07 Şubat 2014

Gündem: Bugün Günlerden Tarımdışı İstihdam
FOMC toplantısı yapılmayacağı ayda,geçtiğimiz ay gözlemlenen Tarımdışı istihdam ki bozulmanın Ocak ayında 100 Binin üzerine revize edilmesini ve yeni verinin 150 Binin üzerinde artış kaydetmesini öngörüyoruz. İşsizlik oranında FED’in hedeflediği %6.5’a yaklaşılması ve büyümede gözlemlenen pozitif etki Mart ayındaki toplantıda yeni kesinti beklentilerini güçlendiriyor. Beklentileri aşan gerçekleşmeler ile ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %2.75’in üzerine çıkmasını bekliyoruz. TCMB’nin dün açtığı 13 Şubat vadeli ve 6 milyar TL tutarlı repo ihalesine gelen tekliflerin toplamı 11 milyar 492 milyon TL oldu. TÜİK tarafından tüketici fiyatları endeksinin revize edilmesinin ardından, Reel Efektif Döviz Kuru 101.23'ten 101.48'e revize edildi. Bankacılık sektörü 2013 yıl sonunda dönem karını 2012 yıl sonuna oranla %5.1 artırarak 24 milyar 733 milyon liraya yükseltti. 24-31 Ocak tarihleri arasında mevduat bankalarının tüketici kredileri %0.52 artışla 238 milyar 532 milyon 675 bin liraya, kredi kartı harcama %2.42 artışla 92 milyar 687 milyon 922 bin liraya ulaşırken, aynı dönemde toplam mevduat 0.27 azalarak 943 milyar 460 milyon liraya geriledi. Avrupa Merkez Bankası, faizlerde değişikliğe gitmeyerek %0.25 olan rekor düşük seviyede tuttu. ECB tarafından mevduat faizi sıfır, marjinal borç verme faizi %0.75'te bırakıldı. Faiz kararı sonrasında açıklama yapan Mario Draghi, enflasyonun bir süre daha %2’nin altında gerçekleşeceğini ve genişlemeci para politikasının gerek duyulduğu sürece devam edeceğini belirtti. Euro Bölgesi’nde Perakende Sektörü PMI Endeksi 50.5 seviyesine yükselirken bölge ekonomilerinden Almanya’da Fabrika Siparişleri Aralık ayında yıllık bazda %7.9 artarak beklentilerin altında gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek 0.5 puanda bıraktı, BOE tarafından varlık alım programı da 375 milyar sterlin olarak sabit bırakıldı. Amerika’da Dış Ticaret Açığı Aralık ayında 38.7 milyar dolara yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşse de, 2013 yılının tamamında Ticaret Açığı 471.5 milyar dolar ile 2009 yılından bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Ülkede haftalık işsizlik maaşı başvuruları 1 Şubat ile biten haftada 20 bin kişi azalarak 331 bine geriledi. Asya ekonomilerinden Çin’de HSBC Hizmet Sektörü PMI Endeksi Ocak ayında 50.9’dan 50.7 puana gerilerken, Japonya’da Dış Ticaret Açığı Ocak ayının ilk 20 gününde 2 trilyon 15 milyar yen seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçinde Hazine Nakit Dengesi’nin takip edileceği günde, en önemli gündem TSİ 15.30’da açıklanacak Tarım Dışı İstihdam değişimi ve işsizlik oranı olacak.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:30   USD   FOMC Üyesi Rosengren Konuşması        
11:30   GBP   Endüstriyel Üretim   Aylık   0.6%   0.0%  
11:30   GBP   Endüstriyel Üretim   Yıllık   2.3%   2.5%  
11:30   GBP   İmalat Üretim   Yıllık   2.3%   2.8%  
11:30   GBP   İmalat Üretim   Aylık   0.6%   0.0%  
11:30   GBP   Ticaret Dengesi     -9,30B   -9,44B  
13:00   EUR   Alman Endüstriyel Üretim   Aylık   0.5%   1.9%  
15:30   USD   İşsizlik Oran     6.7%   6.7%  
15:30   USD   Ortalama Haftalık Çalışma Saati     34.4   34.4  
15:30   USD   Ortalama Saatlik Kazançlar   Aylık   0.2%   0.1%  
15:30   USD   Özel Tarımdışı Ödemeler     185K   87K  
15:30   USD   Tarımdışı İstihdam Değişimi     185K   74K  
17:00   GBP   NIESR GDP Hesabı       0.7%  
17:30   USD   ECRI Haftalık Yıllandırılmış   Haftalık     4.3%  
22:00   USD   Tüketici Kredisi     12.00B   12.32B  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısında sonucunda faizlerde değişime gitmeyerek politika faizini %0.25’te,mevduat faizini ise %0’da sabit bırakırken,Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi açıklamalarında, para politikasının ihtiyaç olduğu sürece gevşeme yönünde olmaya devam edeceğini belirtti. Faiz oranlarının ise bir süre daha mevcut ya da daha düşük seviyelerde kalmasını beklediklerini vurguladı. İspanya’nın 2027 vadeli ihalesinde %1.58 faizle 2.3 Milyar Euro,2019 vadeli ihalesinde ise %2.28 faizle 3.29 Milyar Euro satış gerçekleşirken,Almanya fabrika siparişleri ise %2.4’den %0.5’e geriledi. İspanya ve Almanya endüstriyel üretim, Fransa ve Almanya dış ticaret açığının açıklanacağı günde 1.3645 direncinden satış baskısının artmasını öngörüyoruz.


ALTIN

Boston Fed Başkanı Rosengren, işsizlik oranındaki düşüşe rağmen Fed’in tahvil alımları azaltımında sabırlı davranması gerektiğini, istihdam piyasasındaki geniş kapsamlı göstergelerin halen zayıf olduğunu belirtti. ABD’de işsizlik maaşı başvuruları bir önceki haftaya göre 20 Bin kişi azalarak 331 Bin olurken, devam eden işsizlik başvuruları ise 2 Milyon 998 Bin’lik beklentinin altında 2 Milyon 964 Bin olarak açıklandı. ABD’nin dış ticaret açığı Aralık ayında 38.7 Milyar Dolar olarak gerçekleşti. FOMC toplantısı sonrasında, FOMC üyelerinden tahvil alımlarının azaltılmasına dair açıklamalar devam ederken, piyasaların bu hafta odaklandığı Tarımdışı İstihdam verisinin açıklanacağı günde altında volatilite artabilir. 1272$ direncinden 1253$ hedeflenebilir.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2185 fiyattan 80 Milyon Dolar, 13 şubat vadeli 6 Milyar TL tutarlı repo ihalesine 11 Milyar 492 Milyon TL teklif geldi. Türk bankalarının sermaye yeterlilik oranı 2013 yılı sonunda %15.3 olurken, bankacılık sektörü aktif toplamı 2013 yılında %26.4 artışla 1 Trilyon 73 Milyar TL, bankacılık sektörü net karı ise 2013’te %5.1 artışla 24.7 Milyar TL oldu. TCMB toplam rezervleri 31 Ocak ile biten haftada 124 Milyar 243 Milyon Dolara yükseldi. Ocak ayı Tüfe bazlı reel efektif döviz kuru 101.48 olarak revize edildi. 2.1950’nin altına sarkmalar tarımdışı istihdam verisinin etkisiyle alım fırsatı yaratabilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %3.37 ve 2.107,42 yükselişle 64.549,87 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 64.549,87, en düşük 62.700,84 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.72 Milyar TL oldu. Dün değer kaybeden endeks bulunmazken, en fazla değer kazanan endeks %4.87 artışla BIST Banka Endeksi oldu. Banka hisselerine dip seviyelerden gelen alımların etkisiyle yükselişe geçen BIST100’de teknik görünüm pozitif. Dolar/TL’nin 2.20’li seviyelere gerilemesi endeksteki yükselişi desteklerken, hafta kapanışının 63.800 desteğinin üzerinde gerçekleşmesini bekliyoruz.


TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / TUKAS
Şirket Yönetim Kurulunun 06.02.2014 tarihli toplantısında; Kayıtlı Sermaye Tavanı'nın 200.000.000-(İkiyüzmilyon) TL'ndan 300.000.000-(Üçyüzmilyon) TL'na çıkarılması, bu amaçla Şirket Esas Sözleşmesi'nin Sermaye'ye ilişkin 6. Maddesinin ekteki şekilde değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığından izin alınması, alınacak izinlerin ve bu izinlere göre kesinleşecek Esas Sözleşme değişikliğinin Genel Kurul'un onayına sunulmasına karar verilmiştir.

EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / EGCYO
8 Nisan 2013 tarihinde yaptığımız açıklama ile duyurduğumuz Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. ile Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.(EGLYO) arasında yapılan EGC Elektrik Enerji Üretim San. ve Tic. A.Ş. hisselerinin tamamının devredilmesine yönelik ön alım sözleşmesi karşılıklı mutabakat ile sonlandırılmış olup bugün itibariyle alınan avansın 1 milyon TL'lik bölümü yasal faiz ve KDV ile birlikte 1.088.451,50 TL olarak EGLYO'ya ödenmiştir.

İş Yat. Men. Değ. / ISMEN
500.000.000.-TL ihraç tavanı dahilinde 28/03/2014 vade sonu tarihli 6.610.000.-TL nominal tutarda yapılandırılmış borçlanma aracı ihracımız gerçekleşmiştir.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 06.02.2014 tarihinde toplam 49.267 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.223.567 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.215.666 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,63 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,38'e ulaşmaktadır.

Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. / KERVN
Bağlı ortaklığımız Bahar Döşem Tekstil San.ve Tic.A.Ş., 05.02.2014 - 06.02.2014 tarihlerinde şirketimiz payları ile ilgili olarak 0,36 - 0,38 TL fiyat aralığından 7.000.000 adet satış işlemi ve 0,35 - 0,36 TL fiyat aralığından 7.000.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte Bahar Döşem Tekstil San.ve Tic.A.Ş.'nin şirketimiz sermayesindeki payı 06.02.2014 tarihi itibari ile %10,62 seviyesi ile aynı kalmıştır.

MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS
06.02.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak 3,16 - 3,19 fiyat aralığından 144 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte MCT Danışmanlık A.Ş. sermayesindeki paylarımız 06.02.2014 tarihi itibariyle % 2,71 sınırına ulaşmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305