07 Mart 2014

Gündem:Tarım Dışı İstihdam İle Hafta Kapanışı
Merkez Bankası’nın brüt döviz rezervleri 28 Şubat ile biten bir haftada 2 milyar 149 milyon dolar artarak 106 milyar 453 milyon dolara yükselirken, altın rezervleri 1 milyar 398 milyon dolar artışla 21 milyar 243 milyon dolara çıktı. TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre; M3 para arzı 28 Şubat'ta bir önceki haftaya göre %0.24 artarak, 972 milyar 974 milyon 302 bin liraya yükseldi. Yurtdışında yerleşik kişiler 24-28 Şubat haftasında net 61.4 milyon dolarlık hisse senedi satarken, 81.1 milyon dolarlık DİBS alışı gerçekleştirdi. S&P Türk bankacılık sektörünün fonlama risklerinin ‘yüksek’ten ‘çok yüksek’ seviyesine çıktığını açıkladı ve ülkenin BICRA (Bankacılık Sektörü Ülke Riski Değerlendirmesi) notunu 5’ten 6’ya indirdi. Türkiye’de işsizlik oranı 2013 yılında %9.7, Tarım Dışı işsizlik oranı %12 olarak gerçekleşti. Merkez Bankası’nın dün gerçekleştirdiği 6 milyar TL’lik repo ihalesine 11.76 milyar TL teklif geldi. Ukrayna’nın Kırım Özerk Bölgesi’nde Parlamento, Rusya’ya bağlanma kararı aldı. Parlamento bunu 16 Mart’ta referanduma sunmayı kararlaştırdı ve Kırım Yönetimi Ruble’yi resmi para birimi olarak kabul etti. İngiltere Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek %0.50’de bıraktı. BOE varlık alım programını da 375 milyar sterlin olarak sabit tuttu. Avrupa Merkez Bankası da faizlerde değişikliğe gitmeyerek politika faizini %0.25’te, mevduat faizini %0’da bıraktı. Faiz kararı sonrasında Draghi’nin açıklamaları ile EUR/USD dün 1.3873 seviyesine kadar yükseldi. ECB Başkanı Draghi Avrupa ekonomisindeki toparlanmanın düşük hızla gerçekleşeceğini ve faizlerin şu anki düzeyinde ya da daha düşük seyredeceğini açıkladı. Genişlemeci para politikası duruşunun gerektiği sürece korunacağına değinen Draghi, Euro Bölgesi’nde ılımlı büyümenin öngörüldüğü şekilde sürdüğünü söyledi. Draghi enflasyonun orta vadede %2’lik hedefin üzerine çıkacağını belirtirken, enflasyonun bu yıl %1, 2015’te %1.3, 2016’da %1.5 olmasını beklediğini ifade etti. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 1 Mart ile sona eren haftada 26 bin kişi azalarak 323 bine gerilerken, ülkede Fabrika Siparişleri %0.7 düştü. FOMC üyesi Dudley; FED’in varlık alım programının oldukça etkili olduğunu ve FED’in kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmeden önce uzun yolu olduğunu açıkladı. Dolar/TL’deki geri çekilmenin etkisiyle Borsa İstanbul endeksi günü %0.88 primli tamamlarken, Avrupa ve ABD hisselerinde de alıcılı bir görünüm vardı. Bu sabah Asya piyasalarında da olumlu görünüm devam ederken, ABD vadelileri yaklaşık %0.10 primli işlem görüyor. Dolar/TL’nin 2.19’un altında işlem gördüğü günde, Türkiye CDS’leri 225’e gerilemiş durumda. Bugünün en önemli gündemi TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı olacak. Son iki dönemde beklentilerin oldukça altında gelen veri bugün de piyasa beklentisi olan 150 binin altında gerçekleşebilir. Tarım Dışı İstihdam’da beklentilerden oldukça sapma görülmesine rağmen, işsizlik oranı FED’in %6.5’lik hedefine yaklaşıyor.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   Döviz Rezervleri       $1277.1B  
01:50   JPY   Önemli İndeks     112,4   111,7  
13:00   EUR   Alman Endüstriyel Üretim   Aylık   0,8%   -0,6%  
15:30   USD   Tarımdışı İstihdam     150K   113K  
15:30   USD   İşsizlik Oranı     6,6%   6,6%  
15:30   USD   Ticaret Dengesi     -$39B   -$38,7B  
15:30   USD   Ortalama Saatlik Kazanç   Aylık   0,2%   0,2%  
15:30   USD   Ortalama Saatlik Kazanç   Yıllık   2,0%   1,9%  
15:30   EUR   Ortalama Haftalık Çalışma Saati     34,4   34,4  
15:30   USD   Hanehanlkı İstihdam Değişimi       638  
15:30   USD   İş Gücüne Katılım Oranı       63%  
15:30   EUR   Alman Endüstriyel Üretim   Yıllık   3,9%   2,6%  
22:00   USD   Tüketici Kredisi       $18.756B  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası(ECB) dünkü para politikası toplantısında faizlerde değişime gitmeyerek,politika faizini %0.25’te,mevduat faizini %0 seviyesinde ve marjinal kredi faiz oranını ise %0.75’te sabit bıraktı. Toplantı sonrasında konuşma yapan ECB Başkanı Draghi, Euro Bölgesindeki deflasyon riskinin ekonominin canlanmasıyla azalacağını belirtirken,son para politikasından bu yana gelen haberlerin olumlu yönde olduğunu ve bu nedenle para piyasalarının şu an için kontrol altında olduğunu,acil likidite tedbirlerine ihtiyacında azaldığını söyledi. Faizlerin uzun süre aynı veya daha düşük seyredeceğini belirten Draghi, işsizliğin hala yüksek seyrettiğini fakat istikrar kazandığını dile getirirken,hizmet sektörü PMI verilerindeki toparlanmanın istihdamda iyileşmeye işaret ettiğini belirtti.Avrupa tarafından veri yoğunluğunun olmadığı günde ABD’den gelecek tarımdışı istihdam verisi paritenin seyri açısından önemli olacaktır. Draghi’nin konuşmaları sonrasında 1.3714 seviyelerinden uzaklaşan parite1.3873’e kadar yükseldi.Paritede yukarı yönlü hareketlerin devamında 1.3893’ler denenebilir.


ALTIN

ABD’de Tarım Dışı İstihdam günü. Piyasaların odaklandığı Tarım Dışı İstihdam verisinde beklenti 150 Bin. Kurum olarak beklentilerimiz 150 Binin altında gelmesi ve işsizlik oranlarında ise %6.6 oranında değişiklik olmayacağı yönünde. Philadelphia FED Başkanı Plosser, ABD’de büyümenin bu yıl hız kazanmaya hazır olmasıyla birlikte,her FED toplantısında tahvil alımlarında azaltma hızının belki de çok az olduğunu ifade etti.FED Atlanta Başkanı Lockhart ise FED’in mevcut tahvil alımlarını azaltım programının uygun olduğunu,asıl sorunun faizlerin ne zaman arttırılacağı yönünde olduğunu belirtirken, FED’in hala enflasyon ve işsizlik hedeflerinede ulaşamadığını hatırlattı.Newyork Fed Başkanı Dudley ise FED’in bilançosunun uzun bir süre geniş kalacağını, varlık alımlarında azaltımın görünümünün ekonomik verilere bağlı olduğunu belirtirken,düşük faizlerin ekonomik faaliyetleri sıkıntıya sokacağını söylemeninde yanlış olduğunu vurguladı. Altında volatilitenin yüksek olacağı günde 1360$ seviyesi test edilebilir ancak bu seviyenin kalıcı olmayacağı anlık bir tepki olacağını söyleyebiliriz.


USDTRY

Merkez Bankası’nın brüt döviz rezervleri 28 Şubat ile biten bir haftada 2 milyar 149 milyon dolar artarak 106 milyar 453 milyon dolara yükselirken, altın rezervleri 1 milyar 398 milyon dolar artışla 21 milyar 243 milyon dolara çıktı. TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre; M3 para arzı 28 Şubat'ta bir önceki haftaya göre %0.24 artarak, 972 milyar 974 milyon 302 bin liraya yükseldi. Yurtdışında yerleşik kişiler 24-28 Şubat haftasında net 61.4 milyon dolarlık hisse senedi satarken, 81.1 milyon dolarlık DİBS alışı gerçekleştirdi. TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1886 fiyattan 74 Milyon Dolar,dün gerçekleştirdiği 6 milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 11.76 Milyar Tl teklif geldi. Döviz sepetinde 2.60’ın altını denenmesi TL için olumlu algılanabilecekken , USDTRY’de 2.1750-2.1850 bandında işlemler gözlemlenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde günü %0.88 ve 559,48 yükselişle 64.004,20 puandan kapattı. Gün içerisinde en yüksek 64.174,18 ve en düşük 63.494,34 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.60 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.97 artışla BIST Teknoloji Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.55 kayıpla BIST Ticaret Endeksi oldu. Dolar/TL’deki geri çekilmenin etkisiyle Borsa İstanbul endeksi dün 64 bin seviyesinin üzerine çıktı. Hafta kapanışında piyasalarda Tarım Dışı İstihdam verisi beklenirken, endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 64.400 direnci takip edilecek.


Hürriyet Gazetecilik / HURGZ
HURRIYET GAZETECILIK'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET ZARARI 61.093.981 TL (2012/12 AYLIK: 150.661.297 TL)

SODA Sanayi / SODA
SODA SANAYII'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 205.819.658 TL (2012/12 AYLIK: 132.103.256 TL)

Netaş Telekomünikasyon / NETAS
NETAS'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 2.196.864 TL (2012/12 AYLIK: 24.351.906 TL)

TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO
THY'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 682.707.427 TL (2012/12 AYLIK: 1.155.717.057 TL)

Çimbeton / CMBTN
CIMBETON'UN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 3.152.894 TL (2012/12 AYLIK: 214.130 TL)

Anadolu Cam Sanayii A.Ş. / ANACM
ANADOLU CAM'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 111.405.194 TL (2012/12 AYLIK: 73.757.339 TL)

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca MTN programı kapsamında yurtdışında ihraç edilen 55.500.000 USD tutarındaki borçlanma araçlarının 06.03.2014 tarihi itibariyle vadesi gelmiş olup, itfa ödemesi yapılmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305