19 Şubat 2014

Gündem:FOMC Toplantı Tutanakları Bekleniyor
Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği toplantı sonucunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %10’da bırakılırken, TCMB tarafından enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasında sıkı duruşun sürdürüleceği açıklandı. Kurul tarafından yapılan açıklamalara göre; yakın dönemde yapılan vergi ayarlamalarına, döviz kuru hareketlerinin etkilerine ve gıda fiyatlarındaki olumsuz seyre bağlı olarak enflasyon göstergelerinin bir süre daha %5 hedefinin üzerinde seyredeceği tahmin ediliyor. Sıkı para politikası duruşunun etkisiyle kredi büyüme hızlarında kademeli yavaşlama eğilimine girildiği belirtilirken, yılın ilk çeyreğine dair açıklanan verilerin özel kesim yurtiçi nihai talebinin ivme kaybedeceğini gösterdiği ifade edildi. Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği tahvil ihalesinde net 850.9 milyon TL satış yaparken, ortalama bileşik faiz %11.19 oldu. ihaleler öncesinde piyasa yapıcılara yapılan 176.7 milyon TL net rot satışlarla birlikte toplam satış tutarı 1 milyar 27.6 milyon TL’ye ulaştı. Euro Bölgesi’nde cari işlemler dengesi Aralık ayında 33.2 milyar Euro olarak açıklandı. Bölge ekonomilerinden Almanya’da Zew ekonomi güven endeksi Şubat ayında 55.7’ye geriledi. Bundesbank Almanya’da konut fiyatlarının olması gereken değere göre %25 daha pahalı olduğunu açıkladı. İngiltere’de tüketici fiyatları Ocak ayında yıllık bazda %1.9 artış gösterirken, aylık bazda %0.6 geriledi. İspanya Merkez Bankası verilerine göre sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı Aralık ayında %13.6 seviyesine yükseldi. ABD'de Empire State İmalat Endeksi Şubat ayında 4.48’e gerileyerek 9’luk beklentinin altında gerçekleşti. TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere İşsizlik Oranı ile 15.30’da ABD Üretici Fiyatları Endeksi takip edilecek önemli veriler arasında. 20.00’da FOMC üyesi Bullard’ın konuşması ve 21.00’da yayımlanacak FOMC toplantı tutanakları piyasalarda volatiliteyi artırabilir.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
06:30   JPY   Tüm Endüstri Aktivite Endeksi   Aylık   0,2%   0,3%  
07:00   JPY   BOJ Aylık Rapor        
10:30   EUR   Hollanda Tüketici Harcamaları       0,20  
11:30   GBP   Alacaklı Sayım Değişimi       -24K  
11:30   GBP   İşsizlik Oranı     7,1%   7,1%  
11:30   GBP   MPC Toplantısı Kayıtları        
11:30   GBP   Ortalama Kazanç İndeksi +İkramiye     1,0%   0,9%  
11:30   GBP   Prim Hariç Ortalama Kazanç     0,9%   0,9%  
12:35   EUR   Almanya 10 Yıllık Tahvil İhalesi       1,770%  
14:00   USD   MBA 30 Yıllık Mortgage Oranı       4,45%  
14:00   USD   MBA Mortgage Başvuruları   Haftalık     -2,0%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     2,3%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     -0,3%  
15:30   USD   Çekirdek PPI   Yıllık   1,4%   1,4%  
15:30   USD   Çekirdek PPI   Aylık   0,2%   0,3%  
15:30   USD   Konut Başlangıçları     0,950M   0,999M  
15:30   USD   PPI   Aylık   0,1%   0,4%  
15:30   USD   PPI   Yıllık   1,2%   1,2%  
15:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık   -1,8%   -2,6%  
15:30   USD   Yapı İzinleri     0,980M   0,991M  
15:30   USD   Yeni İnşaatına Başlanan Konutlar, Değişim   Aylık   -5,7%   -9,8%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Aylık     -1,4%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     2,8%  
17:00   USD   MBA Suçluluk Oranı   Çeyreklik     6,41%  
18:30   USD   4 Haftalık Hazine Bonosu İhalesi       0,030%  
20:00   USD   FOMC Üyesi Bullard Konuşması        
21:00   USD   FOMC Toplantı Kayıtları        
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stoğu       -0,479M  
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoğu       2,10M  
23:30   USD   API       -1,500M  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesi’nde cari işlemler dengesi Aralık ayında 33.2 milyar Euro olarak açıklanırken, ZEW ekonomik hassasiyet ise 73.3’den 68.5’e geriledi. Bölge ekonomilerinden Almanya’da ZEW ekonomi güven endeksi Şubat ayında 55.7’ye geriledi. Bundesbank Almanya’da konut fiyatlarının olması gereken değere göre %25 daha pahalı olduğunu açıkladı. İtalya’da ticaret fazlası 3.6 Milyar Euro olarak gerçekleşti. İspanya’nın 12 ay vadeli ihalesinde 3.59 Milyar Euro satış yapıldı. Almanya 10 Yıllık tahvil ihalesi ve ABD’de ki FOMC toplantı tutanakları yakından takip edilecekken paritede 1.3780-1.3740 bandında işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

28-29 Ocak tarihlerinde yapılan FOMC toplantısının tutanakları bugün açıklanacak. İstihdam piyasasındaki kademeli yükselişin (iyileşmenin) FED’in enflasyon hedefine yakınlaşmasında görülmediğine vurgu yapılabilir. Neden olarak küresel enflasyon eksikliği de öne çıkabilirken, FED Başkanı Yellen’in de vurguladığı gibi varlık alım azaltımlarında ölçülü indirimlerin devam edeceği belirtilebilir. San Francisco FED Başkanı Williams, Aralık ve Ocak ayında açıklanan istihdam raporlarındaki zayıf rakamlara rağmen hala ABD ekonomisinde FED’in tahvil alımlarını Mart ayındaki FOMC toplantısında da azaltmasını beklediğini vurguladı. ABD’de New York İmalat Endeksi 12.51’den 4.48’e geriledi. ABD Zincir Mağaza satışları, FOMC toplantı tutanakları ve FOMC üyesi Bullard konuşması altında volatiliteyi arttırabilir. 1315$-1325$ bandında işlemler öngörüyoruz. Gümüşte ki %1 civarı düşüş altın fiyatlarını da tetikleyebileceği için altında 1315$ kırıldığı takdirde 1308$ test edilebilir.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1766 fiyattan 103 Milyon Dolar,25 Şubat vadeli 1 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 1 Milyar 913 Milyon TL teklif geldi. Hazine dün düzenlediği tahvil ihalesinde piyasaya 1 Milyar 27,6 Milyon Lira borçlandı. Merkez Bankası, dün gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısında 1 hafta vadeli repo ihalesi faiz oranını %10.00 ‘da , marjinal fonlama oranını ise %12.00’da bıraktı. Banka, gecelik borçlanma faiz oranını ise %8.00 olarak sabit tuttu. Yurtiçinde önemli bir veri bulunmazken, USDTRY’de güçlü bir direnç seviyesi haline gelen 2.1850’nin kırılmasını beklemiyoruz.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde günü %2.25 ve 1.473,45 düşüşle 64.125,72 puandan kapattı. Gün içerisinden en yüksek 65.632,86 ve en düşük 64.125,72 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 2.64 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %1.83 artışla BIST Aracı Kurumlar Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.19 kayıpla BIST Ticaret endeksi oldu. 65.000 seviyesini önemli destek konumuna getiren endeksin dünkü açılışta bu seviyeyi kırması satış baskısını artırdı. Küresel piyasalarda da karışık görünüm gözlenirken, bu sabah ABD vadelileri ekside işlem görüyor. CDS’lerin bugün 242’ye yükselmiş bulunması BIST100’de aşağı yönlü risklerin daha kuvvetli olduğunu gösteriyor. BIST100’de 63.500 seviyesi önemli bir destek konumuna gelmiş olup, tepki alımları gelmesi durumunda 64.600 direnci takip edilmeli.


Denizbank / DENIZ
Bankamızın, sermayesinin %100'üne sahip olduğu, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin 55.000.000 Türk Lirası'ndan 150.000.000 Türk Lirası na 95.000.000 Türk Lirası tutarında artırılması kapsamında, arttırılan sermaye tutarının 1/4'üne tekabül eden 23.750.000 Türk Lirası 18 Şubat 2014 tarihinde Deniz Yatırım'ın ilgili hesabına ödenmiş olup, kalan 71.250.000 Türk Lirası'nın ise Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Yönetim Kurulu'nun alacağı karar doğrultusunda 24 ay içerisinde ödenmesine karar verilmiştir.

GEN YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / ICGYH
İştirakimiz, Genpower Jeneratör Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dubai'nin en büyük serbest bölgesi ve dünya ticaretinin kalbi olan '' JEBEL ALİ FREEZONE'' a, tüm bölgenin alt yapı ve ortak alanların aydınlatmasını ve enerji ihtiyacını sağlamak maksadıyla 2500 KVA gücünde ve 6600 Volt Orta Gerilim enerji üretecek jeneratör teklifi vermiştir.

Avrasya Gayrimenkul / AVGYO
Şirketimiz 04/12/2013 tarihli özel durum açıklaması ile bildirilen Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş'ye ait İstanbul İli, Bayrampaşa İlçesi, Sağmalcılar Mahallesi 20619 parselde bulunan iki asma katlı dükkan nitelikli taşınmazın satın alınmasından vazgeçilmiştir.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 18.02.2014 tarihinde toplam 64.650 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.661.901 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.654.000 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,78 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,53'e ulaşmaktadır.

Tav Havalimanları Holding A.Ş. / TAVHL
TAV HAVALIMANLARI'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 336.088.000 TL (2012/12 AYLIK: 297.170.000 TL)

Yapı Kredi Sigorta / YKSGR
YAPI KREDI SIGORTA'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET KARI 88.037.697 TL (2012/12 AYLIK: 75.951.266 TL)

Ar Tarım Organik Gıda / ARTOG
AR TARIM'IN VERGI DAIRESINE SUNULAN 2013 YILI 12 AYLIK KARI 1.606.264 TL

Finans Fin. Kir. / FFKRL
FINANS FINANSAL KIRALAMA'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE OLMAYAN NET KARI 41.545.000 TL (2012/12 AYLIK: 46.984.000 TL)

OMV Petrol Ofisi A.Ş. / PTOFS
OMV PETROL OFISI'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 28.696.000 TL (2012/12 AYLIK: 17.766.000 TL)


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305