09 Nisan 2014

Gündem: TL Varlıklar Güçlü Kalmayı Sürdürüyor
08.04.2014 tarihinde Uluslararası Para Fonu IMF tarafından yayımlanan ’’Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’’nda küresel ekonomideki faaliyetlerin güç kazandığı ve bu güç kazanma sürecinin 2014-2015 döneminde daha çok gelişmemiş ekonomilerin etkisi ile sürmesinin beklendiği belirtildi. IMF 2013’te %3 seviyesinde olan küresel ekonomik büyümenin bu yıl %3.6, önümüzdeki yıl %3.9 olacağını öngörüyor. ABD’de %2.75 büyüme tahmininde bulunan kuruluşun Euro Bölgesi tahmini %1.2 büyüme şeklinde oldu. IMF’nin Türkiye için büyüme öngörüsü ise 2014 için %2.3, önümüzdeki yıl için %3.1 oldu. Dün açıklama yapan JP Morgan ise Türkiye için 2014 büyüme tahminini %1.9 olarak korurken, 2015 yılında %5 büyüme potansiyeline tekrardan ulaşılacağını belirtti. Hazine bugün yapacağı 4.16 milyar TL’lik iç borç ödemesi öncesinde dün düzenlediği ihaleler ile piyasadan 904.7 milyon TL borçlandı. Hazine dün gerçekleştirdiği Euro cinsi tahvil ihracı ile 1 milyar Euro borçlandı ve getiri %4.2 oldu. Takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretim Endeksi, Şubat ayında, geçen yılın aynı ayına göre %4.9 artarken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi bir önceki aya göre %0.1 azaldı. İngiltere’de Sanayi Üretimi Şubat ayında yıllık bazda %2.7 artış gösterirken, aylık bazda artış %0.9 oldu. Fransa’da Dış Ticaret Dengesi Şubat ayında -25.7 milyar Euro olarak açıklandı. Fransa'da Başbakan Manuel Valls tarafından kurulan yeni hükümet meclisten güvenoyu aldı. ABD’de Johnson Redbook Perakande Satışlar aylık bazda %0.5 gerilerken, yıllık bazda %2.9 arttı. ABD’de bilanço sezonu açıldı. Alcoa hisse başına 9 cent kar ederken, şirketin ilk çeyrekte karı 59 milyar dolar oldu. Minneapolis Fed Başkanı Narayana Kocherlakota istihdam piyasasındaki iyileşmenin yavaş olduğunu, ve FED’in işsizlikle mücadele için daha iyisini yapması gerektiğini açıkladı. Philadelphia Fed Başkanı Charles Plosser ise önümüzdeki yıl artırılması beklenen ilk faiz artış hamlesinin tamamen veriye bağlı olacağını söylerken, Chicago Fed Başkanı Charles Evans teşvikleri çok yakın zamanda geri çekmenin büyük risk olduğunu belirtti. Para tabanında değişikliğe gidilmeyen Japonya Merkez Bankası (BOJ) toplantısı sonrasında açıklama yapan Kuroda, satış vergisindeki artışın negatif etkisinin yaz aylarında azalmasını beklediğini açıkladı. Yurtiçi piyasalardaki olumlu havanın etkisi dün de devam etti. USD/TRY 2.0883 ile 15 haftanın en düşük seviyelerine gerilerken, 2 yıllık gösterge tahvil faizi 9.95 seviyesine kadar geriledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 10 yıllık tahvil faizinin altına gerileyerek yurtiçinde kısa vadeli risk algısının azaldığına işaret etti. USD/TRY ve tahvil faizlerindeki gerilemenin etkisiyle BIST100 dün 73.946 seviyesine kadar yükseldi. ABD hisseleri haftanın ikinci işlem gününü artıda tamamlarken, Avrupa borsaları satıcılıydı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm var, ABD vadelileri ise hafif artıda. USD/TRY’nin 2.10’un altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 205 seviyesinde. TSİ 09.00’da açıklanacak Almanya Ticaret Dengesi ile BOJ Aylık Rapor, 11.30’da İngiltere Ticaret Dengesi ve 21.00’da FOMC Toplantı tutanakları takip edilecek önemli gelişmeler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman Ticaret Dengesi       17,2B  
10:30   EUR   Hollanda İmalat Üretimi       -3,1%  
11:30   GBP   Ticaret Dengesi       -9,79B  
14:00   USD   Mortgage Başvuruları   Haftalık     -1,2%  
17:00   USD   Toptan Satış Stokları     0,5%   0,7%  
20:00   USD   10 Yıllık Tahvil İhalesi       2,729%  
21:00   USD   FOMC Toplantı Kayıtlları        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Bonnici, Euro Bölgesinde şu anlık deflasyon işareti olmadığını bildirdi. Enflasyonda son dönemde görülen negatif rakamların esas olarak sorunlu ülkeler ile sınırlı olduğunu savunan Bonnici,ECB’nin yakın bir deflasyon riski görmediğini de işaret etti ve ECB’nin hala gerektiğinde kullanabileceği standart politika araçları bulunduğunu da vurguladı. IMF, dün yayınladığı raporda Euro Bölgesi için 2014 yılı için %11.9 oranında işsizlik, %0.9 TÜFE artışı ve %1.2 oranında büyüme öngördü. Yunanistan hükümeti borç krizinin başladığı 2010 yılından sonra en ucuz borçlanmasını ,6 aylık hazine kağıdı satışı yaparak gerçekleştirdi. Fransa’da Şubat ayında Dış Ticaret açığı 3.4 Milyar Euro olarak gerçekleşirken, beklenti 5 Milyar Euro yönündeydi. Almanya’nın dış ticaret açığının açıklanacağı günde paritede 1.3815 direnç, 1.3775 destek seviyeleri.


ALTIN

Chicago FED Başkanı Evans, FED’in parasal teşvikleri çok çabuk sona erdirebileceğinden endişe ettiğini söyledi. Politika yapıcıların gevşek para politikalarını ekonomi tam olarak iyileşmeden sıkılaştırmaları riski bulunduğunu belirterek,büyük risklerden birinin genişlemeci politikalarını çok erken şekilde geri çekmek olduğunu vurguladı. Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota, istihdam piyasasındaki iyileşmenin yavaş olduğunu,ancak FED’in işsizlikle mücadele için daha iyisini yapması gerektiğini savundu. Philadelphia FED Başkanı Plosser ise, tam olarak ne anlatmak istediklerini gösterecek hale getirmeleri gerektiğini düşündüğünü ve daha net olabileceklerini vurguladı. Zincir mağaza satışları haftalık bazda %1.5, yıllık bazda ise %1.5 olarak açıklandı. Redbook aylık bazda bir önceki ayınkiyle değişim göstermeyerek -%0.5, yıllık bazda ise %2.3’den %2.9’a yükseldi. ABD’de FOMC toplantı tutanaklarının açıklanacağı günde altında volatiliteyi arttırabilir. 1325$ direnci gücünü korumaya devam ediyor.


USDTRY

Türkiye Sanayi üretimi Şubat ayında yıllık bazda %4.9 artış gösterirken, mevsim takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise Şubat ayında %0.1 oranında azaldı. Takvim etkisinden arındırılmış imalat sanayi üretim endeksi ise Şubat ayında %4.4 artarken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış imalat sanayi üretim endeksi Şubat ayında -%0.2 azalış gösterdi. Hazine bugün yapacağı 4.16 Milyar TL’lik iç borç ödemesi öncesinde dün düzenlediği ihaleler ile piyasadan 904.7 Milyon TL borçlandı. Seçimler sonrasında TL varlıklardaki olumlu havanın sürmesi Hazine ihalelerinin başarılı geçmesine katkı sağlarken aynı zamanda 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizinin 10 yıllık tahvil faizinin altına inmesi de kısa vadeli risk algısının azaldığına işaret etmektedir. Teknik olarak, paritedeki yukarı yönlü hareketlerde 2.1145 direnci takip edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %2.01 ve 1.457,44 yükselişle 73.946,51 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 73.946,51, en düşük 93.098,21 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.45 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks %3.57 yükselişle BIST Banka Endeksi olurken, değer kaybeden endeks olmadı. Yurtiçi piyasalardaki olumlu havanın etkisi dün de devam etti. USD/TRY 2.0883 ile 15 haftanın en düşük seviyelerine gerilerken, 2 yıllık gösterge tahvil faizi 9.95 seviyesine kadar geriledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 10 yıllık tahvil faizinin altına gerileyerek yurtiçinde kısa vadeli risk algısının azaldığına işaret etti. USD/TRY ve tahvil faizlerindeki gerilemenin etkisiyle BIST100 dün 73.946 seviyesine kadar yükseldi. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 75.100 direnci önemli. Olası geri çekilmelerde ise 73.000 destek konumunda.


SODA Sanayi / SODA
Maliyet yönetimi kapsamında, düşük maliyetli enerji kullanımına yönelik çalışmalar sonucunda sabit fiyatlarla 42 Milyon USD tutarında buhar üretim tesisi yapılmasına karar verilmiştir. Tesisin 2016 Yılının ikinci yarısında devreye alınması planlanmaktadır.

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO
“İstanbul Sultangazi Habipler Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Batışehir Projesi)" nde 1562 Ada 11 Parsel'de bulunan A, B, C ve L Bloklar ile bu bloklara ait Altyapı ve Çevre Düzenleme İşleri'nin Kısmi Geçici Kabulü yapılmış olup Kısmi Geçici Kabul Tutanağı 07.04.2014 tarihinde onaylanmıştır.

Otokar / OTKAR
İç Güvenlik Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Taktik Tekerlekli Zırhlı Araç tedarikini kapsayan yaklaşık 67 Milyon TL tutarında yeni bir sipariş ile ilgili anlaşma imzalanmıştır. Söz konusu sipariş ile ilgili teslimatların 2014 yıl sonuna kadar partiler halinde tamamlanması planlanmaktadır.

İş GMYO / ISGYO
Yönetim Kurulunun 08 Nisan 2014 tarihinde yapılan toplantısında; 21 Mart 2014 tarihli Olağan Genel Toplantısında 2013 yılı kar payının %8 oranında bedelsiz hisse senedi şeklinde dağıtılmasına ilişkin alınan karar doğrultusunda; mevcut 630.000.000 TL olan çıkarılmış sermayenin 2013 yılı kar payından karşılanmak üzere 50.400.000 TL artırılarak 680.400.000 TL'ye yükseltilmesine, söz konusu sermaye artırım nedeniyle oluşacak payların mevcut pay sahiplerine şirket sermayesine iştirakleri oranında bedelsiz olarak kayden dağıtılmasına ve gerekli işlemler için SPK’ya başvuruda bulunulmasına oy birliği ile karar verilmiştir.

OMV Petrol Ofisi A.Ş. / PTOFS
OMV Petrol Ofisi akaryakıt istasyonlarındaki marketlerin Migros’a uzun süreli kiralanması işlemi için Rekabet Kurulu’na başvurdu.

Akfen Holding / AKFEN
Mersin DGKCS–Konya Ereğli TM Enerji iletim hattı projesi ile ilgili Çed süreci başladı.

JANTSA JANT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / JANTS
17.04.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.60 TL, net 0.51’dir.

Asil Çelik / ASCEL
02.06.2014 tarihinde 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.07 TL, net 0.0595’dir.

Bugün temettü ödemesi gerçekleştirecek hisseler / Temettü
Koç Holding (KCHOL): 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0.1603 TL, net 0.1371260 TL’dir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305