05 Mart 2014

Gündem:ECB Faiz Kararı Öncesinde Euro Bölgesi Verileri Takip Edilecek
Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 8.7 milyar TL borçlandı. 3 ihale ile 3 milyar 801.3 milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara 4 milyar 888.3 milyon TL net ROT satış yapıldı. Mart ayının ağırlıklı itfası bugün 16.62 milyar TL ile olacak. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, FED kararlarının cari açığı fazla olan ülkeleri daha fazla etkilediğini açıkladı. Merkez Bankası’nın dün düzenlediği 1 milyar TL tutarlı repo ihalesine 1.98 milyar TL teklif geldi. İngiltere’de İnşaat Sektörü PMI Endeksi Şubat ayında 62.6’ya geriledi. İspanya’da işsiz sayısı Şubat ayında bir önceki aya göre %0.07 düşüş göstererek 4 milyon 812 bin oldu. Avustralya’da GSYH 2013 yılının son çeyreğinde %0.8 büyüme gösterirken, 2012’nin son çeyreğine göre %2.8 büyüdü. ABD’de ISM-NY İş Dünyası Endeksi Şubat ayında 57 seviyesine geriledi. Beyaz Saray 30 Eylül’de sona eren mali yılda bütçe açığının 649 milyar dolara gerileyebileceğini ve Ocak ayında %6.6 olan işsizlik oranının önümüzdeki bir kaç yıl içinde yavaşça gerileyeceğini öngörüyor. Çin’de açıklanan Hizmet PMI Endeksi Şubat ayında 51 seviyesine yükseldi. Çin bugün gerçekleştirdiği toplantısında 2014 yılı için %7.5 olan büyüme beklentisini koruduğunu açıkladı. Rusya Devlet Başkanı Putin’in askeri tatbikatı sonlandırması dün piyasalara olumlu yansıdı. Rusya-Ukrayna geriliminin azalması, güvenli liman olan altına talebi zayıflatırken, doları da diğer para birimleri karşısında düşürdü. Küresel piyasalarda siyasi tansiyonun azalmasının da etkisiyle Dolar/TL dün 2.21 seviyesinin altına kadar gevşerken, Borsa İstanbul %3 prim yaptı. Pazartesi günü sert düşüş gösteren Avrupa Endeksleri’nde dün yön yukarıdaydı. ABD endekslerinden S&P dün rekorunu yenilerken, Nasdaq ve Dow Jones hisseleri de alıcılıydı. Bu sabah Asya piyasaları Çin hariç, primli işlem görürken, ABD vadelileri hafif ekside işlem görüyor. Dolar/TL’nin 2.21’in altında işlem gördüğü yeni günde, Türkiye CDS’leri 229’a gerilemiş durumda. Veri akışının yoğun olduğu günde Euro Bölgesi büyüme verisi ve Avrupa ülkeleri Hizmet PMI verileri ile ABD’de açıklanacak ADP Özel Sektör İstihdamı takip edilecek önemli veriler arasında. Özellikle son dönemlerde Tarım Dışı İstihdam ile ADP arasındaki korelasyonun zayıflamasından dolayı bugün açıklanacak ADP Özel Sektör İstihdamı’nın piyasalarda aşırı volatilite yaratmasını beklemiyoruz. Yarın açıklanacak ECB faiz kararı öncesinde, bölgeden gelecek büyüme rakamları piyasalar açısından önem taşımakta. Büyüme rakamları özellikle EUR/USD paritesinin seyri açısından dikkatle takip edilmeli.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:45   EUR   İtalyan Hizmet PMI     49,9   49,4  
10:50   EUR   Fransız Hizmetler PMI     46,9   46,9  
10:55   EUR   Alman Hizmet PMI     55,4   55,4  
11:00   EUR   Hizmet PMI     51,7   51,7  
11:00   EUR   PMI     52,7   52,7  
11:30   GBP   Hizmet PMI     58   58,3  
12:00   EUR   Perakende Satışları   Aylık   0,8%   -1,6%  
12:00   EUR   Perakende Satışları   Yıllık   -0,2%   -1,0%  
12:00   EUR   Hanehalkı Tüketimi   Çeyreklik   0,2%   0,1%  
12:00   EUR   GDP   Çeyreklik   0,3%   0,3%  
12:00   EUR   GDP   Yıllık   0,5%   0,5%  
14:00   USD   MBA Mortgage Başvuruları       -8,5%  
15:15   USD   ADP İstihdam Değişikliği     158K   175K  
17:00   USD   ISM İmal olmayan Endeks     53,5   54  
17:30   USD   Benzin Stokları     -1000K   -2807K  
17:30   USD   Ham Petrol Envanterleri       -1078K  
21:00   USD   Bej Kitap        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankasının yarın yapacağı para politikası toplantısı ve faiz kararlarında değişikliğe gidip gitmeyeceği beklenirken,Draghi toplantı öncesi katıldığı konferanslarda yaptığı konuşmalarda, Avrupa’da toparlanmanın görüldüğünü Ukrayna’da yaşanan olayların Euro Bölgesi’ni etkilemesinin zor olacağını açıkladı. Euro Bölgesi Üretici Fiyatları aylık bazda -%0.3,yıllık bazda -%1.4 olarak açıklandı. Almanya fabrika/makine siparişleri Ocak ayında yıl bazında %6 artış gösterdi. Yurtiçi siparişler aynı anda yıl bazında %2 artış gösterirken, yabancı siparişler ise %7 arttı. Euro Bölgesi’nin büyüme verileri ve Perakende satışları bugün paritede belirleyici olacak.1.3710-1.3750 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Eski FED Başkanı Bernanke, Abu Dhabi’de düzenlenen bir konferansta ABD ekonomisinin durumu hakkında düşüncelerini belirtti. Fed’in ABD’nin finansal krizlere karşı dayanıksız olduğunu ve bu sene %3’lük bir büyüme yakalamak için iyi nedenlerin olduğununda altını çizdi. Richmond FED Başkanı Lacker ise, Ukrayna’daki gelişmelere dikkat çekerek yaşanan bu jeopolitik gelişmelerinn ekonomik etkilerini takip ettiklerini vurguladı. Özellikle global emtia fiyatlarını nasıl etkileyeceğini ve bunun ABD’de büyümeye ve enflasyona etkilerini anlamaya çalıştıklarını ifade etti. Cuma günü açıklanacak olan Tarım dışı istihdam verisi öncesinde bugün ADP Tarımdışı İstihdam ve Bej Kitap altında volatiliteyi arttırabilir. Özellikle bugün açıklanacak ADP verisinin , Tarım dışı istihdamın öncüsü olarak görseler bile, biz kurum olarak bugünkü verinin Cuma günü açıklanacak veriyle bir bağlantısı olduğunu düşünmemekteyiz. 1335$-1341$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

Merkez Bankası’nın enflasyon değerlendirmesinde, kurların gecikmeli etkisi sonucu Çekirdek enflasyonun Şubat ayında yükseldiğini, enflasyonun bir süre daha %5’in üzerinde kalacağını, Hizmet Grubu enflasyonun ise Şubat ayında yukarı eğilimini koruduğunu ve İmalat sanayi fiyat artışı nedeniyle maliyet yönlü baskıların süreceğini belirtti. Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 8.7 milyar TL borçlandı. 3 ihale ile 3 milyar 801.3 milyon TL borçlanılırken, ihaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara 4 milyar 888.3 milyon TL net ROT satış yapıldı. Mart ayının ağırlıklı itfası bugün 16.62 milyar TL ile olacak. TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2188 fiyattan 92 Milyon Dolar, 11 Mart vadeli 1 Milyar TL tutarlı repo ihalesine 1 Milyar 974 Milyon TL teklif geldi. Bugün için önemli verilerin alınacağı günde 2.2100’ın altında kalıcı olup olmayacağı test edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde günü %3.01 yükselişle 63.030,66 puandan kapattı. Gün içerisinde en yüksek 63.097,01 ve en düşük 62.034,95 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.02 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %5.07 artışla BIST Ticaret Endeksi oldu. Rusya Devlet Başkanı Putin’in askeri tatbikatı sonlandırması doları TL karşısında zayıflatırken, bu durum endekse alım getirdi. Dünkü hareketlerde alımların artması ile endeks 62.500 direncinin üzerinde işlem gördü. Bu sabah CDS’lerin 229’a gerilemesi ve Dolar/TL’nin 2.21 seviyesinin altında işlem görmesi ile BIST100’ün güne alıcılı başlamasını bekliyoruz. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 63.800 direnci takip edilecek.


Pegasus Hava Taşımacılığı / PGSUS
PEGASUS'UN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 91.683.825 TL (2012/12 AYLIK: 126.303.516 TL)

Altınyıldız / ALTIN
ALTINYILDIZ'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 428.036.620 TL (2012/12 AYLIK: -61.531.137 TL)

Çimsa / CIMSA
CIMSA'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 302.310.817 TL (2012/12 AYLIK: 115.352.589 TL)

Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş / BRYAT
BORUSAN YATIRIM'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 31.695.363 TL (2012/12 AYLIK: 34.094.580 TL)

Fenerbahçe Sportif / FENER
TRSFBAH31410 kodlu tahvillerimizin itfa ve 8. kupon tutarı olan toplam 103.059.999,16 TL'nin ödemesi gerçekleştirilmiştir.

SAN-EL MUHENDISLIK / SANEL
Şirketimizin Sermayesinin 11.500.000TL'den 15.500.000TL'ye artırılmasına, artırımda ihraç edilecek payların Özkaynaklarından, Hisse senedi ihraç primlerinde yer alan tutarın 4.000.000TL'si üzerinden Bedelsiz olarak ihraç edilmesi husu görüşülmek üzere 28.03.2014 tarihli Olağan Genel Kurul Gündemine alınmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305