24 Ocak 2014

Gündem:Dolar Amerikalı’nın Parası Olmasına Rağmen Dünyanın Sorunudur
Para Politikası Kurulu toplantısındaki karar sonrasında TL’deki değer kaybı hızlanırken TCMB’den kura doğrudan müdahale geldi. Döviz piyasasına doğrudan müdahale ile yapılan satış tutarı ise resmi olarak 15 gün sonra açıklanacak. Beklentimiz 2 milyar Dolar’ın üzerinde müdahalenin gerçekleşmiş olması yönünde.Merkez Bankası rezervleri ise 10-17 Ocak haftasında 3 milyar 559 milyon dolar azalışla 126 milyar 145 milyon dolara gerilerken, brüt döviz rezervleri %2.58 düşüşle 106 milyar 879 milyon dolara geriledi. 2 yıl sonra defa kura doğrudan müdahale eden TCMB, TL’ye geçici değer kazandırsa da faiz yada döviz swap seçeneklerinin kullanılmaması ile yukarı yönlü hareketin devamı kaçınılmaz görünüyor. Euro Bölgesi'nde Ocak ayında imalat sektörü PMI’ı 53.9 ile 53.0 beklentisinin üzerine çıkarken son 31 ayın zirvesine geldi. Bölgede Ocak’ta hizmet sektörü PMI 51,9, bileşik PMI ise 53,2 seviyesine yükselirken Kasım’da cari işlemler dengesi beklentilere paralel şekilde 23,5 milyar euro oldu. Bölgenin en güçlü ekonomisi Almanya'da Ocak’ta imalat sektörü PMI 56,3 olurken, hizmet sektörü PMI 53,6’ya geriledi. İş dünyasına güvenin arttığı Fransa’nın 2016 vadeli ihalesinde ortalama %0.34 faiz oranından 2.23 milyar euro, 2018 vadeli ihalesinde %0.94 faiz oranından 1 milyar 855 euro, 2019 vadeli ihalesinde %1.24 faiz oranından 3.82 milyar euro satış gerçekleşti. Fransa’nın hizmet sektörü PMI’ı Ocak’ta 47.8’den 48.6’a, imalat sektörü PMI 47.0’dan 48.8’e yükselirken bileşik PMI 48.5 oldu. Siyasi risk algısının dağıldığı İtalya’nın AB dışı dış ticaret dengesi Aralıkta 2.38 milyar euro olarak açıklandı. Ekonomisi 4. Çeyrekte çeyreklik bazda %0.3 büyüme gösteren İspanya’da işsizlik oranı 26.03% iken aynı dönemde işsiz sayısı bir önceki döneme göre %0,14 düşüşle 5 milyon 896,3 bin oldu. Merkez bankası tarafından ekonomik toparlanmanın sinyalinin verildiği ve yakın zamanda faiz artışına sıcak bakılmadığı açıklamalarının yapıldığı İngiltere’de CBI perakende satış hacmi endeksi beklentileri karşılayamayarak 14 puanlık artış gösterdi. FOMC toplantısını bekleyen ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 326 bin kişi ile geçen haftaya göre değişiklik göstermezken, devam eden işsizlik başvuruları 3 milyon 56 bin kişi olarak gerçekleşti. Ülkede konut fiyatları endeksi Kasım’da yıllık bazda %7.6, aylık bazda %0.1 artış gösterdi. Arjantin hükümeti döviz rezervlerindeki düşüşü kontrol altına almak için para birimini %12.7 devalüe etti. Bugün için küresel piyasalarda önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   EUR   İspanyol PPI   Yıllık   -0,5%   -0,6%  
11:00   EUR   İtalya Perakende Satışlar   Yıllık     -1,6%  
11:00   EUR   İtalya Perakende Satışları   Aylık   0,4%   -0,1%  
11:30   GBP   BBA Mortgage Onayları     47,2K   45,0K  
17:30   USD   ECRI       3,7%  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesinin güçlü ekonomilerinden Almanya İmalat PMI verisi 54.3’den 56.3’e yükselirken, İspanya’da işsizlik oranı %26 seviyesiyle beklentinin üzerinde geldi. Euro Bölgesi, Hizmetler PMI verisi 51.9, İmalat Pmı verisi ise 53.9 olarak açıklandı. Fransa ihaleleri 2016 vadeli 2.23 Milyar Euro, 2018 vadeli 1.85 Milyar Euro ve 2019 vadelide ise 3.82 Milyar Euro satış yapıldı. Bugün açıklanacak İtalya perakende satışlar ve İspanya üretici fiyatları verileri paritede volatiliteyi arttırabilir. 1.3740 direncinden 1.3660 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 3 Milyon 56 Bin kişi gelirken, İstihdam talepleri ise 326 Bine yükseldi. ABD’de konut fiyat endeksi 8.2%’den 7.6%’ya gerilerken , konut satışları ise %1.0 artışla 4.87 Milyona çıktı. ABD imalat PMI verisi ocak ayında 53.7 olarak açıklandı. Haftaya yapılacak olan FOMC toplantısı öncesinde FED’in tahvil alımlarını azaltmaya gidip gitmeyeceği beklenirken, bugün altında 1272$ direncinden satış baskısının artmasını öngörüyoruz.


USDTRY

TCMB’nin 200 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2868 fiyattan 297 Milyon Dolar, 30 Ocak vadeli 1 Milyar TL tutarlı repo ihalesine 1.9 Milyar TL teklif geldi. Merkez Bankası rezervleri 10-17 Ocak haftasında 3 milyar 559 milyon dolar azalışla 126 milyar 145 milyon dolara gerilerken, brüt döviz rezervleri %2.58 düşüşle 106 milyar 879 milyon dolara geriledi. Yurtiçi piyasalarda veri yoğunluğunun olmadığı günde USDTRY’de 2.30’un üzerinde Merkez Bankası’nın yeni müdahaleleri gözlemlenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %2.88 ve 1.937,98 düşüşle 65.429,29 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 67.333,66, en düşük 65.429,29 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.99 Milyar TL oldu. En çok değer kaybeden endeks %4.15 kayıpla BIST Bankacılık Endeksi olurken, değer kazanan tek endeks %0.36 artışla BIST Sigorta Endeksi oldu. Gösterge tahvilin 10.50’ye yükselerek Ocak 2012’den bu yana en yüksek seviyesine ulaşması, Dolar/TL’nin 2.30’un üzerine çıkarak rekor tazelemesi , Borsa İstanbul endeksinde satış baskısını arttırdı. TL’deki değer kaybının devamı ve küresel piyasalardaki olumsuz havanın da etkisiyle endekste bugün tepki hareketinin sınırlı olmasını bekliyoruz. 64.900 takip edilecek ilk destek seviyesi.


Aselsan / ASELS
ASELSAN ile TUSAŞ arasında ANKA-S Projesi / Faydalı Yük Alt Sözleşmesi kapsamında 22.01.2014 tarihinde, 33.576.675,- ABD Doları bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2015-2018 yıllarında yapılacaktır.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile yurtdışında ihraç edileceği belirtilen 30.000.000 ABD Doları ve 4.600.000 ABD Doları tutarlarındaki borçlanma araçlarının satış işlemleri 22.01.2014 tarihinde tamamlanmıştır.

ING BANK A.Ş. / INGBN
İlgide kayıtlı açıklamamız ile Genel Müdürlüğümüz tarafından 150 milyon Türk Lirası nominal değerli 174 gün vadeli bonoların ihracının halka arz yoluyla gerçekleştirilmesine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 17 Ocak 2014 tarihinde onaylanan Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve İhraççı Bilgi Dokümanı Tadil Metni duyurulmuştu. ING Bank A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17 Ocak 2014 tarihli; 29833736-105.04.01-164-698 sayılı iznine istinaden gerçekleştirilen toplam 150 milyon Türk Lirası nominal değerli 174 gün vadeli bonoların ihraç sonuçlarına ekte yer verilmiştir.

EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. / EMKEL
Şirketin Borsa İstanbul A.Ş. Toptan Satışlar Pazarı'nda (TSP) 21.04.2014 tarihinde gerçekleştirmiş olduğu tahsisli sermaye artırımından 5.175.000,00.-TL fon sağlamıştır.

Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS
23.01.2014 tarihinde Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. payları ile ilgili olarak 38,00- 38,50 fiyat aralığından 104,500 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. sermayesindeki payı 23.01.2014 tarihi itibariyle %0,12'ye ulaşmıştır.

Sabancı Holding / SAHOL
Enerji Günlüğü internet sitesinde yayınlanan habere göre; EPDK, Enerjisa’nın Bandırma 2 santrali için önlisans verdi.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 23.01.2014 tarihinde toplam 60.000 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 14.718.650 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 21.710.749 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,46 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,21'e ulaşmaktadır.

Avrasya Gayrimenkul / AVGYO
Şirketimiz 04/12/2013 tarihli özel durum açıklaması ile bildirilen Metro İnşaat İthalat İhracat Sanayi Ticaret Ltd. Şti.'ye ait Tekirdağ İli, Marmara Ereğlisi İlçesi, Yeniçiftlik Köyü, 22 pafta, 2663 parsel sayılı, 781,79 m2 yüzölçümlü işyeri nitelikli gayrimenkullerin satın alınmasından vazgeçilmiştir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305