10 Mart 2014

Gündem:Asya Haftaya Ekside Başladı
Euro Bölgesi’nde cari işlemler fazlası dördüncü çeyrekte 66.8 milyar Euro fazla verdi. Almanya’da Sanayi Üretimi Ocak ayında %0.8 artış göstererek beklentilere paralel gerçekleşti. Geçen hafta gerçekleştirdiği toplantı sonrasında Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin faizlerde indirime gitmemesi ve kur hedefinin olmadığını açıklaması ile EUR/USD 1.3915 seviyesine kadar yükselerek Ekim 2011’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD’de Tarım Dışı İstihdam Şubat ayında 175 bin kişi olarak gerçekleşip, 150 binlik beklentinin üzerine çıktı. İstihdamdaki artışa rağmen, işgücüne katılımın artmasından dolayı işsizlik oranı aynı dönemde %6.6’dan %6.7’ye yükseldi. Tarım Dışı İstihdam’ın beklentilerin üzerinde gelmesi ile altın Cuma günü sert satış baskısına uğrayarak 1351 dolardan 1329’a geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %2.71’den %2.82’ye yükseldi. ABD'de Pazar gününden itibaren yaz saati uygulamasına geçildi. Türkiye’de yaz saati uygulanmaya başlayana kadar ABD borsaları 1 saat daha erken açılmış ve veriler 1 saat daha erken gelmiş olacak. Japonya 2013 yılının dördüncü çeyreğinde %0.7 büyüme göstererek %0.9’luk beklentilerin altında kaldı. Ülkede cari işlemler dengesi Ocak ayında 1 trilyon 589 milyar yen açık verdi. Çin’de enflasyon Şubat ayında %2 artış göstererek son 13 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Haftanın ilk işlem gününde Asya’dan gelen olumsuz verilerin etkisiyle Çin Shangai ve Japonya Nikkei Endeksi ekside işlem görüyor. ABD vadelilerin de %0.30 ekside işlem gördüğü günde, Dolar/TL 2.21 seviyesinin üzerinde. Çin’den gelecek olumsuz havanın etkisiyle bugün Borsa İstanbul’da satıcılı bir görünüm gözlenebilir. Veri akışının sakin olduğu haftada Türkiye’nin en önemli gündemi Çarşamba günü açıklanacak Cari İşlemler açığı olacak. Japonya’da bugün başlayan yarın sonlanacak olan BOJ politika toplantısı beklenirken, ABD’de en önemli gündem maddesi Perşembe günü açıklanacak Perakende Satışlar olacak. Bugün 10.00’da açıklanacak Türkiye Sanayi Üretimi ile Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni takip edilecek önemli veriler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   Banka Kredisi   Yıllık     2,3%  
01:50   JPY   Cari Denge İndikatör       -0,639T  
01:50   JPY   GDP   Yıllık     1,0%  
01:50   JPY   GDP   Çeyreklik     0,3%  
09:45   EUR   Fransız Endüstriyel Üretim   Aylık     -0,3%  
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Yıllık     0,2%  
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Aylık     -1,3%  
10:00   EUR   İspanyol Endüstriyel Üretim       1,7%  
10:00   TRY   Sanayi Üretimi   Yıllık     7,10%  
11:00   EUR   İtalya Sanayi Üretimi   Yıllık     -0,7%  
11:00   EUR   İtalyan Endüstriyel Üretimi   Aylık     -0,9%  
11:30   EUR   Sentix Yatırımcı Güveni       13,3  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesi Üretici fiyatları aylık bazda -%0.2,yıllık bazda ise -%1.5 olarak açıklanırken, Almanya Endüstriyel üretim %0.1’den %0.8’e yükseldi. 6 Mart’ta Avrupa Merkez Bankası (ECB) faizlerde değişikliğe gitmemiş ve ECB Başkanı Draghi açıklamalarında, Avrupa’da ılımlı büyümenin devam ettiğini,Euro Bölgesinin stres altındaki bazı ülkelerinde spreadlerin daraldığını,gelişmekte olan piyasaların Euro Bölgesine etkisinin sınırlı olduğunu belirtti. Fransa’da Ocak ayında Dış ticaret açığı 5.7 Milyar Euro, Bütçe dengesi 12.7 Milyar Euro ,İhracat 36.3 Milyar Euro ve İthalat ise 42 Milyar Euro olarak açıklandı. Euro Bölgesi’nde cari işlemler fazlası dördüncü çeyrekte 66.8 milyar Euro fazla verdi. Bugün İspanya’nın Tüketici Fiyatları,Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni ve Fransa ihaleleri takip edilecek. 1.3865-1.3910 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Atlanta FED Başkanı Lockhart, istihdam zayıf gelsede tahvil alımlarında azaltım sürmesi gerektiğini belirtti.Yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH verisinin zayıf geleceğini de belirten Lockhart,bu zayıflığın ağır kış şartlarından kaynaklı olduğunu düşündüğünü,ancak bunun doğru olup olmadığını Nisan veya Mayıs ayı ekonomik verileri geldikten sonra anlayabileceklerini vurguladı. New York FED Başkanı Dudley,genişlemeci para politikasının uzun bir süre daha devam ettirileceğini düşünürken, ABD’nin büyümesinin istihdam piyasası şartlarının iyileşmesinin devamını sağlayacak kadar güçlü olmasını beklediğini belirtti. Cuma günü ABD’de Tarım dışı istihdam verisi açıklandı. Şubat ayında 175 Bin kişi olarak açıklanan veri 150 Binlik beklentinin üzerinde geldi. İstihdamdaki artışa rağmen işgücüne katılımın artmasından dolayı işsizlik oranı aynı dönemde %6.6’dan %6.7’ye yükseldi. Veri sonrası ABD 10 Yıllık tahvil faizleri ise %2.71’den %2.79’a yükseldi.Haftaya yapılacak olan FOMC toplantısı öncesinde bugün ABD’de veri akışı sakin. Altında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselişine bağlı olarak 1325$ seviyesi test edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de Cari açığın açıklanacağı haftada bugün Türkiye Sanayi üretimi yakından takip edilecek. Haftanın son işlem gününde TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2025 fiyattan 79 Milyon Dolar, 14 Mart vadeli 10 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 19 Milyar 596 Milyon TL teklif geldi. Cuma günü ABD’de açıklanan Tarımdışı istihdam verisinin Dolar endeksini güçlendirmesi pariteye 2.2076 seviyesine kadar yükseltti. Yeni haftada Türkiye CDS’leri 232.330’a yükselmişken,Döviz sepeti 2,64 seviyesinde. USDTRY’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 2.2250 seviyeleri test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde günü %1.42 ve 908,21 düşüşle 63.095,99 puandan kapattı. Gün içerisinde en yüksek 64.145,36 ve en düşük 62.902,42 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.15 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.23 artışla BIST Elektrik Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %4.82 kayıpla BIST Ulaştırma Endeksi oldu. Yeni haftada Asya hisselerindeki satışlar dikkat çekerken, Dolar/TL 2.21 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Türkiye CDS’lerinin 232’ye yükseldiği günde, endeksin güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. BIST100’de takip edilecek ilk destek seviyesi 62.700’de bulunuyor.


Sabancı Holding / SAHOL
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 1.731.396.000 TL (2012/12 AYLIK: 1.858.491.000 TL)

SELCUK ECZA / SELEC
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 152.325.251 TL (2012/12 AYLIK: 148.192.092 TL)

Doğan Yayın Hol. / DYHOL
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET ZARARI 187.726.000 TL (2012/12 AYLIK: 197.242.000 TL)

Doğan Holding / DOHOL
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET ZARARI 38.140.000 TL (2012/12 AYLIK: 155.670.000 TL)

Coca Cola İçecek / CCOLA
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 488.803.000 TL (2012/12 AYLIK: 380.128.000 TL)

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimiz tarafından ihraç edilen 200.000.000,00-TL tahvilin 200.000.000,00-TL tutarındaki anapara ödemesi 07.03.2014 itibarıyla yapılmıştır. Şirketimiz tarafından ihraç edilen 200.000.000,00-TL tahvilin 4. kupon ödeme dönemine ilişkin 13.103.199,40 TL'lik faiz ödemesi 07.03.2014 itibarıyla yapılmıştır.

BEYAZ FİLO OTO KİRALAMA A.Ş. / BEYAZ
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 19.08.2013 tarihli kararı kapsamında yürütülen sermaye artırım işlemleri nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'na yapılmış olan talep kapsamında oluşturulan başvuru dosyasının işlemden kaldırıldığı SPK 'nın 04.03.2014 tarih ve 29833736-105.01.01.01-451-2213 sayılı yazısı ile bildirilmiştir.İlgili yazının tebliği ile birlikte rüçhan hakkı kullandırılarak gerçekleştirilecek sermaye artırım süreci bugün itibariyle iptal edilmiştir.

LBT VARLIK YÖNETİMİ A.Ş. / LBTKR
LBT Varlık Yönetim A.Ş. tarafından ihraç edilen TRSLBTVA1515 ISIN kodlu nitelikli yatırımcılara satışı yapılan tahvilin, 1.kupon ödeme işlemi 07.03.2014 tarihinde gerçekleştirilmiş olup, ödeme tutarları ilgili üyelerin Takasbank A.Ş. nezdindeki serbest hesaplarına aktarılmıştır. LBT Varlık Yönetim A.Ş. tarafından ihraç edilen TRSLBTVA1614 ISIN kodlu nitelikli yatırımcılara satışı yapılan tahvilin, 1.kupon ödeme işlemi 07.03.2014 tarihinde gerçekleştirilmiş olup, ödeme tutarları ilgili üyelerin Takasbank A.Ş. nezdindeki serbest hesaplarına aktarılmıştır. LBT Varlık Yönetim A.Ş. tarafından 06.12.2013 tarihinde ihraç edilmiş olan TRSLBTVA1614 ISIN kodlu 15.780.000 TL tutarındaki tahvilin 2. kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranı %3,7865 olarak kesinleştirilmiştir. LBT Varlık Yönetim A.Ş. tarafından 06.12.2013 tarihinde ihraç edilmiş olan TRSLBTVA1515 ISIN kodlu 41.720.000 TL tutarındaki tahvilin 2. kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranı %3,7242 olarak kesinleştirilmiştir.

AK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. / AKFK
Yurtiçinde tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 300 Milyon TL'na kadar farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden tahvil ve/veya bono ihraç etmek üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") başvuruda bulunulmuş olup, bu kapsamda SPK tarafından 149.478.000 TL için düzenlenen ihraç belgesi ekte yer almaktadır.

Mazhar Zorlu Holding / MZHLD
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 1.707.128 TL (2012/12 AYLIK: -2.060.815 TL)

ANADOLU EFES / AAEFES
2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 2.608.920.000 TL (2012/12 AYLIK: 609.811.000 TL)


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305