27 Şubat 2014

Gündem:Küresel Politik Gerilim
Merkez Bankası’nın dün açtığı 5 Mart vadeli repo ihalesine gelen tekliflerin toplamı 56 milyar 217 milyon TL oldu. İngiltere’de GSYH dördüncü çeyrekte yıllık bazda %2.7 artış gösterdi. Almanya Anayasa Mahkemesi, Avrupa Parlamentosu seçimleri için uygulanan %3 barajını kaldırdı. Almanya’nın 2046 vadeli tahvil ihalesinde 3 milyar Euro satış hedeflenirken, %2.53 faiz ile 2.44 milyar Euro borçlanıldı. Ülkede açıklanan GFK Tüketici Güven Endeksi Mart ayında 8.5 seviyesi ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. ABD’de Yeni Konut Satışları Ocak ayında %9.6 artış gösterip 468 bine çıkarak son 5 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Enflasyonla mücadele eden Brezilya’da Merkez Bankası faizlerde tekrardan artırıma giderek gösterge faizi %10.75’e yükseltti. Güney Kore’de Cari İşlemler Fazlası Ocak ayında 3.61 milyar dolara geriledi. Yeni Zelanda’nın ticaret fazlası ise 306 milyon NZD seviyesinde gerçekleşti. Ukrayna Merkez Bankası sabit kur rejimini bırakarak esnek kur rejimine geçme kararı aldı. ABD Dışişleri Bakanı John Kerry, Ukrayna’ya 1 milyar dolarlık kredi garantisi sağlamayı planladıklarını açıkladı. Rusya ve Ukrayna gerginliğinin etkisiyle Rus Rublesi son 5 yılın en düşük seviyesine gerilerken, Ukrayna hryvniası rekor düşük seviyelere geldi. Siyasi gelişmelerin etkisiyle TL, dolar karşısında değer kaybederken, Borsa İstanbul Endeksi dün de satıcılıydı. Avrupa hisseleri haftanın üçüncü işlem gününü ekside tamamlarken, ABD’de karışık bir görünüm vardı. Karışık görünümün Asya piyasalarında devam ettiği de gözlenirken, ABD vadelileri yaklaşık %0.25 artıda. Dolar/TL’nin 2.24 sınırına yaklaştığı yeni günde, Türkiye’nin 5 yıllık CDS’leri 241’e yükselmiş durumda. Yurtiçinde Tüketici Güveni’nin açıklanacağı günde, TSİ 10.55’de Almanya İşsizlik Oranı, 15.30’da ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri ve Haftalık İşsizlik Başvuruları takip edilecek önemli veriler arasında. TSI 17.00’da Yeni FED Başkanı Yellen’ın konuşması takip edilecek. 11 Şubat’ta Temsilciler Meclisi’nde sunum yapan Yellen, bugün Senato Bankacılık Komitesi üyelerinin karşısına çıkacak. Bugünkü konuşma 13 Şubat’ta soğuk hava koşulları nedeniyle ertelenen sunumun devamı olacak.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman İthalat Fiyat Listesi   Aylık   -0,2%   0,0%  
09:45   EUR   Fransa Tüketici Güveni     86   86  
10:00   EUR   İspanya GDP   Yıllık   -0,1%   -0,1%  
10:00   EUR   İspanya GDP   Çeyreklik   0,3%   0,3%  
10:00   TRY   Tüketici Güveni     71,50   72,40  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Değişimi     -10K   -28K  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Oranı     6,8%   6,8%  
11:00   EUR   M3 Para Kaynağı   Yıllık   1,1%   1,0%  
11:00   EUR   Özel Krediler   Yıllık   -2,1%   -2,3%  
11:00   EUR   İtalya İşletme Güveni     98,0   97,7  
12:00   EUR   İş Ortamı     0,2   0,2  
12:00   EUR   İşletme ve Tüketici Anketi     100,9   100,9  
12:00   EUR   Sanayi Güveni     -4,0   -3,9  
12:00   EUR   Tüketici Enflasyon Beklentisi       15,1  
12:00   EUR   Tüketici Güveni     -13,0   -11,7  
12:10   EUR   İtalya 10 Yıllık Tahvil İhalesi       3,81%  
12:10   EUR   İtalya 5 Yıllık Tahvil İhalesi       2,43%  
15:00   EUR   Alman CPI   Aylık   0,6%   -0,6%  
15:00   EUR   Alman CPI   Yıllık   1,3%   1,3%  
15:30   USD   Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri   Aylık   -0,3%   -1,3%  
15:30   USD   Çekirdek Sermaye Mal Siparişleri   Aylık   -0,2%   -0,6%  
15:30   USD   Dayanıklı Malları Siparişleri   Aylık   -1,7%   -4,2%  
15:30   USD   Devam Eden İşsizlik Başvuruları     2,980K   2,981K  
15:30   USD   İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 4 Haftanın Ortalaması       339K  
15:30   USD   İstihdam Talepleri     335K   336K  
16:45   USD   Bloomberg Tüketici Güveni       -30,6  
17:00   USD   FED Başkanı Janet Yellen'ın Yemini        
17:30   USD   Çoklu Dünya Endeksi Tabloları       -250B  
17:30   USD   FOMC Üyesi Fisher Konuşması        
18:00   USD   KC FED İmalatı       5,00  
20:00   USD   7 Yıllık Senet İhalesi       2,190%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa’da toparlanma ılımlı,kırılgan ve inişli çıkışlı olsa da toparlanma için hala aşağı yönlü riskler görülmekte. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi açıklamalarında, Euro Bölgesi ekonomisi için daha fazla teşviğe Mart ayında karar verebileceklerini söyledi. Avrupa Merkez Bankası üyelerinden Praet ise, ECB’nin Euro Bölgesi için deflasyon riski görmediğini belirtti. Euro Bölgesi GFK Tüketici güven endeksi 8.3’den 8.5’e yükseldi.Almanya işsizlik oranı,İspanya’nın büyüme verisi ve Euro Bölgesi Tüketici güveni ve Tüketici Fiyatlarının açıklanacağı günde ABD’de Janet Yellen konuşması takip edilecek ve yapacağı açıklamalar paritede hareketlenmeye yol açabilir. 1.3670 desteği önemini korurken, 1.3670-1.3715 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Boston FED Başkanı Rosengren, ABD’nin işgücü piyasasındaki zayıflıklara dikkat çekerek, FED’in parasal genişleme programından çıkarken sabırlı olması gerektiğini söyledi. FED’in teşvik politikalarının daimi destekçisi olan Rosengren, ilk başta ABD Merkez Bankasının tahvil alımlarını Aralık ayında azaltıma başlamasına karşı çıkmış olsa da, şimdilik FOMC’nin her toplantısında alımları 10 Milyar Dolar azaltma stratejisini desteklemektedir.ABD’de MBA 30 Yıllık Mortgage Oranı %4.50’den %4.53’e yükselirken,yeni konut satışları %9.6 gelerek 468 Bin olarak açıklandı. Bugün daha önce ertelenen Janet Yellen’ın konuşması bugünün en önemli gelişmelerinden. Yellen’ın açıklamaları altında volatiliteyi arttırabilir. FOMC üyesi Fisher konuşması ve ABD’de bugün açıklanacak olan devam eden işsizlik başvuruları,istihdam talepleri ve Dayanıklı mal siparişleride yakından takip edilecek. Dünyada yaşanan siyasi riskler yüzünden, güvenli liman olarak bilinen Altın yerine, ABD 10 yıllık tahvilleri tercih edildi. 1315$ seviyesi kırıldığı takdirde 1308$ test edilebilir.


USDTRY

Türkiye’de yaşanan siyasi gelişmelerden dolayı TL değer kaybetmeye devam ederken,Para Politikası Kurulunun toplantı tutanaklarında yakın dönemde yapılan vergi ayarlamalarına, döviz kuru hareketlerinin etkilerine ve gıda fiyatlarındaki olumsuz seyre bağlı olarak enflasyon göstergelerinin bir süre daha %5 hedefinin üzerinde seyredeceği tahmin edilmektedir. TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2280 fiyattan 68 Milyon Dolar, 5 Mart vadeli 29 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 56 milyar 217 Milyon TL teklif geldi. Türkiye Tüketici güveninin açıklanacağı günde USDTRY’de 2.20 desteği kırılmadığı sürece yukarı yönlü riskler mevcuttur.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde günü %1.00 ve 620,80 düşüşle 61.503,04 puandan kapattı. Gün içerisinden en yüksek 62.677,24 ve en düşük 61.465 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.31 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.60 artışla BIST MKYO Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.59 kayıpla BIST Tekstil-Deri Endeksi oldu. Piyasalardaki negatif görünümün etkisiyle endeksin bugün satıcılı seyrini devam ettirmesini bekliyoruz. BIST100’de takip edilecek ilk destek seviyesi 60.900’de bulunuyor.


Brisa Bridgestone Sabancı Lastik SAN.VE TİC.A.Ş / BRISA
BRISA'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET KARI 144.348.171 TL (2012/12 AYLIK: 95.320.182 TL)

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş / BUCIM
BURSA CIMENTO'NUN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 30.730.349 TL (2012/12 AYLIK: 13.481.914 TL)

Şekerbank / SKBNK
SEKERBANK'IN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 219.174.000 TL (2012/12 AYLIK: 250.041.000 TL)

MUTLU AKÜ A.Ş. / MUTLU
MUTLU AKU'NUN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET KARI 38.978.311 TL (2012/12 AYLIK: 41.056.480 TL)


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305