17 Ocak 2014

Gündem: Merkez Seyirci Kalmayı Sürdürecek Mi?
Brezilya Merkez Bankası(BCB), enflasyon kaygıları ile faiz oranlarını yükseltirken bu hafta içi gerçekleştirdiği toplantısının ardından yapılan açıklamada, gösterge konumundaki Selic(nsl) faiz oranını 50 baz puan artırılarak %10,50'ye çıkarıldığı belirtildi. Brezilya faizi 7'nci kez arttırırken gelişmekte olan ülke piyasalarında Merkez Bankaları’nın kullanması gereken araçların neler olduğunun sinyalini verdi.T.C. Merkez Bankası ise döviz satım ihaleleri le piyasaya müdahaleye devam etmeye çalışıyor.Haftaya gerçekleştirilecek PPK Toplantısında FOMC riskini yeniden alması dengeleri değiştirebilir.FED’in varlık alım programında azaltıma gideceği beklentisi TL’de değer kaybını tarihi rekor seviyelere taşırken yeni zirveler oluşabilir. Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervleri ise 10 Ocak ile biten haftada 608 milyon dolar azalarak 109 milyar 709 milyon dolara geriledi.Bu yıl enflasyon beklentisinin %5.3 olurken, kurların yukarı yönlü seyrini devam ettirmesi durumunda %7 eşiği geçilebilir.Yabancılar geçen hafta net 3,3 milyon dolarlık hisse senedi, 1,1 milyar dolarlık DİBS satışı gerçekleştirdi. Yabancıların hisse senedi stoku, geçen hafta yaptıkları net net satış ve hisse senedi değerlerindeki düşüşle 54,1 milyar Dolar’a geriledi. Euro Bölgesi'nde TÜFE Aralık ayında %0.3 artış ile beklentilere paralel gelirken, Almanya’da tüketici fiyatları %0.4’lük artış gösterdi. Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann, Euro Bölgesinde deflasyonu sınırlı bir risk olarak gördüğünü belirtti.Siyasi risk algısının azaldığı İtalya'nın ticaret fazlası Kasım ayında 3 milyar 91 milyon euro olurken mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle ticaret fazlası ise 2 milyar 993 milyon euro olarak gerçekleşti. Kasım ayında ihracat 2012'nin aynı ayına göre % 3,4 azalarak 32 milyar 543 milyon euro, ithalat ise% 6,9 gerileyerek 29 milyar 452 milyon euro oldu. İtalya, Kasım ayında AB ülkeleri ile ticaretinde 712 milyon euro, AB dışı ülkelerle ticaretinde ise 2,38 milyar euro fazla verdi. İspanya dün gerçekleştirdiği 3 tahvil ihalesi ile hedeflediği 5.5 milyar Euro’nun üzerinde 5.9 milyar euro borçlanırken, 2017 Nisan vadeli tahvil ihracında faiz oranı %1.595 ile en düşük seviyede gerçekleşti.Ay sonu FOMC’nin beklendiği ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 326 bin kişiye geriledi. Devam eden işsizlik başvuruları ise 3 milyon 30 bin kişi olarak gerçekleşti. Amerika’da Aralık ayında Tüketici Fiyatları Endeksi aylık bazda %0.3, yıllık bazda %1.5 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. Bugün ABD’de açıklanacak Konut Başlangıçları,Endüstriyel Üretim ve Michigan Hassasiyeti takip edilecek önemli verilerden.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:30   EUR   Hollanda Perakende Satışları   Yıllık     -1,50%  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışları   Aylık   0,3%   0,4%  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Satışları   Yıllık   3,2%   2.3%  
11:30   GBP   Perakende Satış   Aylık   0,4%   0.3%  
11:30   GBP   Perakende Satış   Yıllık   2,6%   2,0%  
15:30   USD   Konut Başlangıçları     0,990M   1,091M  
15:30   USD   Yapı İzinleri   Aylık   0,3%   -2,1%  
15:30   USD   Yapı İzinleri     1,015M   1,017M  
15:30   USD   Yeni İnşaatına Başlanan Konutlar, Değişim   Aylık   -8,3%   22,7%  
16:15   USD   Endüstriyel Üretim   Aylık   0,3%   1,1%  
16:15   USD   Kapasite Kullanım Oranı     79,1%   79,0%  
16:55   USD   Michigan Hassasiyeti     83,5   82,5  
17:30   USD   ECRI   Haftalık     2,5%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası Euro Bölgesinin güçlü ekonomilerinden Almanya tüketici fiyatları aylık bazda %0.4, yıllık bazda %1.4 olarak açıklanırken, Euro Bölgesi tüketici fiyatları ise %0.3 , yıllık bazda ise %0.8 arttı. Çekirdek Tüfe %0.3 ile beklentinin üzerinde gerçekleşti. İspanya düzenlediği 3 tahvil ihalesi ile hedeflediği 5.5 Milyar Euronun üzerinde 5.9 Milyar Euro borçlandı. İtalya'nın ticaret fazlası Kasım ayında 3 milyar 91 milyon euro olurken mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle ticaret fazlası ise 2 milyar 993 milyon euro olarak gerçekleşti. Veri yoğunluğunun olmadığı günde paritede 1.3670 direncinden 1.3590 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

28-29 Ocak'ta yapılacak FOMC toplantısı öncesi Fed Başkanı Bernanke yaptığı açıklamalarında parasal genişlemenin ekonominin enflasyonun yaratabileceği risklerden daha az etkilenmesine yardımcı olduğunu söylerken,düşük faiz oranlarının kalıcı olacağına yönelik bir karara varmak için henüz hazır olmadığını vurguladı. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 326 Bin olurken, işsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı ise bir önceki haftaya göre 174 Bin artışla 3 Milyon 30 Bin oldu. Philadelphia Fed imalat endeksi 8.6’lık beklentinin üzerinde 9.4 olarak açıklandı. Konut başlangıçları, endüstriyel üretim ve Michigan hassasiyeti altında volatiliteyi arttırabilir. 1254$ direncinden 1238$ desteğine geri çekilme öngörüyoruz.


USDTRY

Merkez Bankasının 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine 2.2004 maksimum fiyattan 200 Milyon Dolar , 23 Ocak vadeli 1 Milyar TL tutarlı repo ihalesine ise 1 Milyar 979 Milyon TL teklif geldi. Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervleri 10 Ocak ile biten haftada 608 milyon dolar azalarak 109 milyar 709 milyon dolara geriledi. CDS’ler ve tahvil faizlerinde volatilite düşmezken, TL’de yeni rekor kapanışlar gerçekleşebilir. USDTRY’de 2.2160 seviyesinden yaşanacak kar realizasyonları 2.2010’nun altına sarkmaya neden olabilir.


BIST100

BIST100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %1.89 ve 1.291 düşüşle 66.843 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 67.630, en düşük 66.745 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.7 Milyar TL oldu. En çok değer kaybeden endeks BIST TİCARET endeksi oldu. ABD ‘de bilanço mevsiminde dün beklentilerin karşılanmamasıyla satış baskısı artarken Asya endeksleri yatay yönde günü kapattı.TL’de tarihi değer kaybı Borsa İstanbul’da tepki alımlarını zayıflatırken,net döviz pozisyonu açığı olan sektörlere ve şirketlere olumsuz etkilemeye devam ediyor. PPK ve FOMC öncesinde çift yönlü hareketin devam edeceği endekste hafta kapanışı 66.300 desteğinin üzerinde gerçekleşebilir.


Garanti Bankası / GARAN
Bankamız Yönetim Kurulu tarafından, Bankamızın Türk Lirası cinsinden, 12.00.000.000.-(On İki Milyar Türk Lirası) tutara kadar, farklı tür ve vadelerde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde halka arz yöntemiyle Banka Bonosu ve/veya Tahvil ihraç etmesi, ihracı planlanan banka bonosu ve/veya tahvillerinin vadesinin 5 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin sabit veya değişken kuponlu olarak ihraç edilmesi, ihraç edilecek tahvil ve/veya bononun vadesi ile uyumlu hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinden bir veya birkaçının referans olarak alınması, gerekli görülmesi halinde belirli bir ek getiri ilave edilmesi, ilave edilecek ek getirinin oranının belirlenmesi, ödenecek faiz de dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart ve hükümlerin belirlenmesi ve bu kapsamda Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer ilgili merciler nezdinde gerekli başvuruların ve sair işlemlerin yapılması ve tamamlanması hususlarında Genel Müdürlüğe yetki verilmesi kararı verilmiştir.

TAT GIDA SANAYİ A.Ş. / TATGD
10.12.2013 tarihli özel durum açıklamamızda belirtildiği üzere, ödenmiş sermayesi toplam 100.000 TL olan ve paylarının tamamı Avrupa'nın en büyük firmalarından biri olan Polonya'da yerleşik Maspex-Gmw SP. Z O.O. S.K.A. unvanlı şirkete ("Maspex") ait olan Tedi İçecek Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Tedi A.Ş.") 50.000 TL nominal değerli payının toplam 50.000 TL bedel karşılığında Maspex'ten satın alınmasına yönelik olarak şirketimiz ile Maspex arasında Hisse Devir Sözleşmesi imzalanmıştır. Rekabet Kurulu'ndan alınan onayı takiben sözkonusu hisse devir işlemleri, bedeli nakden ödenerek bugün itibariyle tamamlanmıştır. 10.12.2013 tarihli özel durum açıklamamızda belirtildiği üzere, Maspex ile şirketimiz arasında imzalanan Ortaklık Anlaşması'nda, Maspex ve şirketimiz, hisse devir işlemlerinin tamamlanmasından itibaren en geç 10 (on) gün içinde, Tedi A.Ş.'nin nominal sermayesinin nakden artırılarak 27.000.000 TL'ye çıkarılması için gerekli işlemleri yapmayı taahhüt etmektedir. Bu kapsamda söz konusu sermaye artırımına Şirketimizin rüçhan hakkı olan %50 oranında 13.450.000 TL nakit bedel ile iştirak edilecek ve Tedi A.Ş.'nin nominal sermayesindeki sermaye payımız 13.500.000 TL'na çıkacaktır.

Ak Enerji / AKENR
13.01.2014 tarihinde yapılan kamu açıklamamızla, Şirketimiz ile International Finance Corporation arasında imzalanan Kredi Sözleşmesi uyarınca kullanılan kredinin geri ödenmesi amacıyla Türkiye'de faaliyet gösteren bankaların biri ya da birkaçı nezdinde kredi kullanımına karar verildiği bildirilmişti. Bu kapsamda, Şirketimiz tarafından T. Garanti Bankası A.Ş.'den 20.000.000 ABD Doları, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'den 50.000.000 Türk Lirası, Türkiye İş Bankası A.Ş.'den 50.000.000 Türk Lirası ve Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'dan 25.000.000 Türk Lirası tutarında kredi kullanılmıştır.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca yurtiçinde halka arz edilerek ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli veya nitelikli yatırımcılara satış şeklinde toplam 5.600.000.000 TL'na kadar değişik vadelerde Türk Lirası cinsinden bono ve/veya tahvil ihraç edilmesine ilişkin gerekli onayın Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilmiş olduğu 15.01.2014 tarihli açıklamamızla duyurulmuştu. Bu kapsamda Bankamızca; 132 gün vadeli 400 Milyon TL nominal değerli bonoların ve talep gelmesi halinde ek olarak satışa sunulacak 200 Milyon TL tutara kadar bonoların halka arz yoluyla ihracının gerçekleştirilmesi ve Borsa İstanbul'da işlem görmesi de dahil olmak üzere gerekli bütün işlemlerin yerine getirilmesi için çalışmalara başlanmış olup, söz konusu ihraçla ilgili olarak SPK'ya gerekli başvuru yapılmıştır.

Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş / BAGFS
Pankobirlik Sınırlı Sorumlu Pancar Ekicileri Kooperatifleri Birliği tarafından 2014 üretim yılı ihtiyacı alımları için açılan ihalede toplam KDV hariç 30.724.630,00 USD tutarında 31.854 ton Kompoze 12.30.12 Gübresi, 24.000 ton A. Sülfat ve 23.100 ton NP 10.25.20+11SO3+0,5Zn Kimyevi gübresi siparişi alınmıştır. Sevkiyatlara Ocak ayında başlanılarak Nisan ayında tamamlanacaktır.

Akbank / AKBNK
İlgide yer alan açıklamamızda, 3 milyar ABD Doları karşılığı tutarındaki tahvil ihraç programının (Global Medium Term Note Programı), Bankamız bağlı ortaklığı Ak Finansal Kiralama A.Ş.'nin de ihraç yapabileceği bir yapıda kurularak, yurtdışında farklı para birimlerinde ve farklı vadelerde ihraçlar yapmaya hazır hale getirildiği duyurulmuştu. Söz konusu program kapsamında Bankamızca ihraç edilmesi planlanan 5.000.000 ABD Doları tutarındaki borçlanma araçları için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli başvuruda bulunulmuştur.

Aselsan / ASELS
ASELSAN, bir yurtdışı müşteriden, elektronik harp sistemlerine yönelik toplam 26.070.132,- ABD Doları tutarında sipariş almıştır. Teslimatların 2014 yılı içerisinde tamamlanması öngörülmektedir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305