15 Nisan 2014

Gündem: ABD ve İngiltere TÜFE Bekleniyor.
Merkez Bankası’nın dün açtığı 50 milyon dolarlık döviz satım ihalesine 73 milyon dolar teklif geldi. Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi Şubat ayında yıllık bazda %1.7, aylık bazda %0.2 artış gösterdi. Fransa’nın 13 hafta vadeli ihalesinde 3.89 milyar Euro, 20 hafta vadeli ihalesinde 1.79 milyar Euro, 50 hafta vadeli ihalesinde 1.9 milyar Euro satış yapıldı. Ukrayna Merkez Bankası ülkenin para birimindeki düşüşü durdurmaya yönelik aldığı kararla iskonto faizlerini %6.5’ten %9.5 seviyesine çıkardı. ABD Hazine Bakanı Jacob Lew, Ukrayna'ya sağlanacak olan 1 milyar dolarlık kredi garantisini onayladı ve kredi garantisinin IMF’nin bir süre önce kabul ettiği Ukrayna'ya destek paketinin tamamlayıcısı olacağı açıkladı. ABD'de Perakende Satışlar Mart ayında %1.1 artış göstererek Eylül 2012'den bu yana en büyük artışını gösterdi. Şubat ayı verisi ise yukarı yönlü revize edilerek %0.7 artış gösterirken, otomobil hariç perakende satışlar % 0.7 yükseldi. ABD’nin üçüncü büyük bankası Citigroup yılın ilk çeyreğinde karını %3.5 artırarak 3.94 milyar dolar kar elde etti ve hisse başı karı 1.30 dolara yükseldi. Çin’de yeni krediler Mart ayında bir önceki yıla göre %19 geriledi ve aynı dönemde para arzındaki genişleme 2001 yılından bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası’nın teşvikleri destekleyen açıklamaları EURO’yu USD karşısında zayıflatırken, yeni haftada Rusya-Ukrayna gerginliğinin gündeme gelmesi altına talebi artırdı. XAUUSD dün 1331 seviyesine kadar yükselse de 1325 direncinin üzerinde kalıcı olunamadı. ABD ve Avrupa hisseleri haftanın ilk işlem gününü artıda tamamlarken, BIST100 tepki alımlarıyla %1.43 yükseldi. Bu sabah Asya piyasaları Japonya hariç ekside işlem görüyor, ABD vadelileri ise hafif artıda. USD/TRY’nin 2.12’ye yakın seviyelerde işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 209 seviyesinde. Türkiye’de işsizlik oranının takip edileceği günde, TSİ 11.30’da İngiltere’de, 15.30’da ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları piyasalar açısından önem taşımakta. 2 ülkenin de enflasyon hedeflerinden uzak olduğu dikkate alındığında veri fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. İngiltere’de enflasyonun %1.6, ABD’de ise %1.4 artış göstermesi bekleniyor. 17.45’te ise Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması takip edilecek. Fed Başkanı Janet Yellen, 18-19 Mart toplantısında tahvil alımlarının sonbaharda sonlanabileceği, faizlerin bundan altı ay sonra artırılabileceğini belirtmişti. Aynı tarihli toplantının tutanaklarında ise faiz artırımına yönelik söylemler bulunmamaktaydı ve faizlerde daha düşük hızla artış yapılmasının savunulmuştu. FED tutanakları sonrasında faizlerde daha düşük bir hızla artış yapılacağı düşüncesi güvenli liman olarak görülen altını 1325 direncine kadar taşımıştı.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   İşsizlik Oranı   Çeyreklik     10%  
11:00   TRY   Bütçe Dengesi       1,7B  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi   Aylık     0,7%  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi   Yıllık     2,7%  
11:30   GBP   Çekirdek ÜFE   Yıllık     1,1%  
11:30   GBP   Çekirdek ÜFE   Aylık     0,1%  
11:30   GBP   CPI   Aylık     0,5%  
11:30   GBP   CPI   Yıllık     1,7%  
11:30   GBP   PPI Girişi   Aylık     -0,4%  
12:00   EUR   Alman ZEW Ekonomik Kanısı     49   46,6  
12:00   EUR   Alman Zew Mevcut Koşullar Endeksi     52   51,3  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0,2%   0,1%  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Yıllık   1,6%   1,6%  
15:30   USD   CPI   Aylık   0,2%   0,1%  
15:30   USD   New York İmalat Endeksi     7,25   5,61  
16:00   USD   TIC Net Uzun Vadeli İşlemler       7,3B  

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesinin Sanayi üretimi yıllık bazda %1.7,aylık bazda ise %0.2 artış gösterdi. Baktığımızda, ekonomik büyüme ile sanayi üretimi arasında sıkı bir korelasyon olduğunu söyleyebiliriz. Sanayi üretimi verisinin olumlu etkisinin Euro üzerinde kısıtlı olacağını düşünmekteyiz. Draghi her konuşmasında müdahale etmeye hazır olduklarını dile getirsede, konuşma ve eylem arasındaki zaman farkı açıldıkça EUR USD karşısında beklenen kırılmasını gerçekleştiremiyor diyebiliriz. İtalya’da TÜFE aylık bazda %0.1,yıllık bazda ise %0.4 olarak açıklandı. Fransa’nın 13 hafta vadeli ihalesinde 3.89 Milyar Euro, 20 hafta vadeli ihalesinde 1.79 Milyar Euro ve 50 hafta vadeli ihalesinde ise 1.9 Milyar Euro satış yapıldı. Almanya ZEW Ekonomik Kanısının açıklanacağı günde paritede 1.3800-1.3900 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

FED Başkanı Yellen’den gelen kafa karıştırıcı ve FED’in para politikalarını tekrar belirsiz bir noktaya sürükleyen konuşma/tutanak ikilemi ise USD likiditesinin bolluğuna işaret ettiğinden,ortaya çıkan durum tam anlamıyla bir kaos. ABD’de perakende satış aylık bazda %1.1,çekirdek perakende satışlar ise %0.7 artış gösterdi. İşletme stokları aylık bazda bir önceki ayınkiyle değişim göstermeyerek %0.4 olarak açıklandı. FED yönetim kurulu üyesi Tarullo, ABD ekonomisinin FED’in gevşek para politikası duruşunun yardımı ile daha sağlıklı görünmeye başladığını söyledi. Rusya- Ukrayna arasındaki siyasi gelişmeler altının fiyatlanması üzerinde etkisini sürdürdü. ABD’de TÜFE, Zincir Mağaza Satışları ve FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması yakından takip edilecek. Altında 1308$-1325$ bandında işlemler öngörmekteyiz. Jeopolitik gelişmelerin gündemde kalması durumunda ise altında yukarı yönlü riskleri arttırabilir.


USDTRY

TUIK verilerine göre, Mart ayında Tarım ÜFE aylık bazda %0.82 yıllık bazda ise %10.34 artış gösterdi. BDDK verilerine göre ise kredi hacmi 4 Nisan haftasında 1 Trilyon 90 Milyar liraya indi. Ekonomi bakalnlığı Dış Ticaret Beklenti anketine göre, İhracat beklenti endeksi yılın 2. Çeyreğinde, 1.çeyreğine göre 17.9 puan arttı. İthalat beklenti anketi ise 2014 yılının 1. Çeyreğinde 109.4 olan endeks,2.çeyreğinde 104.1 seviyesinde gerçekleşti. Merkez Bankası’nın dün açtığı 50 milyon dolarlık döviz satım ihalesine 73 milyon dolar teklif geldi. Türkiye’de çeyreklik işsizlik ortalamasının açıklanacağı günde 2.1170-2.1250 bandında işlemler öngörüyoruz.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %1.43 ve 1.038,57 yükselişle 73.774,90 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 73.930,33, en düşük 72.388,49 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.16 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks %3.61 yükselişle BIST Elektrik Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %4.37 düşüşle BIST Aracı Kurumlar Endeksi oldu. Asya piyasalarından alınan olumsuz havanın etkisiyle güne satıcılı başlayan BIST100 ikinci seansta tepki alımlarıyla 73.930 seviyesine kadar yükseldi. Dün de kırılamayan 74 bin direnci güçlenirken, endekste aşağı yönlü hareketlerde 73.400 seviyesi destek konumunda.


Doğan Holding / DOHOL
Bağlı ortaklığı Doğan Yayın Holding A.Ş.'nin, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirket tarafından "devir alınması" suretiyle, şirket bünyesinde birleşilmesine karar verilmiştir.

TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO
Gerekli anlaşmaların imzalanmasını takiben 8 ay sonra teslim alınmak üzere 1 adet B777-300ER simülatörünün alınmasına karar verildi.

KORDSA / KORDSA
Çin'de faaliyet gösteren, 99,5% hissedarı olunan doğrudan bağlı ortaklığımız Kordsa Qingdao Nylon Enterprise Limited şirketinin tasfiye edilmesi; Şirketin Çin pazarındaki ilişkilerinin devam ettirilmesi amacıyla Şanghay'da Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye ait bir temsilcilik ofisi açılması konusunda çalışmaları devam etmektedir.

Ak Enerji / AKENR
Şirket iştiraklerinden Egemer Elektrik Üretim A.Ş.'nin Hatay ili Erzin İlçesinde kurduğu Erzin Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali'nin 1 numaralı Gaz Türbin ünitesinde, T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca görevlendirilen ve Şirket ile Müteahhit firma yetkililerinin katılımıyla da teşkil edilen heyetçe geçici kabul işlemleri yapılmış olup 297 MWm/292 MWe gücündeki bu ünitede 13.04.2014 saat 00:00 itibariyle ticari üretime başlanmıştır.

Akfen Holding / AKFEN
"Geri Alım Programı" kapsamındaki alımlar 10.04.2014 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse Akfen Holding A.Ş. hissesi alımları toplamda 22.107.901 adete ulaşmıştır. Bağlı ortaklığı Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 29.100.000 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %10,00 seviyesine ulaşmıştır.

Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM
PETKIM/Korkut, PETLIM liman projesinde Goldman Sachs ile görüşmelere başlandığını açıkladı.

Global Yatırım Holding / GLYHO
Hürriyet Gazetesi internet sitesi haberine göre,GLOBAL Yatırım Holding bünyesinde enerji sektöründe faaliyetlerini sürdüren Naturelgaz, tüm dünyada ulaştırmanın yanı sıra, sanayi ve turizm gibi pek çok alanda alternatif enerji kaynağı olan sıkıştırılımş (CNG) doğal gaz dolum istasyonlarını yurt geneline yayıyor. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız’ın katıldığı törenle Kayseri’de açılan istasyonla eş zamanlı olarak Afyon, Konya, Antalya, Osmaniye ve Çorlu istasyonlarının da açılışı gerçekleştirildi.

EKIZ YAG VE SABUN SANAYII A.S. / EKIZ
Bankalardan kullanılan kredilerin yeniden yapılandırılmasına ilişkin Şirket ile ilgili Bankalar arasında akdedilen 17.04.2013 tarihli Borç Tasfiye Sözleşmesi'nin bazı maddeleri 14.04.2014 bugün itibariyle imzalanan Ek Sözleşme ile değiştirilmek suretiyle; ana para ödemelerinin başlama tarihi bir yıl uzatılmış olup, Mart 2015 yılında başlanması ve Eylül 2018 yılında tamamlanması şeklinde yeniden belirlenmiştir.

Anadolu Hayat Emeklilik / ANHYT
Şirketin 01.01.2014-31.03.2014 dönemine ait prim üretimi, hayat dalı 83.723.383,01.-TL, hayat dışı 361.268,38.-TL olmak üzere toplam 84.084.651,39.-TL olarak gerçekleşmiştir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305