02 Mayıs 2014

GÜNDEM: Hafta Kapanışında Tarım Dışı İstihdam

Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türkiye''nin kredi profiline yönelik risklerin geniş anlamda dengeli olduğunu ve bunun da notun durağan görünümünde yansımasını bulduğunu açıkladı. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Dış Ticaret Açığı Mart ayında 5.2 milyar dolar ile beklentilerin altında gerçekleşti. İhracat Mart ayında 2013 yılının aynı dönemine göre %12.4 arttı ve 14 milyar 748 milyon dolara yükseldi. İthalat ise aynı dönemde %3 azalarak 19 milyar 943 milyon dolar olarak gerçekleşti. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı Çarşamba günü yaptığı açıklamada enflasyonun Haziran ayından sonra düşmeye başlayacağını ve 2014 yıl sonunda enflasyonun orta nokta %7.6 olmak üzere %6.4 ile %8.8 aralığında gerçekleşeceğini tahmin ettiklerini açıkladı. Para politikasında sıkı duruşun devam edeceğini belirten Başçı, ilave bir sıkılaştırma ihtiyacı görülmediğini ve bundan sonraki adımlarda faizlerde ölçülü ve kademeli bir indirim olabileceğine değindi. Merkez Bankası enflasyon raporunun ardından USD/TRY 2.1113’e, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi %9.09’a kadar geriledi. Tahvil faizleri ve USD/TRY’deki gevşemenin etkisiyle Borsa İstanbul endeksinde artan alımlar BIST100’ü Çarşamba günü 74.241 seviyesine kadar çıkardı. Euro Bölgesi''nde Nisan ayında enflasyon yıllık bazda %0.7 artış göstererek %0.8’lik beklentilerin altında gerçekleşti. Çarşamba günü sonuçlanan FOMC toplantısı sonrasında FED tahvil alım miktarını 10 milyar dolar azaltarak 45 milyar dolara indirdi. Mortgage destekli menkul kıymet alım miktarı 20 milyar dolara, Hazine kağıdı alım miktarı 25 milyar dolara indirildi. Karar sonrası FOMC tarafından yapılan açıklamalarda ekonomik aktivitenin son dönemlerde ılımlı hızda arttığı, fakat istihdam piyasasındaki göstergelerin karışık olduğu ve işsizliğin hala yüksek olduğu belirtildi. ABD''de ADP Özel Sektör İstihdamı Nisan ayında 220.000 kişilik artış göstererek son 5 ayın en yüksek artışını gösterdi. Ülkede büyüme birinci çeyrekte %0.1 artış göstererek %1.2’lik beklentinin oldukça altında gerçekleşti. Haftalık işsizlik başvuruları ise 26 Nisan ile biten haftada 14 bin kişi artarak 344 bine ulaştı. Para politikasında değişikliğe gitmeyen Japonya Merkez Bankası (BOJ) %2''lik enflasyon hedefine 2016 yılı Nisan ayında %2.1 ile ulaşacakları tahmininde bulundu. Çin’de İmalat Sanayi PMI Endeksi Nisan ayında 50.4 olarak gerçekleşti. Dün tatil nedeniyle yurtiçi piyasaların işleme kapalı olduğu günde, Avrupa’nın bazı ülkelerinde de piyasalar kapalıydı. ABD hisseleri ise haftanın dördüncü işlem gününü karışık bir görünümle kapattı. Dow Jones %0.13 gerileyerek 16.558 puandan, S&P %0.01 düşüşle 1.883 puandan, Nasdaq ise %0.31 primle 4.127 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var. Çin Shangai yaklaşık %0.30 artıda, Japon Nikkei Endeksi ise %0.44 ekside işlem görüyor. ABD vadelileri ise hafif ekside. USD/TRY’nin 2.11’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 193 seviyesinde. Bugünün en önemli gündemi TSİ 15.30’da açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ile işsizlik oranı olacak. Tarım Dışı İstihdam’da piyasa beklentisi 210 binlik artış yönünde. İşsizlik oranının ise %6.6’ya gerilemesi bekleniyor. FED’in %6.5’lik işsizlik hedefini dikkate aldığımızda beklentilerden daha olumlu gelecek ABD istihdam verileri USD lehine algılanabilir.


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
02:30   JPY   EV SATIŞLARI   Yıllık     -2,5 %  
02:30   JPY   İŞSİZLİK ORANI       3,6%  
10:50   EUR   FRANSIZ PMI        
10:55   EUR   ALMAN İMALAT PMI        
11:00   EUR   İMALAT PMI        
11:58   GBP   YAPI PMI       62,5  
12:00   EUR   İŞSİZLİK ORANI       11,9 %  
15:30   USD   İşsizlik Oranı     %6,6   %6,7  
15:30   USD   Ortalama Haftalık Çalışma Saati     34,5   34,5  
15:30   USD   Ortalama Saatlik Kazanç   Aylık   0,2%   0,0%  
15:30   USD   Özel Tarımdışı Ödemeler     210K   192K  
15:30   USD   Tarımdışı İstihdam Değişimi     210K   192K  
16:45   USD   NEW YORK ULUSAL SATIN ALMA YÖNETİM BİRLİĞİ(NAPM)       627,1  
17:00   USD   Fabrika Siparişleri   Aylık   1,4%   1,6%  

Piyasalar

EURUSD

Almanya’da Perakende satışlar aylık bazda beklentiye paralel -%0.7 , yıllık bazda ise %1.6’lık beklentinin altında -%1.9 , İşsizlik oranı ise %6.7 olarak gerçekleşti. İspanya’da büyüme %0.4, Tüketici Fiyatları yıllık bazda %0.3 olarak açıklandı. Euro Bölgesinde Tüketici Fiyatları ise %0.8’lik beklentinin altında %0.7, çekirdek TÜFE %1.0 olarak gerçekleşti. İtalya TÜFE, aylık bazda %0.1’den %0.2’ye, yıllık bazda ise %0.4’den %0.6’ya yükseldi. Avrupa’da Nisan ayında enflasyon artış gösterse de beklentilerin altında kalarak ekonomiyi canlandırması yönünde Avrupa Merkez Bankası üzerindeki baskının artmasına neden oldu. ECB Yönetim Kurulu üyesi Honohan veri sonrası yaptığı açıklamada, enflasyon rakamlarının hala hedefin altında olduğunu, düşük enflasyon döneminin sona ermediğini ve endişenin arttığını ifade etti. Hafta başında Alman parlamenterlere konuşan Draghi, ECB’nin FED,BOE ve BOJ gibi büyük merkez bankalarını takip ederek varlık alımına girişmek konusunda hala isteksiz olduğu mesajlarını verdi. Euro Bölgesinde düşük enflasyonun devam edeceğini ancak parasal genişlemenin uzak olmaya devam ettiğini belirtti. Euro Bölgesinde İşsizlik oranı ve Avrupa’da İmalat PMI verilerinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1.3800-1.3900 bandında işlemler öngörüyoruz. 


ALTIN

Amerika’da 29-30 Nisan tarihlerinde yapılan Amerika Merkez Bankasının Para Politikası kurulu sonuçlandı. FED, tahvil alımlarında 10 Milyar Dolar azaltıma devam ederken, faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Böylece aylık mortgage destekli menkul kıymet alım miktarını 20 Milyar Dolara, hazine kağıdı alım miktarını ise 25 Milyar Dolara indirdi. Toplantı sonrasında yapılan açıklamada, ekonomik aktivitede büyümenin keskin bir şekilde yavaşlamasının ardından hız kazandığı, hanehalkı harcamalarında daha hızlı yükseliş gözlendiği kaydedildi. İstihdam piyasası göstergelerinin karışık olduğuna ve işsizliğin hala yüksek olduğuna dikkat çekildi. FED, tam istihdam hedefine ulaşılıncaya kadar ve uzun vadeli enflasyon oranı da %2’yi geçmediği sürece yüzde sıfır düzeylerinde bulunan hedef faiz oranlarını değiştirmeyeceği konusundaki görüşünü korudu. Mayıs ayında toplantısı olmayan FED’in bir sonraki toplantısı 17-18 Haziran tarihlerinde yapılacak. FOMC sonuçlanmadan önce ABD’den açıklanan verilere baktığımız gelen büyüme verisi %1.2’lik beklentinin altında %0.1 olarak gerçekleşirken, ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisi ise 210 Binlik beklentinin üzerinde 220 Bin olarak açıklandı. Bugün ise Amerika’da Tarım Dışı İstihdam günü. Beklenti 210 Bin yönünde. Altında 1280$ destek,1308$ direnç seviyeleri olarak takip edilecek. 


USDTRY

TCMB Başkanı Erdem Başçı enflasyon raporunu açıklarken yaptığı konuşmada, enflasyonun Haziran ayından sonra düşmeye başlayacağını ve 2014 yıl sonunda enflasyonun orta nokta %7.6 olmak üzere %6.4 ile %8.8 aralığında gerçekleşeceğini tahmin ettiklerini açıkladı. Para politikasında sıkı duruşun devam edeceğini belirten Başçı, ilave bir sıkılaştırma ihtiyacı görülmediğini ve bundan sonraki adımlarda faizlerde ölçülü ve kademeli bir indirim olabileceğine değindi. TUIK tarafından açıklanan verilere göre Dış Ticaret Açığı Mart ayında 5.2 Milyar Dolar ile beklentinin altında gerçekleşti. İhracat Mart ayında 2013 yılının aynı dönemine göre %12.4 artış göstererek, 14 Milyar 748 Milyon Dolara yükseldi. İthalat ise aynı dönemde %3 azalarak 19 Milyar 943 Milyon Dolar olarak gerçekleşti.  Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch,Türkiye’nin kredi profiline yönelik risklerin geniş anlamda dengeli olduğunu ve bunun da notun durağan görünümüne yansımasını bulduğunu açıkladı. Uzun vadede raporlarımızda da yayınladığımız gibi USDTRY’de 2.08 desteği denenebilir. Bugün ise USDTRY’de 2.10-2.11 bandında işlemler öngörüyoruz. 


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %2.15 ve 1.556,57 yükselişle 73.871,54 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 74.421,14, en düşük 72.374,47 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 4.11 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %4.18 yükselişle BIST Banka Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.35 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. Dün tatil nedeniyle yurtiçi piyasaların işleme kapalı olduğu günde, Avrupa’nın bazı ülkelerinde de piyasalar kapalıydı. ABD hisseleri ise haftanın dördüncü işlem gününü karışık bir görünümle kapattı. Dow Jones %0.13 gerileyerek 16.558 puandan, S&P %0.01 düşüşle 1.883 puandan, Nasdaq ise %0.31 primle 4.127 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var. Çin Shangai yaklaşık %0.30 artıda, Japon Nikkei Endeksi ise %0.44 ekside işlem görüyor. ABD vadelileri ise hafif ekside. USD/TRY’nin 2.11’in altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 193 seviyesinde. Endekste Çarşamba gününü denenen fakat aşılamayan 74.000 direnci takip edilecek.

 

 

 

 

 

 


Aksa Enerji / AKSEN

Şirketin bağlı ortaklıklarından Baki Elektrik Üretim Ltd. bünyesindeki Şamlı Rüzgar Enerjisi Santrali''nin, ticari işletmedeki 114MW''lık kurulu gücünün 126,5MW''a yükseltilmesi yönünde Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu''ndan (EPDK) onay alınmıştır. Kapasite artışının 2015 yılı içerisinde devreye alınması planlanmaktadır.


Ford Otosan / FROTO

Şirket, önümüzdeki dönemlerde gerçekleştirilecek yatırım projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde, EBRD (Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) ile toplam 140 milyon Euro tutarında yatırım kredisi sağlanması amacıyla görüşmeler yapmaktadır. Görüşmelerin olumlu sonuçlanması halinde, söz konusu tutarın 70 milyon Euro''sunun doğrudan EBRD tarafından fonlanması, geri kalan 70 milyon Euro için ticari bankalarla sendikasyon yapılması öngörülmektedir.


Garanti Bankası / GARAN

Garanti Bankası’nın 2014/3 aylık konsolide net karı 888.409.000 TL (2013/3 Aylık: 1.173.414.000 TL)

 


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

Türk Telekom’un 2014/3 aylık konsolide net karı 383.990.000 TL (2013/3 Aylık: 526.410.000 TL)


Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL

Koza Altın’ın 2014/3 aylık konsolide net karı 145.507.000 TL’dir.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO

Emlak Konut’un 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 383.754.000 TL (2013/3 Aylık: 270.787.000 TL)          


İş GMYO / ISGYO

Iş Gyo''nun 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 18.302.027 TL (2013/3 Aylık: 16.682.522 TL)


Akçansa Çimento / AKCNS

Akçansa Çimento’nun 2014/3 aylık konsolide net karı 68.213.687 TL (2013/3 AYLIK: 22.071.703 TL)


PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME

Park Elektrik’in 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 16.787.377 TL (2013/3 Aylık: 14.170.267 TL) 


Akbank / AKBNK

Akbank’ın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 651.463.000 TL (2013/3 Aylık:868.004.000 TL)


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK

Yapı ve Kredi’nin 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 486.980.000 TL’dir. (2013/3 Aylık: 541.120.000 TL)                                                


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM

28.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenmesi teklif edilen nakit kar payı brüt 0.2606089 TL, net 0.2215176 TL’dir.

                                               


Vakıf Gmyo / VKGYO

30.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.0098870 TL, net 0.0098870’dir.

                                



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305