13 Şubat 2014

Gündem:Piyasalardaki Olumlu Hava Negatif’e Mi Dönüyor?
Hazine Müsteşarlığı, 2014 Dış Finansman Programı çerçevesinde dolar cinsinden 2045 vadeli tahvil ihracı gerçekleştirmek amacıyla Bank Of Amerika, Merril Lynch ve Goldman Sachs’a ortak lider bankalar olarak yetki verdi. Hazine Müsteşarlığı ihale sonucunda yüzde 6.75 faiz ile 1.5 milyar dolar borçlandı. Gelen talep ise 5 milyar dolar olurken, başarılı bir ihale gerçekleştirildi. Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi Aralık ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 0.5 artarken, bir önceki aya göre yüzde 0.7 düşüş gösterdi. Bölge ekonomilerinden Almanya’nın 2 yıl vadeli borçlanma ihalesinde arzın 2.1 katı talep gelirken, %0.11 faizle 4.09 milyar Euro satış yapıldı. İtalya’nın 2015 vadeli borçlanma ihalesinde arzın 1.63 katı talep gelirken, %0.676 brüt faizle 8 milyar Euro satış yapıldı. İngiltere Merkez Bankası 2014 büyüme beklentisini %2.8’den %3.4’e yükseltirken, 2017 başlarına kadar enflasyonun %1.9 civarında kalacağını açıkladı. Avustralya’da işsizlik oranı Ocak ayında %6 seviyesine yükselerek son 10 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Dün açıklama yapan FOMC üyesi Bullard, ekonomideki toparlanmanın tahvil alımlarında geri adım sürecini desteklediğini ve son zayıf verilerin ekonomik iyimserliği şu ana kadar engellemediğini açıkladı. ABD’de borç tavanının Mart 2015’e kadar yükseltilmesini Temsilciler Meclisi’nin ardından ABD Senato’su da onayladı. İç piyasada Ödemeler Dengesi İstatistikleri’nin takip edileceği günde; TSİ 09.00’da Almanya’da açıklanacak Tüketici Fiyatları Endeksi’nin beklentilerin altında gelmesi, piyasada ECB’nin negatif mevduat faizine gideceği algısını oluşturabilir. TSİ 15.30’da açıklanacak ABD Perakende Satışlar takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   Sermaye Malları Fiyat Endenksi   Yıllık     2.4%  
01:50   JPY   Sermaye Malları Fiyat Endenksi   Aylık   0,1%   0,3%  
02:01   GBP   RICS Konut Fiyatı Dengesi     57%   56%  
09:00   EUR   Alman CPI   Aylık   -0.6%   -0.6%  
09:00   EUR   Alman CPI   Yıllık   1.3%   1.3%  
10:00   TRY   Ödemeler Dengesi        
10:30   EUR   Hollanda Perakende Satışları   Yıllık     -0,90  
10:30   EUR   Hollanda Ticaret Dengesi       4,22B  
10:30   EUR   Hollanda TÜFE'si   Yıllık   1,50%   1,70%  
11:00   EUR   ECB Aylık Rapor        
12:10   EUR   İtalya 3 Yıllık BTP İhalesi       1.51%  
15:30   USD   Çekirdek Perakende Satışları   Aylık   0,1%   0,7%  
15:30   USD   Devam Eden İşsizlik Başvuruları     2.960K   2.964K  
15:30   USD   İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 4 Haftanın Ortalaması       334K  
15:30   USD   İstihdam Talepleri     330K   331K  
15:30   USD   Perakende Satışları   Aylık   0,3%   0,2%  
16:45   USD   Bloomberg Tüketici Güveni       -33,1  
17:00   USD   İşletme Stokları   Aylık   0,5%   0,4%  
17:30   USD   Çoklu Dünya Endeksi Tabloları     -233B   -262B  
20:00   USD   30 Yıllık Tahvil İhalesi       3,899%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyelerinden Coeure negatif faizi ciddi olarak düşündüklerini, Euro Bölgesi’nde deflasyon öngörmediklerini yineleyen Coeure enflasyonun %2’lere geri döneceğini öngördüklerini açıkladı. Euro Bölgesi sanayi üretimi Aralık ayında, aylık bazda -%0.7,yıllık bazda %0.5 olarak açıklandı. Euro Bölgesi’nin güçlü ekonomilerinden Almanya’nın 2 yıl vadeli ihalesinde 4.09 Milyar Euro, İtalya’nın 2015 vadeli ihalesine ise 8 Milyar Euro satış yapıldı. Avrupa Merkez Bankası’nın aylık raporu ve Almanya Tüketici Fiyatlarının açıklanacağı günde paritede 1.3599 desteği kırılırsa 1.3585’e kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise takip edilecek ilk direnç seviyemiz 1.3620.


ALTIN

FED başkanı Janet Yellen,ilk toplantısında , işsizlik, istihdam artışı ve istihdam piyasası performansının diğer belirtileri için de olmak üzere istihdam piyasası üzerine geniş yelpazede birçok veriyi inceleyeceklerini, St.Louis Fed Başkanı Bullard, ekonomideki toparlanmanın tahvil alımlarında geri adım sürecini desteklediğini ve son zayıf verilerin ekonomik iyimserliği şu ana kadar engellemediğini açıkladı. ABD bütçe açığı azalış göstererek, geçen ay 10.4 Milyar Dolar olurken, MBA 30 Yıllık Mortgage oranı %4.47’den %4.45’e gerilerken, MBA Mortgage başvuruları ise haftalık bazda -%2.0 olarak açıklandı. Bugün, Devam eden işsizlik başvuruları,istihdam talepleri ve Perakende satışları altında volatiliteyi arttırabilir. Altında yukarı yönlü hareketlerde 1294$ seviyesi üzeri kapanışlarda 1308$ hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise takip edilecek ilk destek seviyesi 1278$.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık Döviz Satım ihalesine maksimum 2.1880 fiyattan 85 Milyon Dolar, 19 Şubat vadeli 29 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 53 Milyar 446 Milyon TL teklif geldi. Hazine, Dolar cinsinden 2045 vadeli bir tahvil ihracı için Bofa,BNP Paribas ve Goldman Sachs’a yetki verdi. Hazine 2014 yılının ilk ihracını 22 Ocak tarihinde gerçekleştirerek, ABD Doları cinsinden 2024 vadeli olarak gerçekleştirdiği tahvil ihracı ile 2.5 Milyar Dolar satış yapmıştı. Küresel piyasalardaki olumlu havanın bugün biraz negatife dönmesi, aynı zamanda Türkiye’de açıklanacak cari açık beklentisinin olumsuz olması nedeniyle USDTRY’de 2.20 seviyelerini test edebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.36 yükselişle 64.513,72 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 65,048.25, en düşük 64,469.97 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.40 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.75 artışla BIST Aracı Kurumlar Endeksi olurken, en çok değer kaybeden endeks %1.40 kayıpla BIST Spor Endeksi oldu. Sabah saatlerinde açıklanan Çin Dış Ticaret verisinin piyasalara olumlu yansıması endeksi yukarı taşıdı. Gün içerisinde birkaç kez test edilmesine rağmen aşılamayan 65.000 direnci gücünü korumaya devam ediyor. Endekste bugün yön yatay olmakla birlikte hafif aşağı eğimli olabilir. BIST100 63.500-64.000 desteklerinde tutunabilir.


Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 12.02.2014 tarihinde toplam 49.864 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.421.176 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.413.275 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,70 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,45'e ulaşmaktadır.

MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS
12.02.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak 3,17 - 3,18 - 3,20 fiyat aralığından 684 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte MCT Danışmanlık A.Ş. sermayesindeki paylarımız 12.02.2014 tarihi itibariyle % 2,74 sınırına ulaşmıştır.

Vestel Elektronik Sanayi / VESTL
12.02.2014 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 3,05 fiyat seviyesinden 114.000 TL nominal değerli payın alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki payı 12.02.2014 tarihi itibariyle %92,81 'e ulaşmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305