20 Aralık 2013

Gündem: Yurtiçi Piyasalar Negatif Ayrışmayı Sürdürüyor
2014 yılında ılımlı toparlanmanın beklendiği Euro Bölgesi’nde resesyondan çıkış sürerken kredi derecelendirme kuruluşu S&P,Avrupa birliğinin kredi notunu AAA’dan AA+’ya düşürürken,yabancı para cinsinden uzun vadeli notunu AAA-‘den AA+’ya indirdi. Bölge’de bütçe görüşmelerinin daha uzun süre devam edebileceği uyarısında bulunulurken AB bütçesine net katkı yapan ülkelerin notu AA+’dan AA’ya düşürüldü.Bölgenin sorunlu ekonomilerinden İspanya’nın 2018 vadeli borçlanma ihalesinde faiz oranı %2.722 olurken, arzın 2.7 katı talebe karşılık 1.48 milyar Euro satış yapıldı. 2023 vadeli borçlanma ihalesinde ise arzın 3.6 katı talep geldi ve toplam 1.05 milyar Euro satış yapıldıFOMC kararlarının ardından artışa geçen döviz kuru, dün iç piyasada artan siyasi gerginlik ile birlikte yükselişini sürdürdü. Döviz sepeti tarihi rekor seviyesini yenilerken, kısa ve uzun vadeli faizlerin yukarı yönlü hareketleri yurtiçi piyasadaki baskıyı artırdı. Türkiye’nin 10 yıllık tahvil faizleri, %10’u aşarak, Dolar/TL 2.0760 ile 6 Eylül’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. BIST100 dün artan satış baskısı ve yükselen CDS’lerle 68.587 seviyelerine kadar geri çekildi. Kurdaki yukarı yönlü harekete paralel olarak, TCMB, 23 Aralık’ta açacağı döviz satım ihalesinde minimum tutarı 250 milyon Dolar’a çıkardı. Merkez Bankası’nın toplam rezervleri 13 Aralık ile biten haftada 326 milyon dolar artarak 135 milyar 964 milyon dolara ulaştı. Döviz rezervleri bu artış ile tarihi rekoruna ulaşırken, altın rezervleri değişiklik göstermedi. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları beklenmedik bir artış göstererek 379 bin kişiye yükseldi. Devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 884 bin kişiye yükseldi. Japonya Merkez Bankası (BOJ), bugün yaptığı para politikası kurulu toplantısında, agresif gevşeme programına devam etme ve para politikası duruşunu değiştirmeme kararı alırken Japon ekonomisinin Nisan ayında yapılacak satış vergisi artırımı sonrasında da toparlanmaya devam edeceğine güvenini yeniledi.Japon hükümeti ise 1 Nisan 2014'te başlayacak yeni mali yılda, yüksek vergi gelirlerinin ihtiyacı azaltması nedeniyle yeni tahvil ihraç miktarını (nsl) 1,6 triyon Yen azaltarak 41,3 trilyon Yen seviyesinde tutabilir. . TSİ 11.30’da açıklanacak İngiltere büyümesi, 15.30’da ABD büyümesi piyasaların yönü üzerinde etkili olabilecek verilerden. 17.00’da açıklanacak Euro Bölgesi Tüketici Güveni ise yakından takip edilecek.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
09:00   EUR   Alman PPI   Yıllık   -0,8%   -0,7%  
09:00   EUR   Alman PPI   Aylık   -0,1%   -0,2%  
09:00   EUR   GFK Tüketici Güven Endeksi     7,4   7,4  
09:45   EUR   Fransa Ticaret Anketi     99   98  
10:00   EUR   İspanya Ticaret Dengesi     -1,00B   -2,59B  
10:30   EUR   Hollanda GDP   Yıllık   -0,6%   -0,6%  
11:00   EUR   İtalya Sanayi Satışları   Aylık     0,10%  
11:00   EUR   İtalya Sanayi Sipariş Endeksi   Yıllık     7,3%  
11:30   GBP   Cari Hesap     -13,9B   -13,0B  
11:30   GBP   GDP   Yıllık   1,5%   1,5%  
11:30   GBP   GDP   Çeyreklik   0,8%   0,8%  
12:00   EUR   İtalya Perakende Satışlar   Yıllık     0,8%  
12:00   EUR   İtalyan Perakende Satışları   Aylık   0,2%   -0,3%  
15:30   USD   GDP   Çeyreklik   3,6%   3,6%  
15:30   USD   GDP Fiyat Listesi   Çeyreklik   2,0%   2,0%  
15:30   USD   Gerçek Tüketici Harcamaları     1,4%   1,4%  
17:00   EUR   Tüketici Güveni     -15,0   -15,4  
17:30   USD   ECRI   Haftalık     2,8%  
18:00   USD   KC Fed İmalatı     6,00   7,00  

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesi’nin sorunlu ekonomilerinden İspanya düzenlediği 2018 ve 2023 vadeli ihaleleri ile 2013 yılı borçlanma programını tamamlayarak, toplam 2 Milyar 542 Milyon Euro borçlanma gerçekleştirdi. İspanya endüstriyel siparişler yıllık bazda %1.1’lik beklentinin altında -%4.0 olarak açıklandı. Euro Bölgesi’nde ekimde mevsimsel düzeltilmiş cari işlemler dengesi 14.9 Milyar Euro’dan 21.8 Milyar Euro’ya yükseldi. Euro Bölgesi tüketici güveni, Almanya Üfe, GFK Tüketici güven endeksi, İspanya ticaret dengesi ve İtalya perakende satışlarının açıklanacağı günde 1.3590-1.3670 bandında çift yönlü işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 336 Binlik beklentinin üzerinde 379 Bine yükselerek,mart ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşırken, devam eden işsizlik başvuruları 2 Milyon 884 Bin gelerek beklentinin üzerinde açıklandı. İkinci el konut satışları aylık bazda -%3.2’den -%4.3’e gerileyerek,4.9 Milyon oldu. Büyüme verilerinin açıklanacağı günde altında volatilite yükselebilir. FOMC sonrasında destek seviyeleri kırılırken bugün açıklanacak ABD büyüme verileriyle yıl içi en düşük seviye olan 1181$ test edilebilir.


USDTRY

Merkez Bankası,1 Milyar Liralık 1 hafta vadeli repo ihalesi açarken,23 Aralık’taki Ek Parasal Sıkılaştırma gününde döviz satım tutarını 250 Milyon Dolara çıkardı. TCMB brüt döviz rezervleri 13 Aralık’ta haftalık %0.28 artış ile 115 Milyar 145 Milyon Dolar olurken, Merkez Bankası’nın 100 Milyon Dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0745 fiyattan 168 Milyon Dolar teklif geldi.CDS’lerde ve kısa vadeli faizlerde yukarı yönlü hareket devam ederken 2.0795 gün içi ilk teknik direnç seviyesi.


BIST100

BIST100, haftanın dördüncü işlem gününü, %3.24 ve 2.317 düşüşle, 69.100 puandan kapattı. Gün içinde en düşük 68.587, en yüksek 71.841 seviyeleri test edilirken, toplam işlem hacmi 4.3 Milyar TL oldu. İç piyasadaki siyasi gerilimin de etkisiyle, sepet kurun tarihi rekor seviyesine ulaşması ve tahvillerdeki yukarı yönlü seyir BIST100’de satış baskısını artırdı. Bugün için endekste tepki alımları beklentimiz olsa da, yurtiçinde siyasi endişeyi artırabilecek her gelişme BIST100’de negatif ayrışmanın devamına neden olabilir. 68.200 desteğine geri çekilmeler hafta kapanışı öncesinde maliyet avantajı sağlayabilir.


Deniz Yat.Ort. / DNZYO
Şirketimizin Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına dönüşümüze ilişkin Kurul'un 26/11/2013 tarih ve 12233903-305.01.03-1082/12119 sayılı onay yazısı gereği, Şirketimiz pay sahiplerinin ayrıntılı olarak bilgilendirilmelerini teminen III-48.2 sayılı Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin EsaslarTebliği'nin 41.maddesi hükmü uyarınca, 20 Aralık 2013 tarihinde yapılacak olan Olağanüstü Genel Kurul toplantısına katılıp dönüşüme ilişkin esas sözleşme değişikliklerine olumlu oy kullanan ortaklar dışındaki tüm ortakların sahip oldukları 1 TL nominal değere tekabül eden B grubu paylarını 2,3717 TL'den Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından satın alınması amacıyla gerçekleştirilecek pay alım teklifine ilişkin süreçle ilgili bilgileri içeren "Bilgi Formu" ve "Dönüşüm Raporunu" ekte bilgilerinize sunarız.

Akbank / AKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile Bankamız Yönetim Kurulu tarafından, Almanya'da kurulu %100 oranında bağlı ortaklığımız Akbank AG'nin ödenmiş sermayesinin bedelli olarak karşılanmak suretiyle 50.000.000.- Euro arttırılarak 50.000.000.- Euro'dan 100.000.000.- Euro'ya yükseltilmesi hususunda gereken işlemleri yapmak üzere Genel Müdürlüğün yetkili kılındığı duyurulmuştu. Bu kapsamda; Akbank AG'nin ödenmiş sermayesinin 100.000.000.- Euro'ya yükseltilmesi ile ilgili işlemler tamamlanmıştır

Akdeniz Güvenlik / AKGUV
24/09/2012 tarihinde grup şirketlerimizden Akdeniz Temizlik Ltd. Şti ile imzalanan protokole ilişkin 20.06.2014 tarihli taksidin anapara ödemesi 969.566 $ şirketimizce bugün tahsil edilmiştir.

BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / BSHEV
2008-2009-2010-2011 mali yılları ile ilgili, Şirketimiz bünyesinde yapılan vergi incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Örtülü Sermaye, Transfer Fiyatlandırması Ve Yurtdışı Kazançlar Grup Başkanlığı tarafından Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı vasıtasıyla Şirketimize iletilmiştir.Vergi İnceleme raporlarında, transfer fiyatlaması incelemesi neticesi incelemeyi yapan Vergi Müfettişi tarafından fazla lisans bedeli transferi yapıldığı iddiası ile 2008-2009-2010 ve 2011 yılları için gecikme zamları hariç toplam 106.389.061,01 TL. vergi aslı ve vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. Sözkonusu raporlarla ilgili olarak uzlaşma dahil tüm yasal haklarımız kullanılacaktır. Konuyla ilgili gelişmeler özel durum açıklamalarına ilişkin düzenlemeler kapsamında yatırımcılarımızla paylaşılacaktır."

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. / EREGL
28 Kasım 2013 tarihinde duyurusu yapılan ve Şirketimizin bağlı ortaklıklarından İskenderun Demir ve Çelik A.Ş.'nin (İsdemir) Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı sonucunda kararlaştırılan sermaye artışı, İskenderun Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 18 Aralık 2013 tarihinde tescil edilmiştir. Tescil sonrası İsdemir'in sermayesi 2.900.000.000,00 TL'ye çıkartılmıştır.Rüçhan hakkı kullanımı ile beraber, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.'nin, İskenderun Demir ve Çelik A.Ş.'deki payı %92,91'den %95,07'ye yükselmiştir.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca Goldman Sachs International Bank'dan sağlanan 350.000.000 EUR tutarındaki sermaye benzeri kredinin geri ödemesi bugün yapılmış olup, söz konusu kredi kapatılmıştır.

Nurol GMYO / NUGYO
Nurol Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, 19 Aralık 2013 tarihinde, İstanbul İli, Bağcılar İlçesi, Mahmutbey Köyü, 7 Pafta, 2175 Parsel, 5338,90 m2 (3/20 hisse) araziyi satın alarak portfoyüne katmıştır. Sözkonusu arazilerin ne şekilde değerlendirileceği hususu kamuoyu ile ileri bir tarihte paylaşılacaktır.

Akiş Gayrimenkul / AKSGY
Şirketimizce gerçekleştirilmekte olan gayrimenkul alımlarının finansmanı için Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'den kullanmış olduğumuz kredilerin teminatını oluşturmak için Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. lehine İstanbul İli Kadıköy İlçesi Bostancı Mahallesi,Bağdat Caddesi no:481 mevkiinde kain , 67 Pafta 3206 Ada 14 Parselde kayıtlı ana taşınmazda yer alan 1-3-5-6-7-8-9-10-12-13-14-15-16-17-19 ve 20 numaralı bağımsız bölümler, İstanbul İli Kadıköy İlçesi Erenköy Mahallesi, Çiftehavuzlar Mevkii Bağdat caddesi mevkiinde kain, 106 Pafta 1435 Ada 39 No'lu Parselde kayıtlı gayrimenkul ve İstanbul İli Kadıköy İlçesi Bağdat Caddesi no:319-321 mevkiinde kain, 106 Pafta 378 Ada 25 No'lu Parselde kayıtlı ana taşınmazda yer alan 1-2-3-4-5-6-7-8-9-11-14 ve 16 numaralı bağımsız bölümler üzerinde 1.dereceden toplam 175.000.000 TL tutarında ipotek tesis edilmiştir.

TEKFEN HOLDİNG A.Ş. / TKFEN
Bağlı ortaklıklarımızdan Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin (Tekfen İnşaat) içinde bulunduğu ATA Konsorsiyumu (AMEC - Tekfen - Azfen), Azerbaycan'da gerçekleştirilen Şah Deniz 2. Faz yatırımları kapsamında BP Exploration (Shah Deniz) Ltd. ile imzaladığı sözleşme ile toplam ağırlığı 26.442 ton olacak olan iki adet offshore platformun ve bunlara ilişkin bağlantı köprüsünün imalat, yapım ve teslim işlerini üstlenmiştir. İşin yapım süresi, sözleşmenin yürürlüğe girmesinden itibaren 42 ay olarak öngörülmüştür. Projenin toplam bütçesi yaklaşık 975 milyon Amerikan Doları olup, Azfen şirketindeki ortaklık payı ile beraber Tekfen İnşaat'ın projedeki toplam payı yaklaşık 496 milyon Amerikan Dolarıdır.

ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / OZKGY
Şirketimiz portföyünde yer alan İstanbul Başakşehir bölgesindeki ''34 Portall Plaza'' ofis binamızda UPS SCS Uluslararası Nakliyat Ltd..Şti .firmasına Aralık'2013 tarihinden itibaren 5 yıl süresince toplam 3.000 m2 büyüklüğünde ofis kiralanmıştır.Şirketimiz portföyünde yer alan İstanbul Güneşli bölgesindeki ''İşistanbul34'' ofis binamızda Tayraş Atık Yağ İthalat İhracat Arıtma ve Baz Yağ Üretim Jenerasyon Tesis San.ve Tic. A.Ş firmasına Aralık'2013 tarihinden itibaren 2 yıl süresince toplam 430 m2 büyüklüğünde ofis kiralanmıştır.

Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı / HLGYO
Şirketimizin 03.12.2013 tarihli özel durum açıklaması ile satış kararı kamuya duyurulan İzmir Karşıyaka binamızın Punta Na Gayrimenkul A.Ş.' ne satışına ilişkin tapu devir işlemleri tamamlanmış olup, KDV dahil satış bedeli olan 21.240.000 TL tahsil edilmiştir. Şirketimiz, gerçekleştirilen bu satışla, gayrimenkulün UFRS'ye göre tutulan kayıtlarında yer alan 8.425.000.- TL maliyet değerine göre yaklaşık 9 milyon TL tutarında satış karı elde etmektedir.

TÜRK HAVA YOLLARI A.O. / THYAO
Ortaklığımız ile Hava-İş Sendikası yetkilileri arasında bugün yapılan görüşme sonrasında 01.01.2013 tarihinden geçerli olmak üzere 3 yıllık toplu iş sözleşmesi imzalanmıştır. 24. Dönem Toplu İş Sözleşmesinin imzalanması neticesinde Ortaklığımız'da halen uygulanmakta olan grev sona ermiştir.İmzalanan 24. Dönem Toplu İş Sözleşmesinde ilk iki yıl için 22 Mayıs 2013 tarihinde yaptığımız açıklamada belirtilen ücret artış oranları aynen muhafaza edilmiştir. 2015 yılının ilk 6 ayı için %3, ikinci 6 ayı için %3 oranında ücret artışı yapılması, ilgili dönemler için enflasyon farkı oluşması halinde farkın ayrıca ödenmesi hususunda mutabakata varılmıştır. Toplu İş Sözleşmesi şartları dışında taraflar arasında imzalanan ayrı bir protokol ile ayrıca, 19.12.2013 tarihi itibariyle Ortaklığımız'da çalışmakta olan toplu iş sözleşmesi kapsamındaki sendika üyesi personele bir defaya mahsus olmak üzere brüt 5.500.-TL ödenecektir. Söz konusu ödeme, 01.01.2013-31.12.2013 döneminde personelin THY A.O.'da ücrete esas çalışılan gününe orantılı olarak hesaplanıp, 08.01.2014 tarihinde yapılacaktır.

KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / KRDMA, KRDMB, KRDMD
Şirketimiz ISO27001:2005 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi Belgesi almaya hak kazanmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305