23 Aralık 2013

Gündem: Küresel Piyasalarda Yıl Sonu Kapanış Fiyatlamaları
ABD’de Gayrısafi yurtiçi hasıla (GSYİH) %4.1 büyürken %3.6 ‘lık beklentileri aşarak 2011'den bu yana en güçlü seviyede gerçekleşti. Ülkede hisse senedi piyasaları tarihi zirveleri test etmeye devam ederken, beklenenden daha iyi gelen ekonomik büyüme raporu sonrasında ekonomiye güven yükseliyor. S&P 500 Endeksi ise Temmuz ayından bu yana en büyük haftalık değer artışını kaydetti.Dolar tüm çaprazlarda değer kazancını sürdürürken Yen karşısında son 5 yılın, altın karşısında son 3 yılın zirvesinde.Boston Fed Başkanı Rosengren, politika yapıcıların yanlış çıkabilecek olan tahminlere güvenmek yerine ekonominin güçlendiğine dair daha fazla kanıt beklenmesi gerektiğini belirtirken Fed'in geçtiğimiz hafta içinde tahvil alım programını 10 milyar dolar azaltma kararına karşı çıkan tek Fed Başkanı oldu. Tahvil alım programındaki azaltım sonrasında, gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışları hızlanırken Çin para piyasasında volatilitenin yükselmesi ile Haziran ayından bu yana en uzun haftalık kayıplar gözlemlendi.Türk Lirası ve Güney Afrika randı zayıflamayı sürdürürken MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi 986 puana gerileyerek üst üste üçüncü haftayı da satış baskısı ile kapattı. 2014 yılının en önemli gündem maddelerinden olan ABD -AB arasındaki serbest ticaret anlaşması görüşmelerinde 3. tur tamamlandı.Asya’da ekonomik dengelerin değişkenlik gösterdiği Çin’de merkez bankası nakit sıkışıklığı endişelerini yatıştırmaya yardımcı olmak için piyasalara para enjekte etmeyi sürdürürken perşembe günü %6.6’ya yükselen yedi günlük repo oranı cuma günü %4,98'e geriledi. T.C.Merkez Bankası günlük döviz satım ihalelerinde yapacağı minimum satış tutarını 10 katına kadar artırabileceğini açıklayarak, TL’deki değer kaybına karşı ilk tepkisini 400 milyon Dolar’lık döviz satım ihalesi ile verdi.Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, gelecek yıl için Türkiye büyüme tahminini %3.2’ye düşürürken, bankacılık sektörü için durağan görünümü sürdürdüklerini belirtti. Küresel çapta ABD’den gelecek istihdam ve enflasyon verilerinin önemini artarken,yurtiçi piyasada siyasi gelişmeler ile Merkez Bankası müdahaleleri yakından takip edilecek. Bugün EPS kapsamında TCMB’nin kur stratejisi yakından takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:00   JPY   Japonya Tatil        
09:00   EUR   Almanya İthalat Fiyat Listesi   Aylık   -0.2%   -0.7%  
10:00   EUR   İspanya PPI   Yıllık   -0.1%   -0.2%  
11:00   EUR   İtalya Tüketici Güveni     98.8   98.3  
15:30   USD   Çekirdek PCE Fiyat Listesi   Aylık   0.1%   0.1%  
15:30   USD   Chicago FED Ulusal Aktiviteleri       -0.18  
15:30   USD   Gerçek Kişisel Tüketim   Aylık     0.3%  
15:30   USD   Kişisel Gelir   Aylık   0.5%   -0.1%  
15:30   USD   Kişisel Gider   Aylık   0.5%   0.3%  
15:30   USD   Chicago FED Aktivite Index       -0.18  
15:30   USD   Kişisel Gelir     0.5%   -0.1%  
15:30   USD   Kişisel Harcamalar     0.4%   0.3%  
16:00   EUR   Fransa 12 Aylık BTF İhalesi       0.265%  
16:00   EUR   Fransa 6 Aylık BTF İhalesi       0.207%  
16:55   USD   Michigan Hassasiyeti     83.0   82.5  
16:55   USD   Michigan Enflasyon Beklentisi       3.0%  

Piyasalar

EURUSD

Almanya Üfe aylık bazda -%0.1, yıllık bazda -%0.8,GFK tüketici güven endeksi ise 7.4’lük beklentinin üstünde 7.6 olarak açıklandı. İtalya sanayi satışları aylık bazda -%0.70,yıllık bazda %1.2 olurken, İtalya endüstriyel yeni siparişler ise %1.1’lik beklentinin altında -%2.5 olarak açıklandı. İspanya Üfe,İtalya tüketici güveni ve Fransa ihalelerinin açıklanacağı günde 1.3625-1.3710 bandında çift yönlü işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

ABD’de Gayri Safi Yurt içi hasıla çeyreklik dönemde %4.1 büyüyerek beklentinin üzerinde açıklanarak 2011’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Uluslararası para fonu yönetici direktörü Christine Lagarde,bütçe anlaşması ve Fed’in tahvil alım programındaki değişikliğinin,geleceğe dair şüpheleri azaltmasıyla,fonun ABD ekonomisinin büyüme görünümünü yükselteceğini söyledi. Fed’in tahvil alım programını 10 milyar dolar azaltıma kararına karşı çıkan tek isim Boston Fed başkanı Rosengren açıklamalarında,politika yapıcıların yanlış çıkabilecek olan tahminlere güvenmek yerine,ekonominin güçlendiğine dair daha fazla kanıt beklemesi gerektiğini savundu. Fiziki kanalda altındaki fiyat geri çekilmelerine rağmen alım yönünde işlemler yoğunlaşmazken 1200’ün üstündeki hafta kapanışı sonrasında, 1215$ direncine yaklaşıldıkça satış baskısının artmasına neden olacaktır.


USDTRY

TCMB’nin 27 Aralık vadeli repo ihalesine 32 Milyar 565 Milyon TL teklif gelirken, piyasaya 4 Milyar TL verdi. Merkez Bankası’nın 400 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0879 fiyattan 671 Milyon Dolar teklif geldi. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, gelecek yıl için Türkiye büyüme tahminini %3.2’ye düşürürken, bankacılık sektörü için durağan görünümü sürdürdüklerini belirtti. Ek Parasal Sıkılaştırmanın olacağı günde Merkez Bankası’nın ay kapanışı öncesinde gerçekleştireceği ihaleler yakından takip edilecek. 2.0960 teknik direnç seviyesinden 2.0780 desteği hedeflenebilir.


BIST100

BIST100 haftanın son işlem gününde, günü %0.68 ve 472.81 yükselişle 69.572 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 69.932, en düşük 68.622 seviyeleri test edilirken toplam işlem hacmi 3.6 Milyar TL oldu. Geçtiğimiz hafta kurun rekor tazelemesi ve faizlerin yukarı seyri endekste satış baskısı yarattı. Bu hafta Merkez Bankası’ndan kurdaki yukarı yönlü harekete karşı gelecek döviz satım ihalelerinin tutarı endeksin yönü açısından dikkatle takip edilmeli.70.200 gün içi teknik direnç olarak takip edilmeli.


TEKFEN HOLDİNG A.Ş. / TKFEN
Tekfen İnşaat'ın içinde bulunduğu Azfen-Tekfen Konsorsiyumu, BP Exploration (Shah Deniz) Ltd. ile imzaladığı sözleşme ile, Shah Deniz Faz 2 Sangaçal Kara Terminali Tesisleri'nin inşaat ve montaj işlerini üstlenmiştir. İşin yapım süresi, sözleşmenin yürürlüğe girmesinden itibaren 43 ay olarak öngörülmüştür. Projenin toplam bütçesi yaklaşık 1 milyar Amerikan Doları olup, Azfen şirketindeki ortaklık payı ile beraber Tekfen İnşaat'ın projedeki toplam payı yaklaşık 621 milyon Amerikan Dolarıdır.Böylece aynı program altında alınan iş miktarı dün açıkladığımız proje ile beraber 1.117 milyon Amerikan Dolarına ulaşmıştır.

Finansbank / FINBN
Finansbank A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01 Ekim 2013 tarih ve 33/1105 sayılı izni ile onaylanmış olan izahname kapsamında halka arz edilmeksizin tahsisli satılmak üzere 115 gün vadeli 160.000.000,-TL. nominal değerde iskontolu bononun 24.12.2013 tarihinde ihraç edilmesi planlanmakta olup, söz konusu ihraç için çalışmalara başlanmıştır.

Garanti Bankası / GARAN
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 4 Temmuz 2013 tarihli onayına istinaden, Bankamızca 9-10-11 Temmuz 2013 tarihlerinde talep toplama ile 12/07/2013 tarihinde halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 161 gün vadeli, TRQGRANA1319 ISIN kodlu, 142.446.844 TL nominal değerli banka bonosunun bugün (20/12/2013) itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.

Garanti Bankası / GARAN
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 5 Ağustos 2013 tarihli onayına istinaden, Bankamızca 12-13-14 Ağustos 2013 tarihlerinde talep toplama ile 15/08/2013 tarihinde halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 127 gün vadeli, TRQGRANA1327 ISIN kodlu, 230.261.162 TL nominal değerli banka bonosunun bugün (20/12/2013) itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.

Garanti Bankası / GARAN
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 18 Eylül 2012 tarihli onayına istinaden, Bankamızca 23-24-25 Eylül 2013 tarihlerinde talep toplama ile 26/09/2013 tarihinde halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 85 gün vadeli, TRQGRANA1335 ISIN kodlu, 427.321.463 TL nominal değerli iskontolu bononun bugün (20/12/2013) itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.

Asya Katılım Bankası / ASYAB
Bankamızın kaynak kuruluş olarak yer alacağı, Asya Varlık Kiralama AŞ tarafından Uluslararası piyasalarda 500 milyon dolar tutarına kadar ihraç edilmesi planlanan kira sertifikalarına ilişkin başvuru Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılmıştır.

Ar Tarım Organik Gıda / ARTOG
Şirketimizin hakim ortağı olduğu Arp Petrol Arama Üretim Sondaj A.Ş. petrol arama faaliyetlerinde kullanmak üzere 740.000$ karşılığında INOVA G3i 2D/3D kara sismik veri toplama ve değerlendirme sistemi alımı için New York Borsasında da işlem gören Inova System Corporation ile anlaşmıştır. Firmamız petrol arama hakkı sahibi olduğu için KDV, Gümrük ve bunun gibi vergilerden muaftır, arazi araçları ve diğer teknik ekipmanlarla beraber yatırım maliyeti 1.000.000$ bulacağı öngörülmektedir. INOVA G3i 2D/3D kara sismik veri toplama ve değerlendirme sistemi 600 kanal olup istendiği zaman kanal artırımı 60.000 kanala kadar desteklemektedir. INOVA G3i şu an Dünya'da kullanılan en son sismik kayıt ve jeofon teknolojisidir. Bu sistemle sadece petrol ve doğalgaz arama değil aynı zamanda maden, jeotermal, jeoteknik, ve sismik yöntemlerin kullanıldığı bütün yerlerde faydalanabilinmektedir. Bu sayede Arp Petrol Arama Sondaj A.Ş. aynı zamanda gerek yurt içi gerekse yurt dışında firmalara sismik arama hizmeti de verebilecektir. Detaylı bilgi için www.arpoil.com , www.iongeo.com ve www.inovageo.com adreslerinden ürün ve teknolojisi ile ilgili bilgi alabilirsiniz.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305