25 Şubat 2014

Gündem:Yurtiçinde Siyasi Tansiyon
Hazine Müsteşarlığı dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 5.6 milyar TL borçlandı. İki ihalede 1 milyar 787,1 milyon TL borçlanıldı. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılara yapılan 3 milyar 883,4 milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine’nin toplam satış tutarı 5 milyar 670,5 milyon TL’ye ulaştı. 14 Kasım 2018 itfa tarihli, 6 ayda bir kupon ödemeli 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinin yeniden ihracında net 986,7 milyon TL satış yapılırken, 11 Kasım 2020 itfa tarihli, 6 ayda bir kupon ödemeli 7 yıl vadeli değişken faizli tahvilin yeniden ihracında 800.4 milyon TL’lik satış yapıldı. Dün gerçekleştirilen iki ihalenin ardından bugün 2, 5 ve 10 yıl vadeli 3 tahvil ihracı daha gerçekleştirilecek ve Hazine yarın piyasaya 14.11 milyar TL iç borç ödemesi yapacak. İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Şubat ayında bir önceki yılın aynı dönemine oranla %1.1 artış göstererek %73.3 seviyesinde gerçekleşti. Böylece kapasite kullanımı son 1 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 14 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre %0.02 artarak 1 trilyon 85 milyar 385 milyon liraya yükseldi. Mali kesime verilen kredilerin toplamı, aynı dönemde %0.12 azalarak 24 milyar 900 milyon liraya düştü. İsrail Merkez Bankası faiz oranını %1’den %0.75’e düşürerek son 5 ayda ilk defa faiz indirimi yapmış oldu. Ukrayna Merkez Bankası Başkanı Igor Sorkin’in istifasının ardından başkanlık görevine Stepan Kubiv getirildi. Euro Bölgesi’nde Ocak ayında Tüketici Fiyatları yıllık bazda %0.8 artış göstererek %0.7’lik beklentileri aştı. Beklentilerin %0.1 üzerinde gelen TÜFE ECB’nin hedefi olan %2’nin oldukça altında kalmayı sürdürüyor. Bu durum 6 Mart’ta gerçekleştirilecek ECB toplantısı ve faiz kararına dikkatleri çekerken, toplantı sonrasında Avrupa Merkez Bankası faizlerde indirime gidebilir. Bölge ekonomilerinden Almanya’da IFO İş Dünyası Endeksi Şubat ayında 111.3 ile 2.5 yılın en yüksek seviyelerine ulaşırken, IFO Mevcut Koşullar Endeksi 114.4’e yükseldi. Ülkenin 12 ay vadeli borçlanma ihalesinde arzın 1.9 katı talep gelirken, 1.61 milyar Euro satış yapıldı. ABD'de Hizmet Sektörü PMI Endeksi Şubat ayında 52.7’ye geriledi. ABD ve Avrupa hisseleri haftanın ilk işlem gününü artıda tamamlarken, bu sabah Asya piyasaları Çin Shangai hariç primli işlem görüyor. ABD vadelileri ise hafif ekside. Dün akşam yurtiçinde artan siyasi tansiyonun etkisiyle Dolar/TL 2.21 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Küresel piyasalardaki olumlu havaya ve Türkiye CDS’lerindeki gerilemeye rağmen (222) siyasi gerginlik ve dolardaki yükselişin etkisiyle yurtiçi piyasanın güne olumsuz başlamasını bekliyoruz. TSİ 16.00’da açıklanacak S&P/Case-Shiller Ev Fiyatları Endeksi ile 17.00’da ABD Tüketici Güven Endeksi takip edilecek önemli veriler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman GDP   Çeyreklik   0,4%   0,4%  
09:00   EUR   Alman GDP   Yıllık   1,3%   1,3%  
09:45   EUR   Fransa Ticaret Anketi     100   100  
11:00   EUR   İtalya Perakende Satışlar   Yıllık     0,1%  
11:00   EUR   İtalya Tüketici Güveni     98,5   98  
11:00   EUR   İtalya Perakende Satışlar   Aylık      
13:00   GBP   CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri     15   14  
13:00   EUR   İtalya AB Dışı Ticaret Dengesi       3,43B  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     2,5%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     2,1%  
14:45   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     3,2%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Aylık     -1,2%  
16:00   USD   Ev Fiyat Listesi-USD   Aylık     0,1%  
16:00   USD   Ev Fiyat Listesi-USD   Yıllık     7,6  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma- 20   Yıllık   13,5%   13,7%  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma- 20   Aylık   -0,1%   -0,1%  
17:00   USD   Richmond FED Listesi       12  
17:00   USD   Tüketici Şartları       80,4  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesi Tüketici fiyatları aylık bazda -%1.1,yıllık bazda %0.8 gelirken, Çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0.3’den -%1.7’ye gerilerken, yıllık bazda değişim göstermeyerek %0.8 olarak açıklandı. Almanya IFO iş ortamı endeksi 110.6’den 111.3’e , Almanya anlık değerlendirmesi 112.4’den 114.4’e yükselirken ve Almanya Ticari beklentiler ise 108.9’dan 108.3’e geriledi.Almanya büyüme açıklanacağı günde 1.3725-1.3745 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Dallas Fed Başkanı Fisher, FED’in tahvil alımlarını ölçülü adımlarla azaltmaya devam etmesinden çok memnun olduğunu ,FED’in her toplantısında tahvil alımlarını 10 Milyar Dolar azaltmasını desteklediğini söyledi. Ayrıca,ekonomiyi frenleyen faktörler olarak ise gelecekteki vergi ve harcama politikalarına ilişkin belirsizliği ve düzenlemelerin aşırıya kaçması endişelerini gösterdi.ABD Hizmetler PMI 56.7’den 52.7’ye gerilerken, Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri -0.20’lik beklentinin altında -0.39 olarak açıklandı. Zincir Mağaza satışları,S&P/CS konut fiyatları endeksi ve Tüketici şartları altında volatiliteyi arttırabilir.Altında 1333$ direnci gücünü korurken bu seviyenin kırılmasıyla 1341$ test edilebilir.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1752 fiyattan 89 Milyon Dolar, 3 Mart vadeli 3 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 5 Milyar 834 Milyon TL teklif geldi. 2014 yılı Şubat ayında İmalat sanayi genelinde Kapasite Kullanım oranı,geçen yılın aynı ayına göre 1.1 puan artarak %73.3 , TCMB reel kesim güven endeksi ise Şubat ayında 3.2 puan artarak 104.60 seviyesinde gerçekleşti. BDDK’dan açıklanan verilerde, Bankacılık sistemi kredileri 14 Şubat’ta 1 Trilyon 85 Milyar, Bankacılık sistemi tüketici kredileri ise 251.47 Milyar TL, Bankacılık sistemi net takipteki alacaklar ise 7.38 Milyar TL olarak açıklandı.USDTRY’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 2.24 direnci takip edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde günü %0.47 ve 300,34 yükselişle 64.185,96 puandan kapattı. Gün içerisinden en yüksek 64.377,31 ve en düşük 63.664,41 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 1.67 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.19 artışla BIST Bilişim Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %0.71 kayıpla BIST Spor Endeksi oldu. Dün veri akışının sakin olması ve doların gün içerisinde düşüş göstermesinin etkisiyle BIST100 yükselişteydi. Fakat dünkü hareketlerde işlem hacminin zayıf olması nedeniyle yükselişler sınırlı kaldı. Dün akşam saatlerinde yurtiçinde artan siyasi tansiyonun etkisi Dolar/TL’yi yukarı çıkardı. Türkiye CDS’lerindeki gerilemeye rağmen, kurun 2.21 seviyesinin üzerinde işlem görmesi nedeniyle endeksin güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. Güne boşluk bırakarak aşağıda başlamasını beklediğimiz endekste 63.000 seviyesinin altı test edilebilir.


BAYSAN TRAFO RADYATÖRLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / BAYRD
Şirketimiz hissedarlarından TUNCER BAYDAR, YEŞİM AKBAŞOĞLU, BİRHAN BAYDAR, SALİHA YETKİNYILMAZ, FATİH TELLİ ve SUAT BAŞ'a ait olan, Şirket hisselerinin %73,3059'una denk gelen 6.084.380 adet hisselerin devri hususunda AGM AVRUPA SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş. ve CENAN KEMAL DEMİRKANLI ile anlaşmaya varılmış olup; 5.475.942 adet hissenin AGM AVRUPA SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.'ye, 608.438 adet hissenin CENAN KEMAL DEMİRKANLI'ya devri, hisse devir bedellerinin en geç altı (6) ay içinde tamamen satıcılara ödenmesi konusunda mutabakata varılmıştır.

Doğusan / DOGUB
DOGUSAN BORU'NUN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET ZARARI 1.253.020 TL (2012/12 AYLIK: -3.347.162 TL)


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305