11 Şubat 2014

Gündem:Yeni FED Başkanı Janet Yellen’ın Konuşması Bekleniyor
TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretimi Aralık ayında yıllık bazda %7.1 artarken, aylık bazda değişim göstermedi. Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi %3.7, imalat sanayi sektörü endeksi %7.4, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %6.5 artış gösterdi. Merkez Bankası’nın dün düzenlediği 2 milyar TL’lik repo ihalesine gelen tekliflerin toplamı 3 milyar 832 milyon TL olurken, ortalama bileşik faiz %10.51 seviyesinde gerçekleşti. Not görünümü değişikliğinin ardından açıklama yapan S&P Analisti Frank Gill Türkiye’nin büyüme hızının kademeli olarak azaldığını ve cari açığa bağlı kırılganlıkların devam ettiğini belirtti. BDDK verilerine göre 31 Ocak haftasında toplam kredi hacmi 1 trilyon 9 milyar liraya, tüketici kredileri 250.6 milyar liraya çıktı. 2014 yılında resesyondan çıkış beklenen Euro Bölgesi’nde Sentix Güven Endeksi Şubat ayında 13.3 seviyesine yükselerek Nisan 2011’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bölge ekonomilerinden Fransa’da Sanayi Üretimi Aralık’ta yıllık bazda beklentilerin altında kalarak %90.5 artarken aylık bazda %0.3 gerileme gösterdi. İtalya’da stres testleri sonrasında 15 milyar euro sermaye açığı ile karşılaşabileceğini belirtirken, ülkenin sanayi üretimi aralıkta beklenmeyen bir şekilde mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle bir önceki aya göre %0.9 geriledi. Yeni FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşmasını bekleyen Amerika’da Temsilciler Meclisi borç tavanını 12 Şubat’ta onaylayacak. ABD’de hisse senetleri haftanın ilk işlem gününü primli tamamlarken, Asya’da olumlu hava bu sabah devam ediyor. Çin'in bankacılık regülatörü, nakit sıkışıklığını önlemek için ülkenin küçük bankaların kenara daha fazla fon ayırmaları gerektiğini açıkladı. Janet Yellen, bugün Temsilciler Meclisi’nde, Perşembe günü ise Senato Bankacılık Komitesi’nde konuşma yapacak.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
14:30   USD   NFIB küçük İşletme İyimserlik Endeksi     93.6   93.9  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     0.3%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     0,0%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Aylık     -0,2%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     2.7%  
17:00   USD   FED Başkanı Janet Yellen'ın Yemini        
17:00   USD   İş İmkanları ve İş gücü Hacmi     4,04M   4,00M  
17:00   USD   Toptan Satış Envanterleri   Aylık   0,5%   0,5%  
18:30   USD   4 Haftalık Hazine Bonosu İhalesi       0.130%  
20:00   USD   3 Yıllık Senet İhalesi       0,799%  
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stoğu       -1.200M  
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoğu       0,38  
23:30   USD   API       -1,500M  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa’da sanayi üretimlerinin açıklandığı gün, İtalya aylık bazda -%0.9, yıllık bazda ise -%0.7 , krizi aşmaya çalışan Yunanistan’ın ise aylık bazda %3.3 ,yıllık bazda %0.5 olarak açıklandı.2014 yılında resesyondan çıkış beklenen Euro Bölgesi’nde Yatırımcı Güven Endeksi Şubat ayında 13.3 seviyesine yükselerek Nisan 2011’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bölge ekonomilerinden Fransa da Sanayi Üretimi Aralık’ta aylık bazda %0.3 gerileme gösterdi. Veri yoğunluğunun olmadığı günde 1.3678 seviyesinin üzerinde kalıcı olamadığı süre 1.3654 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

Fed Başkanı Janet Yellen,piyasaların son dönemde karışık gelen ekonomik verilerin Fed’in varlık alımlarını azaltma planını nasıl etkileyeceğini değerlendireceği ilk yarı yıl para politikası konuşmasını yapacağı günde altında volatiliteyi arttırabilir. Boston Fed başkanı Rosengren, tahvil alımlarının azaltılmasına kademeli olarak devam edileceğini belirtirken,ABD Zincir mağaza satışları ve Fed Başkanı Jannet Yellen’ın konuşmasının takip edileceği günde güçlü bir direnç seviyesi olan 1280$’ın kırılmasıyla 1308$ ,1280$ aşağı doğru kırılırsa ilk hedef 1265$.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2192 fiyattan 50 Milyon Dolar, 17 Şubat vadeli 2 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 3 Milyar 833 Milyon TL teklif geldi. TÜİK’in açıkladığı takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi endeksi Aralık ayında önceki yılın ayına göre göre %7.10 artış gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise aylık bazda %2.9’dan %0’a geriledi. Bankacılık sistemi kredileri 31 Ocak’ta 1 Trilyon 95 Milyar TL, tüketici kredileri mali kesim hariç 250.59 Milyar TL oldu. USDTRY’de 2.20’nin altına sarkmalar alım fırsatı yaratabilir.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.87 ve 564,18 düşüşle 64.050,16 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 64.368,06, en düşük 63.572,24 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.56 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.31 artışla BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybeden endeks %3.21 azalışla BIST Ticaret oldu. S&P’nin not görünümü değişikliğinin ardından haftaya ekside başlayan BIST100 64 bin seviyesinin altına geriledi. Veri akışının yoğun olmadığı günde BIST100’de 63.420-64.620 bandında çift yönlü işlemler öngörüyoruz.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamız Yönetim Kurulu'nun 10.02.2014 tarihli kararı ile;Bankamızca 1 yıllık dönem içerisinde Türkiye dışında yerleşik tüzel ve gerçek kişilere satılmak üzere bir veya birden fazla ihraç yoluyla gerçekleştirilecek, ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek çeşitli tertip ve vadelerde, sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, toplamda 3.000.000.000 ABD doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarına kadar tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihracına ve MTN (Medium Term Notes) Programına ilişkin limitin 2.000.000.000 ABD doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarından 5.000.000.000 ABD doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarına arttırılmasına ilişkin yurt içinde ve yurtdışında gerekli başvuruların yapılması, ödenecek faiz oranlarıda dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart ve hükümlerin belirlenmesi, tüm sözleşmelerin ve bu sözleşmelere ilişkin sair evrakın tanzim ve düzenlenmesi ve gerekli işlemlerin yürütülmesi için Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.

Garanti Bankası / GARAN
Bankamız Yönetim Kurulu tarafından 16 Ocak 2014 tarihlerinde alınan kararlar uyarınca, uygun piyasa koşullarının oluşması durumunda yurtdışında bir veya birden fazla ihraç yoluyla gerçekleştirilecek, çeşitli tertip ve vadelerde ve ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, toplamda 6.000.000.000 ABD Doları veya muadili yabancı para tutarı veya Türk Lirası tutarına kadar tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihracı için Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer yetkili merciler nezdinde başvuru süreçlerinin başlatıldığı açıklanmış ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/3 sayılı Haftalık Bülteni'nde söz konusu ihraç talebinin Kurul tarafından uygun görüldüğü duyurulmuştur.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
YAPI KREDI BANKASI'NIN 2013/12 AYLIK KONSOLIDE NET KARI 3.658.952.000 TL (2012/12 AYLIK: 2.087.673.000 TL)

Vestel Elektronik Sanayi / VESTL
10.02.2014 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 3,05 fiyat seviyesinden 96.058 TL nominal değerli payın alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki payı 10.02.2014 tarihi itibariyle %92,74 'e ulaşmıştır.

TURCAS PETROL A.Ş. / TRCAS
Bilindiği üzere %99,9 oranındaki bağlı ortaklığımız Turcas Rafineri Yatırımları A.Ş. aracılığıyla SOCAR Turkey Yatırım A.Ş.'nin %18,5'ine sahip bulunmaktayız. SOCAR Turkey Yatırım A.Ş. ise İzmir Aliağa'da 10 milyon ton/yıl kapasiteli STAR Rafineri Proje'sinin sahibi olan STAR Rafineri A.Ş.'nin (STAR) %100 oranında hissedarıdır. Yine bilindiği üzere SOCAR Turkey Yatırım A.Ş.'deki diğer ortaklarımız %41,5 pay ile Rafineri Holding A.Ş (%100 SOCAR Turkey Enerji A.Ş. iştiraki) ve %40 pay ile Ministry of Economic Development of Azerbaijan Republic (MED)'dir. Şirketimiz ve bağlı ortaklığımız Turcas Rafineri Yatırımları A.Ş. (birlikte "Turcas Grubu" olarak anilacaktir) ile Rafineri Holding A.Ş. arasında; Turcas Grubu'nun STAR'da dolaylı olarak sahip olduğu %18,5 oranındaki hisselerin, %13,5'lik kısmının Rafineri Holding A.Ş.'ye satışı ve dolayısıyla Turcas Grubu'nun STAR'daki dolaylı hissedarlık oranının %5'e düşmesi konusunda görüşmelere başlanmıştır. Söz konusu işlemin tamamlanması taraflar arasında ulaşılacak mutabakata tabi olup konuyla ilgili gelişmeler kamuoyu ile zamanında paylaşılacaktır.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 10.02.2014 tarihinde toplam 44.345 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.317.062 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.309.161 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,67 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,41'e ulaşmaktadır.

Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS
10.02.2014 tarihinde Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. payları ile ilgili olarak 39,10 - 39,20 fiyat aralığından 20.000 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. sermayesindeki payı 10.02.2014 tarihi itibariyle % 0,18'e ulaşmıştır.

MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS
10.02.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak 3,22 fiyat aralığından 150 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte MCT Danışmanlık A.Ş. sermayesindeki paylarımız 10.02.2014 tarihi itibariyle % 2,73 sınırına ulaşmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305