14 Ocak 2014

Gündem: FOMC Öncesi ABD’de Veriler Güçleniyor
Dolar’ın anavatanına dönüşünün beklendiği yılda Ocak ayı küresel piyasalarda volatilitenin yükseldiği ay olacak. FOMC öncesinde beklentiler farklılaşırken çıkış stratejisi kapsamında tarım dışı istihdamdaki gerilemeye rağmen işsizliğin ve büyümenin baz alınarak FED’in geri çekilmeyi sürdürmesini öngörüyoruz. Hisse senedi piyasalarında tarihi zirveler test edilirken 4.çeyrek bilançoları teknik düzeltme için fırsat yaratabilir. Avrupa Komisyonu finansal türev araçlara ilişkin piyasada yasadışı kartel oluşturulması sebebiyle 8 finansal kuruluşa toplam 1 milyar 712 milyon Euro tutarında para cezası verildiğini açıklarken benzer araştırma FED tarafından da yürütülüyor. FED, faiz oranlarında manipülasyon yapılıp yapılmadığını araştırırken şirketler, büyük cezalarla karşı karşıya kalabilir. ABD Hazine Bakanlığı verilerine göre Aralık ayında federal hükümet 53,22 milyar Dolar bütçe fazlası verdi.Yellen’ın başkanlığında FED’de önemli bir politika değişimi beklemediğimiz dönemde veri bazında karar alma süreci devam edecektir. Euro Bölgesi’nde resesyondan çıkış 2014’ün ikinci yarısını bulabilir.Almanya bölgenin lokomotifi olmayı sürdürürken ülke riskleri devam ediyor.Siyasi istikrarsızlığın son bulmasına rağmen işsizliğin yapısal soruna dönüştüğü ülkelerden İtalya’da hazine, dün düzenlediği 3 tahvil ihalesi ile toplamda 8.2 milyar Euro borçlanma gerçekleştirdi. İtalya'nın Aralık 2016 vadeli tahvil ihalesinde %1,51 faiz ile 4 milyar Euro borçlanılırken önceki ihraçta faiz %1,80 seviyesinde gerçekleşmişti.Mayıs 2021 vadeli tahvil ihalesinde %3.75 faizle 2.5 milyar Euro,Eylül 2028 vadeli tahvli ihalesinde ise %4.26 faiz oranı ile 1 milyar 695 milyar Euro tutarında borçlanma gerçekleştirildi.Japonya’da tatil sonlanırken Euro Bölgesi endüstriyel üretimi ile ABD perakende satışları bugün volatiliteyi yükseltebilir. Yurtiçi piyasalarda ise ödemeler dengesi yakından takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman WPI   Aylık   0,1%   -0,2%  
09:45   EUR   Fransa Cari Hesap       -2,10B  
09:45   EUR   Fransız CPI   Aylık   0,4%   0,0%  
10:00   TRY   Cari İşlemler Dengesi     -4.17   -2.89  
10:00   TRY   Sanayi Ciro Endeksi   Yıllık     6.8%  
11:00   EUR   İtalyan CPI   Aylık   0,2%   0,2%  
11:00   EUR   İtalya CPI   Yıllık   0,7%   0,7%  
11:30   GBP   Çekirdek CPI   Yıllık   1,8%   1,8%  
11:30   GBP   Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi   Yıllık   2,8%   2,7%  
11:30   GBP   Çekirdek ÜFE   Aylık   0,0%   -0,1%  
11:30   GBP   Çekirdek ÜFE   Yıllık   0,9%   0,7%  
11:30   GBP   CPI   Aylık   0,5%   0,1%  
11:30   GBP   CPI   Yıllık   2,1%   2,1%  
11:30   GBP   Konut Fiyat Endeksi   Yıllık   5,9%   5,5%  
11:30   GBP   Perakende Fiyat Endeksi   Aylık   0,5%   0,1%  
11:30   GBP   PPI Çıkışı   Yıllık   1,1%   0,8%  
11:30   GBP   PPI Girişi   Aylık   -0,2%   -0,7%  
12:00   EUR   Endüstriyel Üretim   Aylık   1,4%   -1,1%  
12:00   EUR   Sanayi Üretimi   Yıllık   1,4%   0,2%  
14:30   USD   NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi     93,2   92,5  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     1,7%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     -5,4%  
15:30   USD   Çekirdek Perakende Satışları   Aylık   0,4%   0,4%  
15:30   USD   İthalat Fiyat Listesi   Aylık   0,3%   -0,6%  
15:30   USD   Perakende Satış   Aylık   0,1%   0,7%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Aylık     -0,6%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     4,1%  
18:30   USD   4-Haftalık Hazine Bonosu İhalesi       0,000%  
20:20   USD   FOMC Üyesi Fisher Konuşması        
23:30   USD   Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoğu       -7,31M  
23:30   USD   API       5,200M  

Piyasalar

EURUSD

Almanya 6 aylık bono ihalesinde 1.94 Milyar Euro, İtalya’da ise 2,7 ve 14 yıllık tahvil ihalelerinde toplamda 8.2 Milyar Euro borçlandı. İtalya Sanayi üretimi yıllık bazda -0.4%’den 1.4%’e yükselirken, aylık bazda 0.7%’den 0.3%’e azaldı. Veri yoğunluğunun olduğu günde, Fransa cari hesap, İtalya ve Fransa TÜFE, ve Euro Bölgesi sanayi üretimi paritede yukarı yönlü hareketleri sınırlayacaktır. 1.3710 direncinden 1.3630 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

Atlanta Fed başkanı Lockhart , ABD ekonomisi %2.5-3 aralığında büyüdüğü sürece Fed’in geçtiğimiz ay yaptığı gibi tahvil alımlarını azaltma yönünde benzer adımları atmasını desteklediğini belirtirken,ABD istihdam piyasasının %6.7 işsizlik oranının işaret ettiği kadar sağlıklı olmadığını ve ekonomik performans için riskler yaratabileceğini uyarısındada bulundu. ABD bütçesi aralık ayında 53 Milyar Dolar fazla verirken,bugün çekirdek perakende satışları ,ithalat fiyat listesi ve FOMC üyesi Fisher konuşması altında volatiliteyi arttırabilir. 1264$ direncine yaklaşıldıkça satış baskısının artmasını öngörüyoruz.


USDTRY

Merkez Bankası’nın 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1731 fiyattan 198 Milyon Dolar teklif gelirken, 20 Ocak vadeli 500 Milyon Lira tutarlı repo ihalesine ise toplam 986 Milyon TL teklif geldi. Toplam kredi hacmi 3 Ocak haftasında 1 Trilyon 65 Milyar Lira oldu. Yurtiçi piyasalarda ödemeler dengesinin açıklanacağı günde USDTRY’de 2.1870 gün içi direnç seviyesi olarak takip edilecek.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %0.22 ve 150.18 yükselişle 68.062 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 68.691, en düşük 67.943 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.6 Milyar TL oldu. Cuma günü dolardaki gevşemenin etkisiyle alımlarını hızlandıran endeks, dün de yukarı yönlü seyrini devam ettirdi. Bugün yurtiçinde açıklanacak Cari Denge ile ABD Perakende Satışlar endekste volatiliteyi arttırabilir. 67.200-68.600 bandında çift yönlü işlemler öngörüyoruz.


Akfen Holding / AKFEN
Şirketimizin 12.09.2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda kararı alınan, 28.05.2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda 18 ay süreyle uzatılan ve 24.10.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda tadil edilen "Geri Alım Programı" çerçevesinde 13.01.2014 tarihinde toplam 90.000 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile Şirketimiz tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 14.128.504 adete ulaşmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %4,855 seviyesine ulaşmıştır. Akfen İnşaat'ın 27 Kasım 2012 - 11 Kasım 2013 döneminde yaptığı 6.992.099 adet hisse alımı ile birlikte toplam 21.120.603 adet Akfen Holding hissesi alımı yapılmış olup, Akfen İnşaat'ın daha önceden sahip olduğu %2,75 oranındaki paylarla beraber şirketin ve bağlı ortaklığının şirket paylarındaki toplam sahipliği %10,00'a ulaşmıştır.

DYO Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret AŞ. / DYOBY
T.C. Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı Karayolları Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ve 4 şirketin katılımı ile gerçekleşen, II. Kısım solvent bazlı beyaz ve sarı renkli soğuk yol çizgi boyası ve tiner alımı ihalesi, Şirketimiz tarafından KDV hariç 31.847.000 TL toplam ihale bedeliyle kazanılmıştır. İhale komisyonuna ait gerekçeli kararın onaylanmasının akabinde yasal süreler içinde sözleşmenin imzalanması gerçekleşecektir. Söz konusu ihale için ilave maddi duran varlık yatırım ihtiyacı bulunmamaktadır. İhaleye ilişkin tüm satış 2014 yılı ilk 6 aylık dönemi içerisinde gerçekleştirilecektir. Bu açıklamada bahsi geçen ihaleye ilişkin katılım kararı hakkında, Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından daha önce 3 Ocak 2014 tarihli karar ile SPK'nın Seri: VIII, No: 54 Tebliği'nin 15. maddesi kapsamında içsel bilginin açıklanmasının ertelenmesi kararı verilmiştir. Söz konusu erteleme kararı, rekabet şartları vb. hususlarda Şirketimizin meşru çıkarlarının zarar görmesine neden olabileceği dikkate alınarak, Şirketimizin ve dolayısıyla ortaklarımızın meşru çıkarlarının zarar görmemesi için SPK Tebliğleri çerçevesinde alınmış olup, erteleme sebepleri ortadan kalkar kalkmaz işbu açıklama yapılmaktadır.

CLK Holding AŞ. / CLKHO
Bağlı ortaklığımız Karkim Sondaj Akışkanları ve Mühendislik A.Ş. ile Sis Enerji Üretim A.Ş. arasında 6 adet kesin, 1 adet opsiyonel olmak üzere toplam 7 adet jeotermal kuyuda sondaj akışkanları malzeme tedariği ve mühendislik hizmetleri verilmesi konusunda yeni bir anlaşma imzalamıştır. Yapılacak işten elde edilecek gelirin 720.000 USD ile 840.000 USD arasında değişeceği tahmin edilmektedir.

Usaş Uçak Servisi AŞ. / UCAK
Bağlı ortaklığımız Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. için fiili üretim kapasitesini iki katına çıkaracak ve iki kademeli olarak projelendirilen toplam 39.658.801.- TL tutarındaki yatırım projesi için yatırım teşviği alınmıştır. Teşvik belgesi (4. Bölge) vergi indirim oranı % 70, yatırıma katkı oranı % 30'dur.

AKSEL ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. / AKSEL
Şirketimiz merkezinde yapılan yönetim kurulu toplantısında; Şirketimizin enerji sektöründe yatırım planları çerçevesinde, faaliyetlerinin genişletilmesi ve karlılığının arttırılması amacıyla, Libadiye Petrol Ürünleri A.Ş.' nin paylarının, şirketimizin imtiyazlı pay sahibi ve hakim ortağı VBG Holding A.Ş.'nin ve şirketimizin yönetim kurulu başkanı Veysel SALİHOĞLU' na ait %99,5 payı ile Ferhan DEMİR'e ait %0,5 payın nominal değeri olan 325.000 TL bedel ile satın alınmasına, Alıma ilişkin gerekli duyurunun Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) nda ilan edilerek Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) na bilgi verilmesine, oy birliği ile karar verilmiştir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305