15 Ocak 2014

Gündem: TL’de Yeni Tarihi Seviyeler Test Edilebilir
FOMC toplantısı öncesinde FED Başkanlarından varlık alımına yönelik yeni kesinti sinyalleri artarken ekonomideki toparlanma süreci ivme kazanıyor.ABD’de perakende satışlar aralık ayında %0.2 artışla beklentilerin üzerinde yükseldi. Otomotiv hariç tutulduğunda ise perakende satışlar %0.7 artarak son bir yılın en iyi yükselişini gösterdi. ECB üyelerinden Nowotny, Euro bölgesindeki ekonomik görünümün önceki yıla göre daha iyi olduğunu belirtirken, Almanya ve Avusturya’nın % 2 lik büyüme hedefi olduğunu ve orta vadede enflasyon ya da deflasyon gibi bir risk görmediğini vurguladı. Euro bölgesi sanayi üretimi bekelntilerin üzerinde açıklanırken Avrupa’nın en güçlü ikinci ekonomisi Fransa’da TÜFE Aralık’ta aylık bazda %0.3, yıllık bazda ise %0.7 artış gösterdi.Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, İngiltere ekonomisindeki faaliyetlerin artışının beklentilerden güçlü olduğunu açıklarken, İngiltere’de enflasyon %2 seviyesine gerileyerek 2 yıl sonra ilk kez BOE’nin hedeflediği seviyelere ulaşıp faiz artışı baskısının azalmasını sağladı.Yurtiçinde Merkez Bankası tarafından yayınlanan cari işlemler açığı Kasım’da 3.94 milyar dolar düzeyinde gelirken beklenti 4.3 milyar dolar olması yönündeydi, cari açık 11 aylık dönemde 55.96 milyar dolar olurken Kasım ayında net hata noksan kalemi 955 milyon dolar fazla verdi. Yıllandırılmış cari açık 11 aylık dönemde 60.8 milyar dolar olurken hisse senetlerine 1.1 milyar dolar, tahvil piyasasına 20.15 milyar dolarlık giriş yaşandı. Turizm ve diğer taşımacılık kaynaklı net hizmet gelirlerindeki artış cari işlemler açığına olumlu katkıda bulunurken yatırım geliri dengesinin altında yer alan doğrudan yatırımlar, portföy yatırımları ve faizlerden oluşan diğer yatırımlarda gerçekleşen toplam net çıkış bir önceki yılın aynı dönemine göre 1.703 milyon dolar tutarında artarak 8.219 milyon dolar oldu. Cari açık verisi sonrasında EURTL 3.00’ı USDTRY 2.1960’ı test etti. CDS’lerde yukarı yönlü hareketlilik devam ederken Borsa İstanbul’da 67.000’nin altına sarkma yaşandı.Beklentimiz Merkez Bankası’nın döviz satım ihaleleri haricinde yeni önlemler alması yönünde. Döviz swap anlaşması alternatif olarak önümüzdeki dönemde gündeme gelebilir. Bugün yurtiçinde açıklanacak işsizlik oranı,bütçe dengesi ile ABD Üretici Fiyatları ve New York İmalat Endeksi takip edilecek önemli veriler arasında.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Yıllık   0,2%   0,2%  
10:00   EUR   İspanya TÜFE   Aylık   0,1%   0,2%  
10:00   TRY   Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı       9,9%  
10:30   EUR   Hollanda Perakende Satışları   Yıllık     -1,50%  
10:30   EUR   Hollanda Ticaret Dengesi       4,19B  
11:00   TRY   Türkiye Bütçe Dengesi       6,4B  
12:00   EUR   Ticaret Dengesi     16,7B   14,5B  
12:35   EUR   Almanya 5-Yıllık Tahvil İhalesi       0,680%  
14:00   USD   MBA 30 Yıllık Mortgage Oranı       4,72%  
14:00   USD   MBA Morgage Başvuruları   Haftalık     2,6%  
15:30   USD   Çekirdek PPI   Yıllık   1,3%   1,3%  
15:30   USD   Çekirdek PPI   Aylık   0,1%   0,1%  
15:30   USD   New York İmalat İndeksi     3,75   0,98  
15:30   USD   PPI   Yıllık   1,1%   0,7%  
15:30   USD   PPI   Aylık   0,4%   -0,1%  
17:30   USD   Benzin Stokları       6,243M  
17:30   USD   EIA       5,826M  
17:30   USD   Ham Petrol Envanterleri       -2,675M  
19:50   USD   Chicago Fed Başkanı Evans ın Konuşması        
21:00   USD   Bej Kitap        

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası üyesi Nowotny açıklamalarında, Euro Bölgesinden büyümenin beklentilerin üzerine çıkabileceğini, ekonomik görünümün ise bir önceki yıla göre daha iyi olduğunu belirtti. Euro Bölgesi sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda %1.8, yıllık bazda ise %3.00’lık artış ile beklentilerin üzerinde geldi. Avrupa’nın en güçlü ikinci ekonomisi Fransa’da TÜFE Aralık’ta aylık bazda %0.3, yıllık bazda ise %0.7 artış gösterdi. Almanya ise 2023 vadeli ihalesinde %0.26 faiz oranında 905 Milyon Euro, Yunanistan 3 ay vadeli bono ihalesinde ise 1.62 Milyar Euro borçlanma gerçekleştirildi. İtalya Tüfe aylık bazda %0.2,yıllık bazda %0.7 olarak açıklanırken, İspanya Tüfe ve Euro Bölgesi ticaret dengesi paritede volatiliteyi arttırabilir. 1.3685 direncinden 1.3610 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

Dallas Fed başkanı Fisher,Fed’in parasal genişlemeyi azaltmaya başlamasından dolayı memnun olduğunu ve Aralık ayı toplantısında 20 Milyar Dolar azaltım istediğini belirtirken,ekonominin daha iyiye gittiğini ve perakende satışlarının da güçlü olduğunu söyledi. Philadelphia Fed Başkanı Plosser ise, işsizlik oranının yıl sonunda %6.2’ye gerileyeceği beklentisinin olduğunu ve enflasyonun yıl içerisinde %2 hedefine ulaşacağı tahmininde bulundu.ABD çekirdek perakende satışlar %0.1’den %0.7’ye yükselirken , perakende satışlar ise %0.1’lik beklentinin üzerinde %0.2 olarak açıklandı. ABD üretici fiyatları ve New York İmalat endeksinin açıklanacağı günde altında 1248$ direncine yaklaşıldıkça satış baskısının artmasını öngörüyoruz.


USDTRY

Türkiye cari işlemler açığı Kasım ayında 3.94 Milyar Dolar gelerek, 4.3 Milyar Dolar beklentinin altında gerçekleşirken, cari açık 11 aylık dönemde 55.96 Milyar Dolar olurken, Kasım ayında net hata noksan kalemi 955 Milyon Dolar fazla verdi.Merkez Bankası’nın 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1865 fiyattan 213 Milyon Dolar teklif gelirken,21 Ocak vadeli 500 Milyon Lira tutarlı repo ihalesine ise toplam 985 Milyon TL teklif geldi. Yurtiçinde Türkiye işsizlik oranı ve Bütçe dengesinin açıklanacağı günde USDTRY’de yeni tarihi zirveler test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %0.02 ve 10.22 yükselişle 68.072 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 68.072, en düşük 66.885 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.7 Milyar TL oldu. ABD’de bilançoların etkisi tarihi rekor seviyelerdeki endekslerde volatiliteyi yükseltebilir.JP Morgan’ın 4 çeyrekte karı beklentileri aşmasına rağmen 2013 yılının tamamında net karı 21,3 milyar Dolar’dan 17,9 milyar Dolar’a, hisse başına karı 5,20 Dolar’dan 4,35 Dolar’a geriledi. 68.500 gün içi ilk teknik direnç seviyemiz.


Akbank / AKBNK
FOMC toplantısı öncesinde FED Başkanlarından varlık alımına yönelik yeni kesinti sinyalleri artarken ekonomideki toparlanma süreci ivme kazanıyor.ABD’de perakende satışlar aralık ayında %0.2 artışla beklentilerin üzerinde yükseldi. Otomotiv hariç tutulduğunda ise perakende satışlar %0.7 artarak son bir yılın en iyi yükselişini gösterdi. ECB üyelerinden Nowotny, Euro bölgesindeki ekonomik görünümün önceki yıla göre daha iyi olduğunu belirtirken, Almanya ve Avusturya’nın % 2 lik büyüme hedefi olduğunu ve orta vadede enflasyon ya da deflasyon gibi bir risk görmediğini vurguladı. Euro bölgesi sanayi üretimi bekelntilerin üzerinde açıklanırken Avrupa’nın en güçlü ikinci ekonomisi Fransa’da TÜFE Aralık’ta aylık bazda %0.3, yıllık bazda ise %0.7 artış gösterdi.Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, İngiltere ekonomisindeki faaliyetlerin artışının beklentilerden güçlü olduğunu açıklarken, İngiltere’de enflasyon %2 seviyesine gerileyerek 2 yıl sonra ilk kez BOE’nin hedeflediği seviyelere ulaşıp faiz artışı baskısının azalmasını sağladı.Yurtiçinde Merkez Bankası tarafından yayınlanan cari işlemler açığı Kasım’da 3.94 milyar dolar düzeyinde gelirken beklenti 4.3 milyar dolar olması yönündeydi, cari açık 11 aylık dönemde 55.96 milyar dolar olurken Kasım ayında net hata noksan kalemi 955 milyon dolar fazla verdi. Yıllandırılmış cari açık 11 aylık dönemde 60.8 milyar dolar olurken hisse senetlerine 1.1 milyar dolar, tahvil piyasasına 20.15 milyar dolarlık giriş yaşandı. Turizm ve diğer taşımacılık kaynaklı net hizmet gelirlerindeki artış cari işlemler açığına olumlu katkıda bulunurken yatırım geliri dengesinin altında yer alan doğrudan yatırımlar, portföy yatırımları ve faizlerden oluşan diğer yatırımlarda gerçekleşen toplam net çıkış bir önceki yılın aynı dönemine göre 1.703 milyon dolar tutarında artarak 8.219 milyon dolar oldu. Cari açık verisi sonrasında EURTL 3.00’ı USDTRY 2.1960’ı test etti. CDS’lerde yukarı yönlü hareketlilik devam ederken Borsa İstanbul’da 67.000’nin altına sarkma yaşandı.Beklentimiz Merkez Bankası’nın döviz satım ihaleleri haricinde yeni önlemler alması yönünde. Döviz swap anlaşması alternatif olarak önümüzdeki dönemde gündeme gelebilir. Bugün yurtiçinde açıklanacak işsizlik oranı,bütçe dengesi ile ABD Üretici Fiyatları ve New York İmalat Endeksi takip edilecek önemli veriler arasında.

Denizbank / DENIZ
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen toplam 87.304.100 TL nominal tutarındaki 1.120 Gün Vadeli, 20.05.2015 itfa tarihli ve TRSDZBK51513 ISIN Kodlu Tahvilin 19., 20. ve 21. kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranı her bir kupon için %1,05 olarak belirlenmiştir. Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen toplam 16.615.200 TL nominal tutarındaki 974 Gün Vadeli, 20.05.2015 itfa tarihli ve TRSDZBK51513 ISIN Kodlu Tahvilin 15., 16. ve 17. kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranı her bir kupon için %1,05 olarak belirlenmiştir.

Coca Cola İçecek / CCOLA
14 Kasım 2013'te duyurulduğu üzere, Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics and Plastic Caps Production LLC (Al Waha)'daki kalan %15 hissenin, Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ)'nin %76,40 oranında iştirak ettiği Waha Beverages B.V. (Waha B.V.) tarafından devralınması işlemi, ilgili Hisse Alım Sözleşmesi'nde yer alan şartların yerine getirilmesi ve ilgili mercilerden gerekli tüm izin ve onayların alınması sonucunda bugün itibariyle tamamlanmıştır. Sözleşme uyarınca Satıcılar'a ödenmesi gereken 26.000.000 ABD doları hisse devir bedelinin tamamı, Hollanda'da devam eden Waha B.V.'deki sermaye artırım sürecinin tamamlanmasını müteakiben ödenecektir. Sermaye artışıyla CCİ'nin Waha B.V.'deki doğrudan hisse oranı %76 seviyesinden yaklaşık %80 seviyesine yükselecektir. Bununla birlikte, CCİ'nin Al Waha'daki dolaylı payı yaklaşık %65 seviyesinden yaklaşık %80 seviyesine çıkmaktadır.

MCT DANIŞMANLIK A.Ş. / MCTAS
19.07.2013 tarihinde yapmış olduğumuz özel durum açıklamasına konu olan; "Halka arz hedefleri doğrultusunda , MCT Danışmanlık ile danışmanlık ve interim management alanında dünyanın önde gelen firmalarından EIM(Excellence Interim Management) arasında danışmanlık hizmeti ve dönemsel üst düzey yönetici temini hizmetlerinin Türkiye'de verilebilmesi amacıyla yetkili danışmanlık şirketi olmak üzere yapılan görüşmeler olumlu sonuçlanarak, sözleşme imzalanmıştır. Öncü olarak firmamız,bu hizmeti ülkemize sunacaktır.

PARK ELEKTRİK ÜRETİM MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / PRKME
Şırnak ili Silopi ilçesi dahilinde bulunan İR-2429 no.lu asfaltit sahasına ait Rödovans Sözleşmesi ve işletmenin, hakim ortağı Park Holding A.Ş. olan grup şirketimiz Silopi Elektrik Üretim A.Ş.'ye devri ile ilgili olarak; *09.01.2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında görevlendirilen " Eren Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş." tarafından yapılan, 30.09.2013 tarihli Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatı ile belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmemiş muhasebe kayıtlarına dayanılarak hazırlanan değerleme çalışması çerçevesinde 14.01.2014 tarihli değerleme raporundaki değer esas alınarak 61.000.000.-TL'ye (AltmışbirmilyonTürk Lirası) Silopi Elektrik Üretim A.Ş.'ye devredilmesine *Devir izni işlemleri için Türkiye Kömür İşletmeleri Kurumu'na başvurulmasına, devir iznini takiben devir bedelinin 2014 sonuna kadar eşit taksitlerle Silopi Elektrik Üretim A.Ş.'den tahsil edilmesine, gerekli başvuru ve işlemlerin yürütülmesi için Şirket yönetiminin yetkilendirilmesine karar verilmiştir. Devre Konu varlığın 30.09.2013 tarihli ara dönem mali tablolarında; UFRS'ye gore değeri 45.665.040.-TL (KırkbeşmilyonaltıyüzaltmışbeşbinkırkTürk Lirası) ve Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Mevzuatına gore değeri 42.866.624.-TL (KırkikimilyonsekizyüzaltmışaltıbinaltıyüzyirmidörtTürk Lirası) dir.

Anadolu Efes / AEFES
Proforma bazda organik konsolide satış hacmimiz, 2013 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %1,1 artarken, 2013 yılının tamamında 2012 yılına kıyasla %3,8 artmış ve 85,6 milyon hektolitre ("mhl") olarak gerçekleşmiştir. Raporlanan bazda ise, 2012 yılında 28,4 mhl seviyesinde gerçekleşen bira ve meşrubat faaliyetlerimiz dahil konsolide satış hacmimiz, 2013 yılında %201,2 artarak 85,6 mhl seviyesine yükselmiştir.

NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. / NETAS
Şirketimiz ile Ansaldo STS S.p.A. Türkiye arasında, Ankara-İstanbul Hızlı Tren Projesi Köseköy-Gebze bölümü GSM-R ve telefon sistemleri rehabilitasyon ve kurulumu konusunda, KDV hariç 2.979.000.-Euro tutarında bir alt yüklenicilik sözleşmesi imzalanmıştır.

NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. / NETAS
: Şirketimiz ile Bangladesh Telecommunications Company Limited (BTCL) arasında, Dhaka-Chittagong-Cox'sbazar arasındaki fiber optik şebekesinin kapasite ve seviye artırımı konusunda, 10 Mayıs 2014 tarihinde tamamlanmak üzere, KDV Hariç 2.921.474.-ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305