28 Ocak 2014

Gündem: Olağanda Bekleyen Merkez Olağanüstü Toplanıyor
Son Para Politikası Kurulu’nda önemli bir değişime gitmeyerek beklemeyi tercih eden Merkez Bankası Yönetimi bugün olağanüstü toplanacak. 24:00’da açıklanacak karar TL’deki aşırı değer kaybının önlenmesini amaçlayacaktır. Mevcut CDS’ler,gösterge tahvil faizindeki seviye ve FOMC riski nedeniyle seçimlerin yaklaşmasına rağmen faiz enstrümanının kullanılması yada uzun süredir üzerinde yazdığımız döviz swap anlaşmasının açıklanmasını öngörüyoruz.Yalnızca politika faizinde ve faiz koridorunda değil yabancı para zorunlu karşılıklarında da değişime gidilmesi kullanılabilecek destekleyici diğer alternatifler olarak dikkatleri çekiyor.Düzenleyici otoritelerin kredi kontrollerine rağmen Türkiye’de bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi 17 Ocak itibarıyla bir önceki haftaya göre % 0,58 artarak 1 trilyon 73 milyar 553 milyon liraya yükseldi. Mali kesime verilen kredilerin toplamı, aynı dönemde % 1,12 artarak 25 milyar 742 milyon liraya yükseldi. Bankacılık sektörünün mali kesim hariç toplam kredi hacmi ise bir önceki haftaya göre % 0,61 artarak 978 milyar 454 milyon lira oldu. Hazine,2023 vadeli TÜFE endeksli tahvil ihalesinde %3.73 faizle 760 milyon TL borçlanırken, iki ihalede ROT dahil toplam 5,62 milyar TL sattı. TÜİK verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış kapasite kullanım oranı ocakta %75.9’dan %74.5’e inerken kapasite kullanım oranı %73.9 oldu. Reel kesim güven endeksi ise 102.2 den 101.4 e geriledi. Almanya’nın 12 ay vadeli borçlanma ihalesinde ortalama %0.107 faiz oranından arzın 1.8 katı talep gelerek 1.9 milyar Euro satış yapılırken ülkenin IFO mevcut durum endeksi Ocak'ta 112.4, beklenti endeksi ise 108.9 olarak açıklandı. Son veriler doğrultusunda Alman ekonomisinin 2014 yılı için iyi bir başlangıç yaptığı ve ilk çeyrekte %0.4’ün üzerinde büyümesi beklentiler dahilinde.İşsizliğin rekor seviyelere ulaştığı Euro bölgesinin ikinci büyük ekonomisi Fransa’nın borçlanma ihalelerinde ise toplam 8.37 milyar Euro satış yapıldı.İngiltere’de büyümenin,ABD’de Dayanıklı Mal Siparişlerinin beklendiği günde Merkez Bankası’nın enflasyon raporu 10:00’da.Merkez Bankası’nın olağanüstü PPK Toplantı sonucu 24:00’da açıklanacak. Hindistan Merkez Bankası repo faiz oranını 25 baz puan arttırarak %8'e çıkarttı.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman İthalat Fiyat Listesi   Aylık   0.2%   0.1%  
09:45   EUR   Fransa Tüketici Güveni     85   85  
11:00   EUR   İtalya Tüketici Güveni     97.0   96.2  
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik   0.7%   0.8%  
11:30   GBP   GDP   Yıllık   2.8%   1.9%  
11:30   GBP   Hizmetler Endeksi     0.7%   0,8%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     0.9%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     -1.9%  
15:30   USD   Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri   Aylık   0.5%   1.2%  
15:30   USD   Çekirdek Sermaye Mal Siparişleri   Aylık   0.5%   4.1%  
15:30   USD   Dayanıklı Malları Siparişleri   Aylık   1,8%   3,4%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap       -0,2%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     3,1%  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma-20   Yıllık   13,7%   13.6%  
16:00   USD   S&P/CS Konut Fiyatları Bileşik Endeksi(HPI)-20   Aylık   0.2%   0.2%  
17:00   USD   Richmond Fed Listesi     13   13  
17:00   USD   Tüketici Şartları     78.1   78.1  
20:00   USD   2-Yıllık Tahvil İhalesi       0.345%  
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stoğu       1,110M  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesi’nin güçlü ekonomilerinden Almanya IFO iş ortamı indeksi 109.5’ten 110.6’ya, Almanya Ticari Beklentileri 107.4’ten 108.9’a yükseldi. Fransa’nın ihalelerinde, 12 hafta vadelide 4.19 Milyar Euro, 23 hafta vadelide 2.09 Milyar Euro ve 49 hafta vadelide ise 2.09 Milyar Euro satış gerçekleştirildi. Almanya’nın 12 ay vadeli borçlanma ihalesinde ortalama %0.107 faiz oranından arzın 1.8 katı talep gelerek 1.9 milyar Euro satış yapıldı. ABD’de ki FOMC toplantısı öncesinde, Fransa ve İtalya tüketici güveninin açıklanacağı günde 1.3625 gün içi teknik destek seviyesi olarak takip edilecek.


ALTIN

FOMC kararı öncesinde ,ABD hizmet sektörü PMI ocak ayında 56.2’lik beklentinin üzerinde 56.6 gelirken,yeni konut satışları ise %7 gerileyerek, 464 Bin olarak açıklandı. Dallas Fed İmalat üretim endeksi 3.3’den 3.8’e yükseldi. Veri yoğunluğunun olduğu günde, zincir mağaza satışları,çekirdek dayanıklı mal siparişleri,S&P Case-Shiller endeksi altında volatiliteyi arttırabilir. ABD’de ki pozitif verilerle Ocak ayı toplantısında 10-15 Milyar Dolar aralığında kesinti öngörüyoruz. Altında 1268$ direncinden 1249$ desteği hedeflenebilir.


USDTRY

TCMB’nin ek parasal sıkılaştırma(EPS) uyguladığı günde 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.3078 fiyattan 182 Milyon dolar teklif gelirken, EPS uyguladığı için 1 haftalık repo ihalesi açmadı. Türkiye Kapasite kullanım oranı %76.0’dan %73.9’a gerilerken, İmalat güveni ise 101.40 olarak açıklandı. Türkiye Hizmet ve Perakende sektörü güven endeksleri Ocak ayında geriledi. Perakende ticaret sektörü güven endeksi %0.3 ,mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi ise %1.4 azaldı. TL’de ki değer kaybının önlenmesi amacıyla bu akşam olağanüstü toplanacak olan Para Politikası Kurulunun, toplantıya ilişkin kararı ise TSİ 24:00’te açıklanacak. TCMB bugün minimum 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesi düzenleyeceğini açıklarken,30 Ocak tarihinde de yine Ek Parasal Sıkılaştırma uygulayacak. Merkez Bankası’nın olağanüstü PPK toplantısı kararları USDTRY’de 2.25’in altına sarkmalara neden olabilir.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.22 ve 141,22 yükselişle 64.568,74 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 65.355,59, en düşük 63.380,16 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.75 Milyar TL oldu. En fazla değer kazanan endeks %2.67 artışla BIST Spor Endeksi olurken, en fazla değer kaybı %1.08 azalışla BIST Gıda-İçecek Endeksi oldu. Haftaya satıcılı başlayan BIST100, TCMB’nin bu akşam olağanüstü toplanacağını açıklaması sonrasında Dolar/TL’deki gevşemeyle birlikte yönünü yukarı çevirdi. Küresel endekslerde zirve seviyelerden geri çekilmeler devam ederken yurtiçi piyasada Merkez Bankasının kararı etkili olacak. Dolar ve tahvil faizlerindeki gevşemenin bugün de devam etmesi halinde, endekste 65.800 direnci test edilebilir.


Akbank / AKBNK
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen toplam 240.000.000.-TL nominal tutarındaki 1.116 gün vadeli ve TRSAKBK41512 ISIN kodlu tahvilin 22. kupon ödemesi gerçekleştirilmiştir.

ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY
Şirketimiz Özak GYO A.Ş., Aktay Turizm Yatırımları ve İşletmeleri A.Ş. (Ela Quality Resort Otel) hisselerinin %32'lik kısmını Aytur Turizm A.Ş.'den 27.500.000 USD'ye satın almıştır.Satın alma bedelinin 13.750.000 USD'lik kısmı peşin ödenmiş, bakiye bedelin 6.875.000 USD'sini bir yıl sonra, 6.875.000 USD'sini ise iki yıl sonra ödeyecektir.

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO
27.01.2014 tarihinde Emlak Konut GYO payları ile ilgili olarak 2.10-2.16 fiyat aralığından 14.187.318 lot alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Şirketimiz tarafından geri alım programı çerçevesinde geri alınan Emlak Konut GYO hisselerinin toplam adedi 88.887.318 lota ve geri alınan payların şirket sermayesine oranı % 2,33914 seviyesine ulaşmıştır.

Doğan Holding / DOHOL
Yönetim Kurulu’muz 27.01.2014 tarihinde; sermayesinde %100 oranında pay sahibi olduğu doğrudan bağlı ortaklığımız Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret AŞ’nin sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle, 475.500.000 Türk Lirası’ndan 651.000.000-Türk Lirası’na artırılmasında, iştirak payımıza isabet eden 175.500.000 Türk Lirası tutarındaki yeni pay alma hakkımızın tamamen kullanılmasına; gerekli iş ve işlemlerin ifası ile ilgili mercilere bildirimde bulunulması hususunda şirketimiz yönetiminin yetkili ve görevli kılınmasına karar verilmiştir.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 27.01.2014 tarihinde toplam 54.300 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 14.829.412 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 21.821.511 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,50 seviyesine ulaşmıştır.

ORMA ORMAN MAHSULLERİ İNTEGRE SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ORMA
Yönetim Kurulu'nca gündemle ilgili yapılan müzakereler sonucunda; Şirketimizin 250 ve 252 grubundaki sabit kıymetlerinin, SPK Lisanslı Değerleme Şirketlerinden olan De-Ga Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırılan [31.12.2013 tarihi itibari ile] ekspertiz değerlemesi sonucunda, kamuya açıklanmış son finansal tablolarımızda [30.06.2013 tarihi itibari ile] net defter değeri 25.568.212 TL olan söz konusu varlıklarımız, 74.431.788 TL değer artışı neticesinde 100.000.000 TL olarak tespit edilmiş olup, bu bağlamda finansal tablolarımıza yansıtılarak kamuya açıklanmasına toplantıya katılan üyelerin oybirliği ile karar verilmiştir.

İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş. / IPEKE
Batman Kozluk'ta ham petrol üretim sahamızda sondajı tamamlanmış olan İpek Koza-2 arama kuyumuzda da yüksek graviteli (API 33,4) petrol keşfi yapılmıştır. Bugün itibariyle kuyudan petrol gelişi başlamıştır. İpek Koza-2 kuyumuzdan ham petrol üretimi yapmak için halihazırda kurulu olan üretim tesisimize bağlantı sağlanacaktır.

TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO
Ortaklığımız Yönetim Kurulu'nca, uçak müsaitliğine bağlı olarak İtalya'nın Pisa şehrine tarifeli yolcu seferleri başlatılmasına karar verilmiştir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305