20 Şubat 2014

Gündem:Dolar/TL’de Tansiyon Yükseliyor
Türkiye’nin kısa vadeli dış borç stoku Aralık ayında bir önceki yıl sonuna göre %28.4 artış göstererek 129.1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Merkez Bankası ekonomistlere yaptığı sunumda son vergi ayarlamaları, kur gelişmeleri ve yüksek gıda fiyatları nedeniyle enflasyonun bir süre daha %5 üzerinde olacağını ve sıkı politika duruşunun enflasyon görünümünde ciddi bir iyileşme olana kadar devam edeceğini belirtti. Euro Bölgesi’nde İnşaat Üretimi Aralık ayında %0.9 artış gösterirken, yıllık bazda üretim %0.2 geriledi. Almanya Hazinesi dün düzenlediği 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde 5 milyar Euro borçlanmayı hedeflerken, 4.33 milyar Euro talep toplayabildi. Yunanistan’ın cari işlemler açığı Aralık ayında 0.22 milyar Euro oldu. ABD'de üretici fiyatları Ocak ayında yıllık bazda %1.2 artış gösterirken, aylık bazda %0.2 arttı. Konut Başlangıçları %16 düşüş göstererek 2011 Ocak ayından bu yana en düşük seviyesi olan 880 bin seviyesine geriledi. Ülkede MBA Satın Alma Endeksi 160.7 seviyesine gerilerken, MBA Piyasa Endeksi 380.9 değerini aldı. Dün akşam yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarında; işsizliğin zamanından önce hedeflenenin altına gelebileceği ve uzun bir süre sonra ilk defa faizin artırılma olasılığının öne çıkması yer aldı. San Francisco Fed Başkanı John Williams, faizlerin önümüzdeki yılın ilerleyen zamanlarına kadar sıfıra yakın kalacağını belirtti ve ABD ekonomisinin bu yıl %3 büyüyeceğini, işsizliğin ise yıl sonunda %6’ya düşeceğini öngördüğünü açıkladı. Çin’de HSBC İmalat PMI Endeksi 48.3’e gerileyerek 7 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti ve sektörde daralmaya işaret etti. Japonya’da Ticaret Açığı 2 trilyon 789,9 milyar yene çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede enerji maliyetlerindeki artış ithalata olumsuz yansırken, Yen’deki zayıflama da ticaret açığını etkiledi. Ukrayna’da hükümet, muhalefet liderleriyle bir araya gelerek ateşkes ilan etti. Bugün Almanya ÜFE, Euro Bölgesi ve Almanya PMI Endeksi ile TSİ 15.30’da açıklanacak ABD TÜFE takip edilecek önemli veriler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   İhracat   Yıllık   12,6%   15,3%  
01:50   JPY   İthalat   Yıllık   21,8%   24,7%  
01:50   JPY   Mevsimsellikten Arındırılmış Ticaret Dengesi     -1,56T   -1,15T  
01:50   JPY   Ticaret Dengesi     -2,489B   -1,302  
01:50   JPY   Yabancı Bono Alımı       -617,2B  
09:00   EUR   Alman PPI   Aylık   0,2%   0,1%  
09:00   EUR   Alman PPI   Yıllık   -0,8%   -0,5%  
09:45   EUR   Fransız CPI   Aylık   -0,3%   0,4%  
10:00   EUR   Fransız Servisleri PMI     49,4   48,9  
10:00   EUR   Fransız PMI     49,6   49,3  
10:30   EUR   Alman İmalat PMI     56,3   56,5  
10:30   EUR   Alman Servisleri PMI     53,4   53,1  
10:30   EUR   Hollanda İşsizlik Oranı     8,3%   8,5%  
10:30   EUR   Hollanda Tüketici Güveni       -12,00  
11:00   EUR   Hizmetler PMI     51,9   51,6  
11:00   EUR   İmalat PMI     54   54  
11:00   EUR   İtalya Sanayi Satışları   Aylık     0,90%  
11:00   EUR   İtalya Sanayi Sipariş Endeksi   Yıllık     3,0%  
11:00   EUR   İtalya Endüstriyel Yeni Siparişler   Aylık   -0,5%   2,3%  
11:45   EUR   İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi       4,098%  
11:45   EUR   İspanya 5 Yıllık Bonos İhalesi       2,245%  
12:35   GBP   10 Yıllık Hazine Tahvil İhalesi       2,870%  
13:00   GBP   CBI Endüstriyel Eğilim Emirleri     5   -2  
13:00   GBP   CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri       14  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Yıllık   1,6%   1,7%  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0,1%   0,1%  
15:30   USD   CPI   Aylık   0,1%   0,3%  
15:30   USD   CPI   Yıllık   1,6%   1,5%  
15:30   USD   Devam Eden İşsizlik Başvuruları     2,968K   2,953K  
15:30   USD   Gerçek Gelirler   Aylık   -0,1%   -0,5%  
15:30   USD   İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 4 Haftanın Ortalaması       337K  
15:30   USD   İstihdam Talepleri     335K   339K  
16:00   USD   Üretim PMI     53,2   53,7  
16:45   USD   Bloomberg Tüketici Güveni       -30,7  
17:00   USD   Önemli İndeks   Aylık   0,4%   0,1%  
17:00   USD   Philadelphia Fed İmalat Listesi     8,0   9,4  
17:00   USD   Philly Fed İş Şartları       34,4  
17:00   USD   Philly Fed İstihdam       10,0  
17:00   EUR   Tüketici Güveni     -11,00   -12,00  
17:30   USD   Çoklu Dünya Endeksi Tabloları       -237B  
18:00   USD   Benzin Stokları       -1,853B  
18:00   USD   EIA       -0,731M  
18:00   USD   Ham Petrol Envanterleri       3,267M  
18:30   USD   Cleveland TÜFE   Aylık     0,3%  

Piyasalar

EURUSD

Almanya 10 Yıllık tahvil ihalesinde satışın 1.1 katı talep gelerek 3.8 Milyar Euro borçlandı. Bugün yapılacak 5 Milyar Euroluk tahvil ihracı öncesinde İspanya 10 Yıllık tahvil faizi %3.5’in altını zorlayarak son 8 yılın en düşük seviyesine geldi. Avrupa Merkez Bankasından Nowothy açıklamalarında, Avrupa’da deflasyon psikolojisi olmadığını, enflasyon beklentileri %2’ye yakın noktada çapalanmış olduğunu belirtti. Avrupa’da PMI verileri ve Almanya Üretici Fiyatlarının açıklanacağı günde 1.3820-1.3740 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

28-29 Ocak tarihlerinde yapılan FOMC toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklara göre,birçok FOMC üyesi her toplantıda 10 Milyar Dolarlık azaltımı desteklemekte,gelişen ülke piyasalarındaki karışıklıkların risk oluşturabileceğini ve işsizlik eşiği konusundaki sözel yönlendirmenin değiştirilmesi tartışıldı. Atlanta FED Başkanı Lockhart,ABD’de konut başlangıçlarının gerilemesine rağmen, konut sektörünün olumlu görünümü koruduğunu söyledi. Veri yoğunluğunun olduğu günde, ABD’de Tüketici Fiyatları, Devam Eden İşsizlik Başvuruları, İstihdam Talepleri altında volatiliteyi arttırabilir. 1308$ kırılınca aşağı yönlü 1302.45$ hedeflenebilir.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1934 fiyattan 103 Milyon Dolar,26 Şubat vadeli 29 Milyar TL tutarlı repo ihalesine 56.2 Milyar TL teklif geldi. Merkez Bankası ekonomistler sunumunda enflasyon görünümünde iyileşme olana kadar sıkı duruşun sürdürüleceğini, artan gıda fiyatları ve vergi ayarlamalarıyla enflasyonun %5’in üzerinde kalacağını belirtti. Türkiye’nin kısa vadeli dış borcu Aralık ayında 129.1 Milyar Dolar , Bankaların kısa vadeli dış borcu ise Aralık ayında 89.6 Milyar Dolar oldu. Yurtiçinde önemli bir veri bulunmazken, 2.2150 seviyesinden düşüşe başlayan USDTRY’de aşağı yönlü hareketlerin devamında takip edilecek destek seviyesi 2.20.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde günü %1.16 ve 743,59 düşüşle 63.382,13 puandan kapattı. Gün içerisinden en yüksek 64.144,94 ve en düşük 63.049,85 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.54 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %0.81 artışla BIST Ulaştırma Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.72 kayıpla BIST Banka Endeksi oldu. Güne 63.988 seviyesi ile satıcılı başlayan BIST100’ün 64 bin desteğinde tutunamaması satış baskısını artırdı. Gelişmekte olan ülkelerdeki siyasi gelişmeler endeksin seyri üzerinde etkili olabilecekken, bu sabah küresel piyasalardaki görünüm negatif. Sabah saatlerinde Dolar/TL 2.21 seviyesinin üzerinde işlem görürken, CDS’ler 246’ya yükselmiş bulunmaktadır. Olumsuz havanın etkisiyle endekste satış baskısının bugün de devam etmesini bekliyoruz. 62.500 seviyesi aşağı doğru test edilebilir.


DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / DGKLB
Sermaye Piyasasını Kurulunca 13.02.2014 tarih 29833736-110.03.03-308 nolu yazısı ile şirketimiz mevcut kayıtlı sermaye tavanının 209.069.767 TL'den 350.000.000 TL'ye çıkartılmasına ilişkin esas sözleşme değişikliğine onay verilmiştir.Sermaye Piyasası Kurulunun talebiyle tadil metninde kayıtlı sermaye tavan izni geçerlilik süresi 2014-2018 yılları olarak revize edilmiştir.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 19.02.2014 tarihinde toplam 62.201 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.724.102 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.716.201 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,81 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,55'e ulaşmaktadır.

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO
Şirketimiz projelerinden İstanbul Tuzla 2. Etap 1. Bölge Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nde Yüklenici ile yapılan Ek 5 No.lu Protokol ile Asgari Şirket Payı Toplam Geliri artarak, 153.600.000,00 TL'den 163.000.056,60 TL'ye çıkmıştır.

EKSPO FAKTORİNG A.Ş. / EKSPO
Şirket Yönetim Kurulu 19.02.2014 tarihinde Yönetim Kurulu Başkanı Murat TÜMAY ' ın başkanlığında yapmış olduğu toplantıda ; Şirketin mevcut sermayesinin 50.000.000.-TL iken 10.000.000.-TL arttırılarak 60.000.000.-TL'ye çıkartılmasına, arttırılan sermaye tutarı olan 10.000.000.-TL'nin geçmiş yıl karlarından karşılanmasına ve ilgili kurumlardan izin alınmasına , izin alındıktan sonra Olağanüstü Genel Kurul yapılmasına katılanların oy birliği ile karar verildi.

Şişe Cam / SISE
Şirketimiz aktifinde bulunan Beykoz arazisinin satışına yönelik olarak danışmanlık hizmeti almakta olduğumuz DTZ Pamir & Soyuer Gayrimenkul Danışmanlık A.Ş. ile birlikte yapılan değerlendirme sonucunda, arazinin ihale yoluyla satışından, bu aşamada sarfınazar edilmesi uygun bulunmuştur. Diğer taraftan arazinin satış ya da diğer yöntemlerle değerlendirilmesine ilişkin DTZ tarafından sürdürülmekte olan çalışmalara devam edilmektedir

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca 01.03.2013 tarihinde halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satış işlemi gerçekleştirilen 355 gün vadeli 27.764.000 TL nominal değerli Bankamız bonolarının (TRQYKBK21419 ISIN kodlu) bugün itibariyle vadesi gelmiş olup, itfa ödemesi yapılmıştır.

Denizbank / DENIZ
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen 88.150.000,00 TL nominal değerli 1.120 gün vadeli 35 günde bir kupon ödemeli tahvilin 11. Kupon ödemesi gerçekleştirilmiştir.

Denizbank / DENIZ
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen 87.304.100 TL nominal değerli 1.120 gün vadeli ve 16.615.200 TL nominal değerli 974 gün vadeli, 35 günde bir kupon ödemeli tahvillerinin sırasıyla 19. ve 15. kupon ödemeleri gerçekleştirilmiştir.

Akbank / AKBNK
Bankamız tarafından nitelikli yatırımcılara ihracı gerçekleştirilen toplam 50.000.000.-TL nominal tutarındaki 385 gün vadeli ve TRSAKBKE1417 ISIN kodlu tahvilin 4. kupon ödemesi gerçekleştirilmiştir.

Finans Fin. Kir. / FFKRL
07.05.2013 tarihli açıklamamızda Şirketimizce, 150.000.000 (Yüz elli Milyon) TL tutara kadar, 3 yıla kadar vadeli yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satış suretiyle ihraç edilecek tahvillere ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulduğu ve söz konusu başvurumuzun Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanarak Kurulun 2013/14 sayılı Haftalık Bülteni'nde yayınlandığı duyurulmuştu. Bu kapsamda; Şirketimizce halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 24.02.2014 talep toplama tarihli, Vade Başlangıç Tarihi 25.02.2014, Vade Bitiş Tarihi 25.02.2015 olan 50.000.000 (Elli Milyon) TL (Talep toplama aşamasında fazla talep gelmesi halinde miktar 75.000.000 (Yetmişbeş Milyon) TL'ye artırılabilecektir) nominal değerli, 365 gün vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli borçlanma aracı ihracı yapılacaktır. Söz konusu ihraca Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracılık edecektir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305