16 Nisan 2014

Gündem: Euro Bölgesi Enflasyonu Bekleniyor
Türkiye'de işsizlik oranı, Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre 0.5 puan azalarak %10.1 oldu. Ocak ayında kentsel alanlarda işsizlik oranı yıllık bazda %11.6'ya geriledi. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 2014 yılı Ocak-Mart döneminde bütçe gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre %10.8, bütçe giderlerinin %11.3 arttığını açıkladı. Mart ayında bütçe geçen yılın aynı ayına göre 300 milyon lira azalışla 5.1 milyar açık verdi. Derecelendirme Kuruluşu Fitch Finansbank AŞ ile Denizbank T.A.Ş’nin BBB- ve Türk Ekonomi Bankası AŞ ve ING Bank AŞ’nin BBB seviyesindeki uzun vadeli döviz cinsi (IDR) notlarını teyit etti. Finansbank, TEB ve ING’nin görünümü durağanda bırakılırken, Denizbank’ın uzun vadeli IDR görünümü durağandan negatife revize edildi. İngiltere’de Tüketici Fiyatları aylık bazda %0.2,yıllık bazda ise %1.6 olarak açıklandı. Çekirdek perakende fiyat endeksi beklentilere paralel olarak aylık bazda %0.3, yıllık bazda ise %2.5 olarak gerçekleşirken, Çekirdek Üretici Fiyatları aylık %0.1, yıllık %1.0 artış gösterdi. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından, dün açıklanan enflasyonun da beklenti üzerinde gerçekleşmesi altına talebi azalttı. ABD'de Tüketici Fiyatları Endeksi Mart ayında aylık bazda %0.2, yıllık bazda %1.5 artış gösterdi. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1.7 artış göstererek %1.6’lık beklentinin üzerinde gerçekleşti. Beklenenden yüksek gelen ABD enflasyon verisinin faiz spekülasyonlarını artırması altındaki düşüş üzerinde etkili oldu. FED Başkanı Yellen dün yaptığı konuşmada kısa vadeli fonlama risklerine karşı önlemler üzerinde çalışıldığını ve büyük bankalar için sermaye düzenlemelerinin daha fazla olması gerektiğini belirtti. Minneapolis Fed Başkanı Kocherlakota, ABD'de istihdam piyasasındaki zayıflığın uzun yıllar devam edeceğini ve enflasyonun Fed'in %2 enflasyonunun altında olduğunu, uzun yıllar da öyle kalacak gibi göründüğünü açıkladı. Fed'in hem enflasyon hem de istihdam hedeflerini yakalayamadığını belirten Kocherlakota, ABD Merkez Bankası’nın daha sağlıklı seviyelere dönmek için daha fazla çaba göstermesi gerektiğini ifade etti. Dünya Altın Konseyi tarafından yayımlanan raporda Çin talebinde düşüş yaşandığına dikkat çekildi. Dünya altın konseyi uzun vadede Çin’in altın talebinin artabileceğini belirtmiş olsa da, 2014’te Çin talebinin zayıfladığını belirtti. Konsey Çin’in yıllık altın talebinin 2017 yılına kadar %20 civarında artabileceğini ve 2017 yılına kadar ülkenin mücevher, altın para ve külçe için yıllık talebin en az 1350 tona ulaşacağını açıkladı. Çin ilk çeyrekte %7.4 büyüme göstererek son 6 çeyreğin en düşük büyümesini gösterdi. Ülkede Sanayi Üretimi Mart ayında %8.8 artış göstererek beklentileri karşılayamadı. Avrupa hisseleri haftanın ikinci işlem gününü satıcılı tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. BIST100’de 73.400 desteğinin kırılması sonrasında satış baskısı hız kazandı. Borsa İstanbul Endeksi günü %1.81 düşüşle 72.438 puandan tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir hava var, ABD vadelileri ise %0.40 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1350’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 211 seviyesinde. 11.30’da açıklanacak İngiltere İşsizlik Oranı ile 12.00’da Euro Bölgesi enflasyon verileri ve 15.30’da ABD konut verileri günün önemli verileri olarak karşımıza çıkıyor. 19.15’te ise FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
07:30   JPY   Endüstriyel Üretim   Aylık     -2,3%  
11:30   GBP   Alacaklı Sayım Değişimi       -34,6K  
11:30   GBP   İşsizlik Oranı       7,2%  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Yıllık     1,0%  
12:00   EUR   CPI   Yıllık   0,5%   0,5%  
12:00   EUR   CPI   Aylık   0,1%   0,3%  
15:30   USD   Konut Başlangıçları     0,968M   0,907M  
15:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık     7,3%  
15:30   USD   Yapı Ruhsatları     0,995M   1,014M  
15:30   USD   Yeni İnşaatına Başlanan Konutlar, Değişim   Aylık     -0,2%  
16:15   USD   Industrial Production   Aylık   0,5%   0,6%  
21:00   USD   Bej Kitap        

Piyasalar

EURUSD

Almanya’da kurumsal yatırımcı ve analistlerin ekonomiye duyduğu güveni ölçen ZEW endeksi 45.0’lık beklentinin altında 43.2 , ZEW Mevcut Koşullar endeksi ise 51.8’lik beklentinin üzerinde 59.5 olarak açıklandı. Hollanda perakende satışlar yıllık bazda %0.9’dan %0.1’e geriledi. Fransa Merkez Bankası Başkanı Noyer, Avrupa finansal krizinin çoğunlukla bittiğini söylerken, ancak ECB’nin Euronun değer kazanması halinde hareket geçmeye hazır olduğununda altını çizdi. Bundesbank eski başkanı Weber ise tahvil piyasalarının Euro bölgesi borç krizini bitmiş kabul ettiğini ve riskleri yeteri kadar fiyatlandırmadığını söyledi. Euro Bölgesinde bugün açıklanacak olan Tüketici Fiyatları yakından takip edilecek. EURUSD paritesinde 1.3800-1.3900 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota FED’in faiz oranlarını düşük tutma taahhütüne bağlı kalması gerektiğini vurguladı.Ekonomide toparlanmanın devam ettiğini,ancak insanlar bu toparlanmanın arkasında FED’in olduğu düşüncesindeler diye de belirtti. Bu nedenle de ekonominin desteklenmesinde daha iyi bir çıkarmaları gerektiğini de ifade etti. ABD'de Tüketici Fiyatları Endeksi Mart ayında aylık bazda %0.2, yıllık bazda %1.5 artış gösterdi. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1.7 artış göstererek %1.6’lık beklentinin üzerinde gerçekleşti. Beklenenden yüksek gelen ABD enflasyon verisinin faiz spekülasyonlarını artırması Altındaki düşüş üzerinde etkili oldu. ABD tarafında takip edilen diğer gündem ise Yellen’ın dün yaptığı açıklamalar oldu. Yellen yaptığı konuşmada kısa vadeli fonlama risklerine karşı önlemler üzerinde çalışıldığını ve büyük bankalar için sermaye düzenlemelerinin daha fazla olması gerektiğini belirtti. Yellen’ın yaptığı açıklamalar fiyatlamalar üzerinde etkili olmadı. Teknik olarak haftanın ilk işlem gününde Rusya-Ukrayna gerginliğinin etkisiyle 1331 seviyesine kadar yükselen altın dün 1286 dolara kadar geriledi. 1308 seviyesinde bulunan güçlü desteğin kırılması bu noktayı direnç konumuna getirdi. Aşağı yönlü hareketlerin devamında ise 1280 desteği takip edilecek.


USDTRY

TUIK tarafından açıklanan işsizlik verilerine baktığımızda, Ocak ayında işsizlik oranı %10.1 oldu. Tarım Dışı işsizlik oranı ise ocak ayında %12.3,genç nüfusta işsizlik oranı ise %19 olarak açıklandı. Ocak ayında istihdam oranı geçen yılın aynı ayına göre %0.6 puanlık artışla %44.9’a yükseldi. Ocak ayında Tarım Dışı İstihdam önceki aya göre 56 Bin kişi artarak 19.8 Milyon kişi, İşsiz sayısı ise 2 Milyon 809 Binden 2 Milyon 841 Bin oldu. Döviz sepetinde 2.55 direnci yakından takip edilecek. Yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde USDTRY’de 2.1300-2.1385 bandında işlemler öngörüyoruz.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.81 ve 1.336,86 düşüşle 72.438,04 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 74.441,80, en düşük 72.438,04 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.83 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0.76 yükselişle BIST Metal Ana Sanayi Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %2.73 düşüşle BIST Spor Endeksi oldu. Güne primli başlayan BIST100 ikinci seansta satıcılıydı. 73.400 desteğinin kırılmasıyla satış baskısının artması endeksi 72.438 seviyesine kadar düşürdü. Avrupa hisseleri haftanın ikinci işlem gününü satıcılı tamamlarken, ABD hisseleri primliydi. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir hava var, ABD vadelileri ise %0.40 artıda işlem görüyor. USD/TRY’nin 2.1350’nin üzerinde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 211 seviyesinde. BIST100’de 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 70.737 desteği gücünü korurken, yukarı yönlü hareketlerde 73.400 direnci takip edilecek.


Coca Cola İçecek / CCOLA
28.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.3341579 TL, net 0.2840342 TL’dir.

EİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ECILC
06.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.096 TL, net 0.0816 TL’dir.

ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI A.Ş. / ECZYT
07.05.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.11 TL, net 0.0935 TL’dir.

Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS
15.04.2014 tarihinde şirket tarafından 49,00 TL birim fiyattan 5.000 adet satış işlemi gerçekleştirilmiştir.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş / AEFES
Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Anadolu Efes'in uzun vadeli kredi notunu "Baa3", görünümünü ise "Negatif" olarak teyit etmiştir.

Koç Holding A.Ş. / KCHOL
Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Koç Holding'in uzun vadeli kredi notunu "Baa3", görünümünü ise "Pozitif" olarak teyit etmiştir.

Coca Cola İçecek / CCOLA
Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Coca Cola’nın uzun vadeli kredi notunu "Baa3", görünümünü ise "Durağan" olarak teyit etmiştir.

TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR
Trabzonspor ile Caprice Gold Gayrimenkul Yatırım Tur. ve Tic. Ltd. Şti. arasında süren reklam ve sponsorluk görüşmeleri, herhangi bir anlaşma sağlanmadan sonlandırılmıştır.

Kristal Kola ve Meşrubat Sanayi Ticaret A.Ş. / KRSTL
Toplam 32.500.000 adetlik Didi marka soğuk çay ihalesi şirket tarafından kazanılmıştır.

GEN YATIRIM HOLDING A.S. / GENYH
Şirketin 10.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin bedelli olarak 16.000.000 TL'ye artırılmasına, kullanılacak rüçhan haklarının 1 TL nominal değerden az olmamak kaydıyla kullandırılmasına, söz konusu sermaye artırımından elde edilecek tutar ilişkili taraflara olan herhangi bir borca mahsup edilmeksizin iştiraklerimizin işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için kullanılacaktır.

ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. / ULKER
Yıldız Holding "Ülker Gözünü Hakmar’a Dikti" başlıklı haberin gerçeği yansıtmadığını açıkladı.

Uyum Gıda ve İhtiyaç Maddeleri / UYUM
Şirket adına kayıtlı bulunan 5 adet gayrimenkul, 35.148.515 TL’ye Verimed A.Ş.’ye satılmıştır. Verimed A.Ş. toplam satış bedelinin %20'sine tekabül eden 7.029.703-TL'yi peşin ödeyecek, kalan kısım olan 28.118.812 TL 12 ay vadeli olarak aylık eşit taksitlerle ödenecektir. Eşit taksitlerle yapılan ödemelerde, Verimed A.Ş., Uyum Gıda A.Ş.'nin mevcut durumda kullanımında olduğu muhtelif krediler için maruz kaldığı en yüksek faiz oranı üzerinden vade farkı ödeyecektir. Bu doğrultuda 12 ay süre içerisinde, her ay olmak üzere yapılacak eşit taksitlerin toplamı 30.407.808TL olacaktır. Vade farkı etkisi ile toplam satış bedeli 37.437.511-TL'ye tekabül etmektedir. Eşit taksitlerin başlangıç ve bitiş dönemleri sırasıyla Haziran 2014 ve Mayıs 2015 dönemleridir.

TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. / TCELL
ES Mali Yatırım ve Danışmanlık A.Ş. grubuna bağlı Metronet İletişim Teknoloji A.Ş. hisselerinin tamamının Şirketin %100 iştiraki olan Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından, satın alınması ile ilgili olarak gerekli olan onayların alınmasının ardından, hisse alımı 15 Nisan 2014 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.

Bugün temettü ödemesi gerçekleştirecek hisseler / Temettü
Enka İnşaat (ENKAI): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.085 TL, net 0.0744859 TL’dir. Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri (PRKAB): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.0638200 TL, net 0.0542470 TL’dir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305