05 Şubat 2014

Gündem:Gelişmekte olan ülke piyasalarında volatilite yükseliyor
Tarım Dışı İstihdam verisinin açıklanacağı haftada bugün ADP Tarım Dışı istihdam verisini özellikle gelişmekte olan ülke piyasaları yakından takip edecek. Son veri seti değişimi sonrasında korelasyonu yükselen iki data arasında geçtiğimiz ay önemli farklar gözlemlenmişti. Benzer etkinin bu ay gerçekleşmesi yeni revizeleri getirebilir.Yurtiçi piyasalarda volatilite yükselirken Reel Efektif Döviz Kuru (REK) Ocak ayında 101.23 seviyesine gerileyerek Haziran 2006’dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Reel Efektif Döviz Kuru’nun 120’nin altında hareket etmesi TL’deki değer kaybına işaret ederken, REK Mayıs 2013’ten bu yana 120 seviyesinin altında gerçekleşiyor. Merkez Bankası’nın dün açmış olduğu 1 milyar TL tutarlı ve 11 Şubat vadeli repo ihalesine gelen tekliflerin toplamı 1 milyar 886 milyon TL oldu. GFK Türkiye Tüketici Güven Endeksi Ocak ayında 84.6 puan olarak gerçekleşirken, yeni konut fiyatları endeksi Kasım ayında %13.35 artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde Aralık ayında Üretici Fiyatları Endeksi aylık bazda %0.2 artış gösterirken, yıllık bazda %0.8 azaldı. Bölge ekonomilerinden İtalya’da Ocak ayında TÜFE aylık bazda %0.2, yıllık bazda %0.7 artış gösterdi. İşsizliğin rekor seviyelerde seyrettiği İspanya'da Ocak ayında işsiz sayısı bir önceki aya göre %2.41 artış gösterirken, işsizlik sigortası başvuruları bir önceki aya göre 113 bin 97 kişi artarak 4 milyon 814 bin 435 kişiye yükseldi. Yunanistan ise 26 haftalık ihale ile 812.5 milyon Euro borçlandı. Almanya'nın devlet tahvil faizleri Avrupa Merkez Bankası'nın tahvil alımlarını sterilize etmeyi durdurabileceği söylentilerinin etkisiyle altı ayın en düşük seviyesine indi. Gelişmekte olan ülke piyasalarında yakından takip edilen Brezilya’da Sanayi Üretimi Aralık ayında aylık bazda %3.5, yıllık bazda %2.3 daralma gösterdi. Komitede bu yıl oy hakkı bulunmayan Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker istihdam piyasasında iyileşme olduğunu belirterek, FED’in tahvil alımlarını azaltmaya devam etmesini beklediğini açıkladı. ABD'de Redbook Perakende Satışlar %0.2 daralma gösterirken, ISM New York İş Dünyası endeksi Ocak ayında 622.6 seviyesine yükseldi. Ülkede Aralık ayı Fabrika Siparişleri %1.5 gerilerken, ABD Hazine Bakanlığı, Cuma günü ulaşılacak borçlanma tavanı nedeniyle Cuma günü itibariyle menkul kıymet satışlarını askıya alacağını açıkladı. ABD Kongre Bütçe Ofisi mali yıl için bütçe açığı tahminini düşürürken, ekonomideki yavaş büyüme ve yüksek işsizliğin toparlanmada kısa süreli etki sağlayacağı beklentiler dahilinde. Kongre Bütçe Ofisi 2014’te ülkenin GSYH artışını %3.1 olarak tahmin ederken, bütçe açığı tahminini 514 milyar dolar olarak öngörüyor. TSİ 15.15’de açıklanacak ADP Tarım Dışı İstihdam değişikliği ve Euro Bölgesi ülkelerinde Hizmet Sektörü PMI verileri takip edilecek önemli veriler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
03:30   JPY   Ortalama Nakit Kazançları   Yıllık   0,7%   0,6%  
10:13   EUR   İspanya Hizmet PMI       54.8  
10:43   EUR   İtalya Hizmetler PMI     48.6   47.9  
10:53   EUR   Alman Servisleri PMI     53.6   53.6  
10:58   EUR   Hizmetler PMI     51.9   51.9  
11:28   GBP   Hizmetler PMI     59.0   58.8  
12:00   EUR   Perakende Satış   Aylık   -0,5%   1,4%  
12:00   EUR   Perakende Satış   Yıllık   1,5%   1,6%  
14:00   USD   MBA 30 Yıllık Mortgage Oranı       4,52%  
14:00   USD   MBA Morgage Başvuruları   Haftalık     -0,2%  
15:15   USD   ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği     180K   238K  
17:00   USD   ISM İmal Olmayan İndeks     53,7   53,0  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat Dışı İstihdam       55.8  
17:30   USD   Benzin Stokları     1,550M   -0,819M  
17:30   USD   Ham Petrol Envanterleri     2,550M   6,421M  

Piyasalar

EURUSD

İspanya’da işsiz sayısı Ocak ayında bir önceki aya göre %2.41 artış gösterirken,işsizlik sigortasına yapılan başvurular ise bir önceki aya göre 113 Bin 97 kişi artarak 4 Milyon 814 Bin oldu. Euro Bölgesi üretici fiyatları aylık bazda %0.2 artarken, yıllık bazda %0.8 azaldı. İtalya tüketici fiyatları ise aylık bazda %0.2,yıllık bazda %0.7 olarak açıklandı.Yunanistan 6 aylık bono ihalesinde %4 faiz oranıyla 812.5 Milyon Euro borçlandı. Bu hafta Euro Bölgesi’nin faiz oranında değişikliğe gidip gitmeyeceği ve Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin konuşması beklenirken, bugün İspanya,Almanya,İtalya ve Euro Bölgesi Hizmetler PMI verilerinin ve Euro Bölgesi perakende satışlar yakından takip edilecek. Paritede 1.3460 desteğine geri çekilmeler 1.3540 hedefli alım fırsatı yaratabilir.


ALTIN

ABD’de kongre bütçe ofisi, ABD’nin 2016 yılına kadar istikrarlı bir ekonomik büyüme sağlayacağını ve bütçe açığının azalma yoluna gireceğini belirtirken, ABD’de 2014 yılında bütçe açığı 514 Milyar Dolar olacağını, ABD’de büyüme hızının ise %3.1, 2015 ve 2016 yılında ise %3.4 olacağını açıkladı. Richmond Fed başkanı Lacker, istihdam piyasası göstergelerinde önemli bir iyileşme olduğunu ve Fed’in tahvil alımlarını azaltmaya FOMC’nin Mart ayındaki toplantısında da devam etmesini beklediğini belirtti. ABD ekonomisinin 2014 yılı için %2’nin çok az üzerinde büyüyeceğini beklerken, enflasyonun ise %2’ye yükselmesini beklediğini vurguladı. ABD’de fabrika siparişleri -%1.7’den -%1.5’e yükselirken, zincir mağaza satışları ise haftalık bazda %0.3 olarak açıklandı. ADP tarımdışı istihdam, ISM İmal olmayan indeks ve MBA Mortgage başvuruları verileri altında volatiliteyi arttırabilir. 1268$ direncinden 1245$ hedeflenebilir.


USDTRY

TCMB’nin 50 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2496 fiyattan 105 Milyon Dolar , 11 Şubat vadeli 1 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 1 Milyar 886 Milyon TL teklif geldi. Reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %5.2 değer kaybederek 106.83 puandan 101.23 puana gerilerken, ÜFE bazında ise kur 104.45 puandan 100.26 puana geldi. Türkiye konut fiyat endeksi ise 2013 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %1.47 oranında artarak 145.33 olarak gerçekleşti. Yurtiçinde önemli bir veri bulunmazken, USDTRY’de 2.2310 desteğinden alımların güçlenmesini ve 2.2590 direncinin test edilmesini öngörüyoruz.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.71 ve 1.057,56 yükselişle 62.732,73 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 62.792,25, en düşük 60.848,52 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.48 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %3.44 artışla BIST Kimya-Petrol-Plastik olurken, en fazla değer kaybeden endeks %1.18 azalışla BIST Sigorta Endeksi oldu. Bankacılık hisselerinde gözlenen tepki alımları dün endeksi yukarı taşıdı. Aynı zamanda Dolar/TL’nin 2.24’lü seviyelere gevşemesi ve tahvil faizlerinin 11’in altına gerilemesi endeksteki yükselişi destekledi. Dolar ve tahvil faizlerindeki gerilemenin devamı dahilinde BIST100’de 63.350 direnci test edilebilir.


Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM
Türk Telekom’un 2013/12 aylık konsolide net karı 1.303.045.000 TL olarak gerçekleşti.

Garanti Yat. Ort. / GRNYO
Garanti Yatırım Ortaklığı’nın 2013/12 aylık konsolide olmayan net karı 941.296 TL olarak açıklandı.

İş Girişim / ISGSY
İş Girişim SYO’nın 2013/12 aylık konsolide net karı 68.664.493 TL olarak açıklandı.

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO
Tofaş’ın 2013/12 aylık konsolide net karı 434.223.000 TL olarak gerçekleşti.

İş Bankası A / ISATR
Bankamız Yönetim Kurulu'nun borçlanma aracı ihracına ilişkin 30.09.2013 tarihli kararı kapsamında, Genel Müdürlüğümüz tarafından 100 milyon Türk Lirası nominal değerli, 92 gün vadeli banka bonosu ve 300 milyon Türk Lirası nominal değerli, 169 gün vadeli banka bonosu ihracının halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi, bu ihraca ilişkin vade, faiz, dağıtım esasları ve tahsisatların belirlenmesi, satışların tamamlanması ve Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmesi de dahil olmak üzere gerekli bütün işlemlerin yerine getirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Halka arz edilecek bonolara fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 600 milyon Türk Lirası nominal değere kadar artırılabilecektir. Bankamız tarafından söz konusu ihraçla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli başvuru yapılmıştır.

Vestel Elektronik Sanayi / VESTL
04.02.2014 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 3,05 fiyat seviyesinden 30.184 TL nominal değerli payın alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki payı 04.02.2014 tarihi itibariyle %92,69 'a ulaşmıştır.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 04.02.2014 tarihinde toplam 52.533 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 15.124.279 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 22.116.378 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,60 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,35'e ulaşmaktadır.

MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS
04.02.2014 tarihinde MCT Danışmanlık A.Ş. payları ile ilgili olarak 3,08 - 3,09 -3,10 fiyat aralığından 111 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte MCT Danışmanlık A.Ş. sermayesindeki paylarımız 04.02.2014 tarihi itibariyle % 2,70 sınırına ulaşmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305