29 Nisan 2014

Gündem: Rusya-Ukrayna Gündemde Kalmaya Devam Ediyor

TUİK verilerine göre Tüketici Güven Endeksi Nisan ayında bir önceki aya göre %7.9 artış göstererek 78.5 seviyesinde gerçekleşti. Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P; Türkiye için 2014 ve 2015 makroekonomik öngörülerinin pozitif olduğunu açıkladı. Kuruluş Türkiye''deki finans dışı şirketlerin politik belirsizlik süreciyle iyi başa çıktıkları ve ekonomik baskılara rağmen muhafazakar büyüme planlarının devam ettiğini açıkladı. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, sıkı para politikası duruşunun, alınan makro ihtiyati önlemlerin ve zayıf seyreden sermaye akımlarının etkisiyle tüketici kredilerinin büyüme hızlarının yavaşlamaya devam ettiğini açıkladı. Parasal sıkılaştırmanın enflasyon üzerindeki olumlu etkisinin belirli bir gecikmeyle gözlenebileceğini belirten Başçı, baz etkisinin etkisiyle enflasyonda tepe noktanın Mayıs ayında gözleneceğinin tahmin edildiğini ifade etti. Dün veri akışının sakin olduğu Avrupa’da Fransa ve Almanya ihaleleri takip edildi. Almanya’nın 12 ay vadeli borçlanma ihalesinde arzın 2 katı talep gelirken, 1.74 milyar Euro satış yapıldı. Fransa’nın 22 hafta vadeli ihalesinde 1.79 milyar Euro, 52 hafta vadeli ihalesinde 1.9 milyar Euro satış yapıldı. İtalya’da Tüketici Güveni Nisan ayında 105.4 seviyesine yükseldi. ABD''de askıda konut satışları, Mart ayında %3.4 artış göstererek Mayıs 2011’den bu yana en büyük artışını gösterdi. Beyaz Saray ABD’nin 7 Rus hükümet yetkilisi ve Putin ile bağlantılı 17 şirkete yaptırım uygulanacağını açıkladı. Dün Rusya-Ukrayna geriliminin tekrardan gündeme gelmesi altını 1306 dolar seviyesine kadar çıkardı. Bilanço sezonu ve şirket haberlerinin etkisiyle Borsa İstanbul haftanın ilk işlem gününe artıda başladı. Endeks gün içerisinde 72.534 seviyesine kadar yükseldi. ABD ve Avrupa hisseleri haftanın ilk işlem gününü artıda tamamladı. Bugün Japonya piyasaları kapalı, Çin hafif artıda işlem görüyor, ABD vadelileri ise %0.20 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.13’ün altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 205 seviyesinde. Bugün başlayan FOMC toplantısı yarın sonuçlanıyor. FED’in varlık alım programında 10 milyar dolarlık kesintiye gitmesini, faiz oranlarının ise sabit bırakılmasını bekliyoruz. TSİ 9.00’da açıklanacak Euro Bölgesi GFK Tüketici Güven Endeksi, 11.30’da İngiltere büyüme ve 17.00’da ABD Tüketici Güveni takip edilecek önemli veriler arasında. 


Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:45   EUR   FRANSA TÜKETİCİ GÜVENİ       88  
10:00   EUR   İSPANYA İŞSİZLİK ORANI       26,03%  
10:00   TRY   TÜRKİYE TURİZM GELİRİ       7,77 B  
11:00   EUR   M3 PARA KAYNAĞI   Yıllık     1,3%  
11:00   EUR   ÖZEL KREDİLER   Yıllık     -2,2%  
11:00   EUR   İTALYA PERAKENDE SATIŞLAR   Yıllık     -0,9%  
11:00   EUR   İTALYA PERAKENDE SATIŞLAR   Aylık      
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik     0,7%  
11:30   GBP   GDP   Yıllık     2,7%  
12:00   EUR   İTALYA İŞLETME GÜVENİ       99,2  
15:00   EUR   ALMAN CPI   Yıllık     1,0%  
15:00   EUR   ALMAN CPI   Aylık     0,3%  
16:00   USD   S&P/CS HPI KARMA - 20   Yıllık     13,2%  
16:00   USD   S&P/CS HPI KARMA - 20   Aylık     -0,1%  
17:00   USD   TÜKETİCİ GÜVENİ       82,3  
17:00   EUR   İŞ ORTAMI       0,4  
17:00   EUR   İŞLETME VE TÜKETİCİ ANKETİ       102,4  
17:00   EUR   SANAYİ GÜVENİ       -3,3  
17:00   EUR   TÜKETİCİ ENFLASYON BEKLENTİSİ       10,8  
17:00   EUR   TÜKETİCİ GÜVENİ       -9,3  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa merkez bankası başkan yardımcısı Constancio, Nisan ayı enflasyon verisinin önemli bir veri olduğunu, ancak açıklanacak olan enflasyon rakamının Avrupa Merkez Bankası''nın kararını etkileyecek tek faktör olmadığını da belirtti. Ancak orta vadeli enflasyon görünümünü değiştirecek bir durum ortaya çıktığı zaman ECB''nin kullanabileceği bir çok enstrümanın olduğunu ve gerektiğinde bunları kullanmaya hazır olduğunu da vurguladı. İtalya Tüketici Güven endeksi 2010 Ocak ayından beri en yüksek seviyeyi gördü ve 105.4 puan olarak açıklandı. Avrupa''da veri akışının yoğun olduğu günde Almanya''da Tüketici Fiyatları, Euro Bölgesinde Tüketici Güveni,İspanya''da işsizlik oranı ve Almanya''da GFK Tüketici Güven Endeksinin açıklanacağı günde EURUSD paritesinde 1,3840’ın üstüne çıkan paritede yön yukarı çevrilmiş durumda. 1,3840’ın üstünde kaldığımız sürece 1,3900’a kadar gün içinde yükselişler bekleyebiliriz. Aşağıda ise 1,3840’ın kırılmasıyla 1,3814 ve 1,3788 dirençleri sırasıyla denenebilir.


ALTIN

Piyasalar, bugün başlayacak ve yarın son bulacak FOMC toplantısına odaklanmış durumda. Varlık alımlarında 10 Milyar Dolar azaltıma gidilmesi beklenirken, Amerika Merkez Bankası Başkanı Janet Yellen''ın toplantı sonrası yapacağı açıklamalar merakla izleniyor olacak. Dün ABD''de açıklanan Beklemedeki Ev Satışları beklentilerin çok üzerinde gelerek %3.4 olarak açıklandı. Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi ise 4.9''dan 11.7 puana yükseldi. ABD''de bugün S&P/CS Konut Fiyatları Bileşik endeksi,Zincir Mağaza Satışları ve Tüketici şartları açıklanacak. Amerika''da gündemin yoğun olduğu haftada yarın FOMC toplantısının sonuçlanmasından önce TSİ 15:15''te ADP Tarım Dışı İstihdam verisi ve TSİ 15:30''da Amerika''nın büyüme verisini takip ediyor olacağız. Altında , Ukrayna -Rusya geriliminden dolayı yukarı yönlü hareketler gözlemlemiştik. Ancak 1308$ direnci hala gücünü korumaya devam ederken, 1280$ destek olarak takip edilecek.


USDTRY

Dün konuşan Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, tüketici kredilerinin büyüme hızının giderek yavaşladığını bunda zayıf seyreden sermaye akımlarının ve sıkı para para politikası duruşunun etkili olduğunu söyledi. S&P ise yaptığı açıklamada Türkiye ekonomisinde yabancı sermaye akışının tersine dönmesi, yüksek cari işlemler açığı ve artan kısa vadeli fon bağımlılığına vurgu yaparak Türkiye’de siyasi risklerinde arttığı bir ortamda ekonomideki riskin giderek yükseldiğini ifade etti. Türkiye’nin büyüme  konusundaki beklentilerini ise 2014 için ortalama %2,4 2015 yılı için ise ortalama %2,7 düzeyinde belirledi. Ayrıca bu yıl ya da önümüzdeki yıl yeni bir sermaye çıkış dalgası yaşanması halinde Türkiye ekonomisinde sert iniş riskini de gördüklerini söyledi. İçerde bunlar yaşanırken dışarıya baktığımızda bugün başlayacak ve yarın sonuçlanacak olan FOMC toplantısından verilecek mesajlar FED’in halihazırda 55 milyar dolar olan varlık alım miktarını 10 milyar dolar daha indirip indirmeyeceğini ya da bir sürpriz yaparak ne kadar indirip yada indirmeyeceği konusunda verilecek mesajlar kur üzerinde oldukça etkili olacaktır. Teknik açıdan baktığımızda günlük pivot noktamız olan 2,1290’ın kırılması halinde haftalık pivot noktamız olan 2,1360 seviyesine kadar yükselişler görülebilir. Aşağıda ise 2,1215 desteğinin kırılmasıyla ise 2,1100 desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir.

 


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.41 ve 1.009,80 yükselişle 72.398,54 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 72.534,63, en düşük 71.166,64 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.85 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.34  yükselişle BIST İletişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.88 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Bilanço sezonunun etkisiyle güne alıcılı başlayan BIST100 72.000 direncinin üzerinde kapanış yaptı. 72.500 seviyesini direnç konumuna getiren endekste, 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 70.650 önemli bir destek olarak izlenecek.

 


Halk Bankası / HALKB

Halkbank’ın 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 530.381.000 TL (2013/3 Aylık: 713.395.000 TL


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM

Petkim’in 2014/3 aylık konsolide net karı 37.309.730 TL’dir. (2013/3 Aylık: 3.713.468 TL)  


Ford Otosan / FROTO

Ford Otomotiv’in 2014/3 aylık konsolide olmayan net karı 202.523.664 TL’dir. (2013/3 Aylık: 176.070.116 TL)   


TRAKYA CAM / TRKCM

Rusya Federasyonu''nda faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Automotive Glass Alliance Rus ZAO şirketinin ING Bank ZAO''dan 1.100.000.000 Ruble tutarında 5 yıl vadeli kredi alınmasını temin etmek amacıyla Trakya Cam ile Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.''nin müşterek ve müteselsilen garantör olunmasına karar verilmiştir.


Alternatifbank / ALNTF

Alternatif Bank''ın 2014/3 aylık konsolide net karı 8.160.000 TL’dir. (2013/3 Aylık: 25.218.000 TL)


Akfen Holding / AKFEN

15.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,0412371 TL, 0,0350515 TL’dir.


Göltaş Çimento / GOLTS

Şirketin kullandığı elektrik enerjisi maliyetlerinden tasarruf sağlanması amacıyla üretim prosesinden çıkan atık ısı kullanılarak "atık ısıdan elektrik enerjisi üretim tesisi" kurulması amacıyla Çin menşeli Catic Beijing Co.,Ltd. firmasıyla anlaşma yapılmıştır. Yatırımın toplam maliyeti yaklaşık 20.000.000 usd.dir. Tesisin tahminen iki yıl içerisinde tamamlanması ve üretimde kullanılan elektrik maliyetlerinden yaklaşık %25 oranında tasarruf sağlanması hedeflenmektedir.


TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO

Türk Hava Yolları, Irak’ta yapılacak seçimler nedeniyle 30 Nisan’a kadar Irak’a yapılacak tüm seferlerini karşılıklı olarak iptal etti. 

 


İş GMYO / ISGYO

Hürriyet.com internet sitesinde yer alan habere göre, İŞ Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı(GYO) ve Kayı Holding’in Rusya’da kurduğu ‘Nest in Globe’ adlı şirketin tasfiye edilmesine karar verildi. İstanbul’da Topkapı ve Kartal bölgelerinde hayata geçirecekleri gayrimenkul projelerine öncelik vereceklerini belirten İş GYO Genel Müdürü Tanes, bölgede yatırımı avantajlı gördükleri zaman tek başlarına ya da yine bir ortaklık kurarak Rusya’da yer alabileceklerini ifade etti.



ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305