''den doğacak alacaklarından $13.500.000 temlik verilmiştir.


AKSEL ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / AKSEL

07/05/2014 tarihinde gerçekleştirilen işlemlerden başlamak üzere Aksel Enerji Yatırım Holding işlem sıralarında brüt takas uygulanması ve takas alacaklarının takas süresinin  sonunda dağıtılmasına karar verilmiştir. 

 


Garanti Faktoring / GARFA

07/05/2014 tarihinde gerçekleştirilen işlemlerden başlamak üzere Garanti Faktoring işlem sıralarında brüt takas uygulanması ve takas alacaklarının takas süresinin sonunda dağıtılmasına karar verilmiştir.

 


ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. / ULKER

Ülker Bisküvi''nin 2014/3 aylık konsolide net karı 51.334.625 TL (2013/3 aylık: 45.421.417 TL)                


TURCAS PETROL A.Ş. / TRCAS

 RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. ile Müteahhit Şirketler arasında bir uzlaşma protokolünün imzalandığı ve bu protokole istinaden Müteahhit Şirketler''in tahkim taleplerini geri çekerek, gecikme bedeli olarak iştiraki RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş.''ni 21.000.000 EUR tazmin edeceği açıklanmıştır.           


Şişe Cam / SISE

Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody''s şirketin uzun vadeli kredi notunu Ba1, görünümü ise Durağan olarak teyit etmiştir.      


TORUNLAR GYO / TRGYO

1 TL nominal değerli paya ödenmesi teklif edilen nakit kar payı brüt 0.060 TL’dir.


Migros Ticaret / MGROS

4 adet Migros ve 8 adet Migros Jet formatında toplam 12 adet satış mağazası Nisan ayı hizmete açılmıştır. 30 Nisan 2014 itibariyle Şirketin mağaza sayısı yurtiçinde 989 (968 süpermarket ve 21 hipermarket), yurtdışında iştirakleri vasıtasıyla 40 olmak üzere toplam 1.029''dur. (2013 sonu: yurtiçi 965, toplam 1.004 mağaza)


COSMOS YATIRIM HOLDİNG A.Ş / COSMO

Şirket lojistik alanında faaliyet gösteren ve çoğunluk payları Metin Aşık, Hakan Ertaç ve Mehmet Akçay''''a ait olan,  Galata Yatırım A.Ş. tarafından yapılan değerlemeye göre değeri 16.361.166 TL ve beher payın değeri 6,544 TL olan Enerji Ofisi A.Ş:''''ye % 60 oranında iştirak edilmesine, Yönetim Kurulu üyeleri Metin Aşık, Hakan Ertaç ve Mehmet Akçay''''ın sahip oldukları paylardan her birinden 500.000 adet olmak üzere toplamda 1.500.000 adet pay alınmasına, Şirket çıkarılmış sermayesinin 6.000.000 TL''''den 6.000.000 TL artırılarak 12.000.000 TL''''ye yükseltilmesine, ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanmasına, genel kurulda bu karara muhalif kalan ortaklara ayrılma hakkı tanınmasına, ancak ayrılma hakkı fiyatının son 30 günlük ağırlıklı ortalama fiyat olan 0,886 TL olması nedeniyle ayrılma hakkı yerine Yönetim Kurulu üyeleri Metin Aşık, Hakan Ertaç ve Mehmet Akçay''''ın 0,92 TL''''de tüm ortaklara pay alım teklifinde bulunmasına, uygulanacak pay alım teklifi için SPK''''ya başvurulmasına karar verilmiştir.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305