31 Aralık 2013

Gündem: Merkez Yıl Kapanışı Fiyatlamasında
Yurtiçi piyasalarda kısa vadeli risk algısı artarken 10 yıllık tahvilin faizi %10.20 ile 2 Yıllık tahvil faizinin altına indi.CDS’lerde ise 252.680 seviyesi test edilirken ABD 10 Yıllık tahvil faizinin 27 Aralık 2011 sonrasında %3.02 ye tırmanması gelişmekte olan ülke piyasalarında ve kurlarındaki volatiliteyi yükseltiyor.Borsa İstanbul’da ise geçtiğimiz hafta yaşanan sert geri çekilmenin ardından hafta %6’yı aşan tepki alımları ile başladı. Ek parasal sıkılaştırma gününde düzenlenen 600 milyon Dolar’lık döviz satım ihalesine 2.1198’den 1 milyar Dolar teklif gelirken yıl kapanışı fiyatlaması devam ediyor. Merkez Bankası ve kamu otoritelerinin tüm düzenlemelerine rağmen bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 20 Aralık itibariyle 1 trilyon 44 milyar 278 milyon TL’ye yükseldi.Bir haftalık süreçte tüketici kredileri %0,15 artarak 246 milyar 397 milyon TL’ye ulaşırken tüketici kredilerinin alt dağılımları incelendiğinde 109,7 milyar TL konut, 8,4 milyar TL taşıt, 86,1 milyar TL ihtiyaç, 42 milyar TL diğer kredilerden oluşuyor. TCMB’nin miktar yöntemiyle 1 hafta vadeli repo ihalesi açmayarak 1 günlük ek parasal sıkılaştırmaya gittiği günde piyasa yapıcısı bankalar da dahil olmak üzere tüm bankalar faiz koridorunun üst bandı olan %7,75 seviyesinden repo imkanını kullanırken bankalara piyasa yapıcısı repo imkanı üzerinden fonlama yapılmadı. Merkez, 30 Ocak 2014 tarihinde de ek parasal sıkılaştırmaya gidecek ve döviz satım ihalesinde en az tutar 100 milyon dolar olacak.Yeni yıl öncesinde veri takviminin sakin olduğu günde yurtiçinde dış ticaret, ABD’de S&P/Case-Shiller Konut Fiyatı Endeksi yakından takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:00   TRY   Türkiye Ticaret Açığı       -7,38B  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     2,7%  
14:45   USD   Zincir Mağaza Satışları   Haftalık     1,4%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Aylık     -1,0%  
15:55   USD   Kırmızı Kitap   Yıllık     3,9%  
16:00   USD   S&P/CS HPI Karma-20   Yıllık   13,0%   12,8%  
16:00   USD   S&P/CS Konut Fiyatları Bileşik Endeksi(HPI)-20   Aylık   0,7%   1,3%  
16:45   USD   Chicago PMI     61,0   63,0  
16:45   USD   Chicago Satın Alma Müdürleri Fiyat Endeksi       63,7  
17:00   USD   Tüketici Şartları     76,0   70,4  

Piyasalar

EURUSD

Euro Bölgesi’nde Perakende PMI 48.0’dan 47.7’ye geriledi. Euro Bölgesi’nin sorunlu ekonomilerinden olan İspanya’da Kasım ayında perakende satışlar yıllık bazda -%0.3’lük beklentinin üzerinde %1.9 olarak açıklandı. İspanya’nın Ocak-Kasım döneminde merkezi hükümet bütçe açığı ise GSYH’nın %3.96’sı seviyesinde gerçekleşti. İtalya işletme güveni 98.0’dan 98.2’ye, İtalya Üfe yıllık bazda -%2.0’dan -%1.8’e, aylık bazda ise -%0.8’den -%0.1’e yükseldi. İtalya 2018 vadeli ihalesinde 3 Milyar Euro,2024 vadeli ihalesinde ise 2.5 Milyar Euro satış yapıldı. Veri yoğunluğunun olmadığı günde paritede 1.3830 direncinden 1.3775 desteği hedeflenebilir.


ALTIN

ABD’de istihdam ve büyüme verileri yıl sonuna yaklaşıldıkça beklentileri aşarken altında satış baskısı hızlanıyor. Fed’in varlık alımlarında gerçekleştirdiği 10 Milyar Dolarlık sınırlama sonrasında beklentiler pozitif ABD verileriyle Ocak ayındada benzer sınırlamanın yapılması yönünde.ETF fonlar mevcut fiyatlara rağmen satışlarını sürdürürken fiziki talepte önemli değişim gözlenmiyor. ABD’de dün bekleyen konut satışları -%1.2’den %0.2’ye, Dallas Merkez Bankası İmalat endeksi 1.9’dan 3.1’e yükseldi. ABD’de S&P/Case-Shiller Konut Fiyatı Endeksi ve Chicago PMI verisinin açıklanacağı günde 1207$ direncinden 1191$ hedeflenebilir.


USDTRY

EPS uyguladığı günde TCMB’nin 600 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.1243 fiyattan 1 Milyar Dolar teklif geldi. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 20 Aralık itibariyle 1 trilyon 44 milyar 278 milyon TL’ye yükseldi. Merkez Bankası,30 Ocak 2014 tarihinde de Ek parasal sıkılaştırma uygulayacak ve döviz satım ihalesinde ki asgari tutarın 100 Milyon Dolar olacağını açıkladı. Türkiye dış ticaret açığının açıklanacağı günde USDTRY’de yıl kapanışı fiyatlamasıyla satış baskısı hızlanabilir. 2.1080 desteği gün içerisinde test edilebilir.


BIST100

BIST100 haftanın ilk işlem gününde, günü %6.42 ve 4.100 yükselişle 67.985 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 67.985, en düşük 64.925 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 2.6 Milyar TL oldu. 17 Aralık tarihinden bu yana düşüş kanalının içerisinde olan endeks , dün tepki alımlarıyla yükseldi. İç piyasadaki siyasi gerginliğin ve TL’deki değer kaybının azalması ile BIST100, 67.200 direncinin üzerine çıktı. 68.400 direncine yaklaşıldıkça yatay banda geçiş bekliyoruz.


MONDİ TİRE KUTSAN KAĞIT VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. / TIRE
Şirketimize ait Tekirdağ ili, Çorlu İlçesi, Türkgücü Köyü, Kurtdere (Düzova) mevkii, F19C13A4A/B/D pafta, 116 ada, 2 parsel sayılı, 50.450,10 m2 yüzölçümlü taşınmaz ile bu taşınmaz üzerindeki fabrika binası mütemmim cüzleriyle birlikte, Maliye Bakanlığı'nın Seri No.1 sayılı Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğinde tanımlanan emsallere uygunluk ilkesi doğrultusunda toplam 10.038.732,00 TL bedel karşılığında, Mondi İstanbul Ambalaj Limited Şirketi'ne satılmıştır. Söz konusu taşınmazın satış bedeli, Şirketimizin kamuya açıklanan son bilançosundaki maddi duran varlıklarının toplam net değerinin % 25'ine veya aktif toplamının %10'nuna ulaşmamaktadır.

DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / DGGYO
Bilindiği üzere, 7 Mayıs 2013 tarihli özel durum açıklamamız ile Doğuş Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. aktifinden kısmi bölünme yolu ile şirketimize devri kararı kamuya duyurulan Gebze Center AVM, 27 Aralık 2013 tarihi itibariyle tescil ve tapu devir işlemleri tamamlanarak şirketimiz portföyüne dahil edilmiştir.

Akbank / AKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile Bankamızca, yurtiçinde halka arz edilmek üzere 2 Milyar TL'na kadar ve tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara ihraç edilmek üzere 4.75 Milyar TL'na kadar farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulduğu ve söz konusu başvurumuzun Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanarak Kurulun 2013/28 sayılı Haftalık Bülten'inde yayınlandığı duyurulmuştu.Bu kapsamda; Bankamızca, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 423 gün vadeli 41.070.000 TL nominal değerli tahvilin 03.01.2014 tarihinde ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlanılmıştır.

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. / TOASO
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 2013/18 sayılı Kararı doğrultusunda, Koç Topluluğu'nun sosyal kuruluşu olan Vehbi Koç Vakfı tarafından yürütülen çalışmalar ve Vakıf bünyesinde kullanılmak üzere, toplam 4.000.000-TL bağışta bulunulması karara bağlanmıştır.

KAREL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KAREL
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 2013/18 sayılı Kararı doğrultusunda, Koç Topluluğu'nun sosyal kuruluşu olan Vehbi Koç Vakfı tarafından yürütülen çalışmalar ve Vakıf bünyesinde kullanılmak üzere, toplam 4.000.000-TL bağışta bulunulması karara bağlanmıştır.

Beşiktaş Futbol Yatırımları SAN. ve Ticaret A.Ş / BJKAS
Şirketimiz ile adidas Spor Malzemeleri Satış ve Pazarlama A.Ş arasında, mevcut işbirliği koşullarının geliştirilmesi ve süresinin uzatılması konusunda anlaşmaya varılarak; 2014-2015 sezonundan başlamak üzere, 5 yıllık toplam 24.250.000 Amerikan Doları + KDV tutarında sözleşme imzalanmıştır.

İhlas Yayın Holding / IHYAY
Ortaklarımızdan, İhlas Pazarlama A.Ş. 27.12.2013 tarihinde BİST'de 0,32-0,33 TL fiyat aralığından, 999.387 adet İhlas Yayın Holding A.Ş.ye ait hisse satışı yapmış olduğunu tarafımıza bildirmiştir. İşlemin detaylarına ilişkin olarak göndermiş olduğu bilgilendirme yazısı ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye "BİST" göndermiş olduğu özel durum açıklaması ekte takdim olunmuştur.

Anadolu Cam Sanayii A.Ş. / ANACM
Satış kararı 09.10.2013 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulan; İstanbul ili Zeytinburnu İlçesi'nde bulunan ve mülkiyeti şirketimize ait olan taşınmazın (eski Topkapı fabrikası), % 75'i İş gayrimenkul yatırım Ortaklığı A.Ş. adına, % 25'i NEF (Timur Gayrimenkul) adına satılmasına ilişkin tapu devir işlemleri tamamlanmıştır. Anılan taşınmazın satım bedeli olan 295.495.194 TL'nin %75'i İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den, %25'i ise NEF (Timur Gayrimenkul)'den tahsil edilmiştir.

Vanet Gıda Sanayi İç VE Dış Ticaret A.Ş. / VANGD
Şirketimizin Van ili Gürpınar ilçesinde bulunan tesisimizin Hindi Kesim Ünitesinde ve ambalaj bölümünde yangın meydana gelmiştir. Yangın sebebi ile şirketimizin uğradığı zarar ve yangının çıkış sebebi konularında kamuoyu, düzenlenecek olan hasar tespit raporu ve İtfaiye raporu neticesinde ayrıca bilgilendirilecektir. Üretime ara verilen tesiste temizlik çalışmaların ardından 02.01.2014 tarihinde tekrar üretime geçilecektir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305