23 Ocak 2014

Gündem: Merkez FOMC’den Tedirgin
Merkez Bankası 27 Ocak’ta Ek Parasal Sıkılaştırma uygulamasına gideceğini ve faiz oranının %9 olacağını açıkladı. FOMC toplantısı öncesinde ve sonrasında uygulanacak EPS uygulaması, TL’deki değer kaybının bir miktar önüne geçebilmeyi hedeflese de döviz satım ihelelerindeki başarısızlık ortada. Yurtiçinde veri akışının yoğun olmadığı günde, dün gerçekleştirilen Derince limanı özelleştirme ihalesi iptal edildi.İhalelerdeki negatif fiyat ve kur etkisi yıl genelinde gelir beklentilerinde revizyona gidilmesine neden olabilir. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi’nde ekonomik toparlanma adına işaretler gördüklerini belirterek, deflasyon ve enflasyon riskinin sınırlı olduğunu açıkladı. ECB üyesi Coeure ise bölgeki toparlanmanın zayıf olduğunu ve ortak bankacılık konusunda 5 yıl içinde çözüm fonu kurulmasının gerekliliğini belirtti. Euro bölgesinde kamu borcunun GSYH'ya oranı 2013 3. çeyrekte 2007 4. çeyrekten bu yana ilk kez düşüş göstererek %92.7olurken, oranın % 171.8 ile en yüksek olduğu Yunanistan’ı % 132.9 ile İtalya, % 128.7 ile Portekiz ve % 124.8 ile İrlanda izledi. Euro Bölgesi’nin sorunlu ekonomilerinden İspanya’nın 10 yıllık eurobond ihracına 35 milyar euro talep geldi ve gelen teklif bugüne kadar gözlemlenen en yüksek oran oldu. Bölgeni,n güçlü ekonomilerinden Almanya’nın 2 yıl vadeli borçlanma ihalesinde ortalama %0.15 faiz oranından arzın 2.2 katı taleple 3.52 milyar euro satış gerçekleşti. Almanya’nın inşaat sektörü satışları 2013 yılında %2.2 artış beklentisini aşıp %2.5 yükseliş gösterirken 2014 yılında %3’ün aşılmasını öngörüyouz. Çin'de öncü imalat endeksi, Ocak ayında 49.6’ya geriledi. TSİ 10.30’da açıklanacak Almanya İmalat PMI Endeksi ile öğleden sonra ABD’de açıklanacak Konut Satışları ve Haftalık İşsizlik Başvuruları takip edilecek önemli verilerden.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:45   EUR   Fransa Ticaret Anketi     100   100  
09:58   EUR   Alman Servisleri PMI     48.1   47.8  
09:58   EUR   Fransız PMI     47.5   47.0  
10:00   EUR   İspanya İşsizlik Oranı     26,00%   25,98%  
10:30   EUR   Alman İmalat PMI     54.6   54.3  
10:30   EUR   Alman Servisleri PMI     54.0   53.5  
10:30   EUR   Hollanda İşsizlik Oranı     8.3%   8.2%  
11:00   EUR   Cari Hesap     19,2B   21,8B  
11:00   EUR   Hizmetler PMI     51,4   51,0  
11:00   EUR   İmalat PMI     53.0   52.7  
12:00   EUR   Fransa 2- Yıllık Bono İhalesi       0,39%  
12:00   EUR   Fransa 4 Yıllık BTAN İhalesi       0.66%  
12:00   EUR   Fransa 5 Yıllık BTAN İhalesi       0.83%  
13:00   GBP   CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri     25   34  
15:30   USD   Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri       0,60  
15:30   USD   Devam eden İşsizlik Başvuruları     2.930K   3.030K  
15:30   USD   İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 4 Haftanın ortalaması       335K  
15:30   USD   İstihdam Talepleri     326K   326K  
15:30   USD   Mevcut Konut Satışları   Aylık   0.4%   -4.3%  
16:00   USD   Konut Fiyat Endeksi   Yıllık   8.0%   8.2%  
16:00   USD   Üretim PMI     55.0   55.0  
17:00   USD   Şuan ki Ev Satışları     4.94M   4.90M  
17:00   EUR   Tüketici Güveni     -13,0   -13,6  
18:00   USD   Benzin Stokları     1,560M   6,183M  
18:00   USD   Ham Petrol Envanterleri     1,640M   -7,658M  
18:00   USD   EIA     -0,442M   -1,023M  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi açıklamalarında, Euro Bölgesinde deflasyon ya da enflasyon riskinin sınırlı olduğunu savunurken,ekonomide de toparlanmaya dair işaretler gördüğünü de belirten Draghi, yine de toparlanmanın kırılgan olduğu konusunda da uyardı. İspanya’nın 10 yıllık tahvil ihracına 35 Milyar Euroluk talep gelerek, tahvil piyasasında bugüne kadar görülen en yüksek teklif olduğu açıklandı. Euro Bölgesinin güçlü ekonomilerinden Almanya’da inşaat sektöründe satışlar 2013 yılında %2.5 yükselirken,2014 yılı için beklentiler %3.5 artması yönünde. İspanya işsizlik, Fransa ihaleleri ve Euro Bölgesi imalat ve hizmet PMI verilerinin açıklanacağı günde, paritede 1.3505 desteğinden 1.3580 hedeflenebilir.


ALTIN

FED’in bu ay ki FOMC toplantısında tahvil alımlarını azaltmaya gidip gitmeyeceğine dair beklentiler devam ederken, ABD zincir mağaza satışları haftalık bazda -%1.0’dan -%1.9’e ,yıllık bazda 1.3%’den 0.9%’a geriledi. MBA Mortgage başvuruları %4.7 olarak açıklanırken, kırmızı kitap yıllık bazda 2.9%’dan 3.1%’e yükseldi. Veri yoğunluğunun olduğu günde devam eden işsizlik başvuruları,istihdam talepleri ve konut satışları altında volatiliteyi arttırabilir. FOMC haftası öncesinde bugün 1226$ desteğinden 1242$ tepki alımları gözlemlenebilir.


USDTRY

TCMB’nin 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.2624 fiyattan 199 Milyon Dolar , 28 Ocak vadeli 500 Milyon TL tutarlı repo ihalesine ise 985 Milyon TL teklif geldi. Merkez Bankası,27 Ocak’ta Ek Parasal Sıkılaştırma(EPS) uygulayacağını açıkladı. EPS gününde, minimum 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesi düzenleyeceği ve faiz oranı ise %9 olacak. 2.2694 zirve seviyesi geçilerek 2.2750 test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %1.58 ve 1.048,58 yükselişle 67.367,27 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 67.450,72, en düşük 66.708,24 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.82 Milyar TL oldu. En çok değer kazanan endeks %3.52 artışla BIST Gıda-İçecek Endeksi olurken, en çok değer kaybeden endeks %0.56 kayıpla Aracı Kurumlar Endeksi oldu. CDS’ler 246.510 seviyesinde devam ederken tahvil faizlerinde gün içi geri çekilmeler sınırlı kalıyor. 67.800 direncine yaklaşıldıkça satış baskısının artmasını 66.400 seviyesinin test edilmesini öngörüyoruz.


Akbank / AKBNK
İlgide yer alan açıklamamızda, 3 milyar ABD Doları karşılığı tutarındaki tahvil ihraç programının (Global Medium Term Note Programı), Bankamız bağlı ortaklığı Ak Finansal Kiralama A.Ş.'nin de ihraç yapabileceği bir yapıda kurularak, yurtdışında farklı para birimlerinde ve farklı vadelerde ihraçlar yapmaya hazır hale getirildiği duyurulmuştu. Söz konusu program kapsamında Bankamızca ihraç edilmesi planlanan 30.000.000 ABD Doları tutarındaki borçlanma araçları için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli başvuruda bulunulmuştur.

Merko Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. / MERKO
Mülkiyeti şirketimize ait olan Yalova İli, Altınova ilçesindeki, taşınmaz ve üzerinde kurulu soğuk hava tesislerinin satış bedelinin tahsil edildiği kamuoyuna duyurulmuştur. Tahsil edilen para, Finansbank ve Burganbank'taki mevcut kredilerin 7.000.000 USD'lık kısmının ödemesinde kullanılmıştır.

Atlantik Petrol / ATPET
Atlantik Petrol Ürünleri Tic.ve San.A.Ş. ve Oem Petrol Ürünleri arasında 22.01.2014 tarihi itibari ile yıllık 250 ton ( 1.050.000 TL satış hedeflenmektedir.) motor yağları, endüstriyel yağlar ve gres yağları satış ve bayilik anlaşması imzalanmıştır.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
İlgide yer alan özel durum açıklamamızla, Bankamızca tahvil veya benzeri türden borçlanma araçlarının yurt dışında ihraç edilmesine olanak sağlayan Medium Term Note programı limitinin 2.000.000.000 ABD Dolarına yükseltilmiş olduğu duyurulmuştu. Söz konusu program kapsamında Bankamızca ihraç edilmesi planlanan 18.000.000 CHF tutarındaki borçlanma araçları için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur.

Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 22.01.2014 tarihinde toplam 66.500 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 14.658.650 adete ulaşmıştır. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 21.650.749 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %7,44 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın, 14 Mayıs 2010 tarihindeki Akfen Holding'in halka arzı öncesinden, elinde bulundurduğu hisselerle birlikte bu oran %10,19'a ulaşmaktadır.

Bim Bileşik Mağazalar A.Ş / BIMAS
22.01.2014 tarihinde Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. payları ile ilgili olarak 37,90 - 38,00 fiyat aralığından 40,000 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirketimizin Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. sermayesindeki payı 22.01.2014 tarihi itibariyle %0,09'a ulaşmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305