09 Aralık 2013

Gündem:FOMC Öncesinde Beklentiler Değişiyor
Yılın son FOMC Toplantısı öncesinde ABD'de tarım dışı istihdam Kasım ayında 203 bin ile beklenenden güçlü bir artış gösterirken, işsizlik oranı %7 ile beş yılın en düşüğüne indi. İstihdamda Ekim-Kasım aylarındaki yükseliş, Şubat-Mart aylarından bu yana en büyük iki aylık artış olarak kaydedildi. İstihdam verisi sonrasında ABD hisse senedi piyasalarında direnç seviyeleri aşılırken DOW, 16.000’in, S&P 500, 1.800’ün üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 2014 yılında FOMC’de oy hakkı kazanacak isimlerden Philadelphia Fed Başkanı Plosser, beklenenden iyi gelen istihdam artışının Fed'in QE'yi azaltma ihtimalini artırdığını, Ekonominin kendi başına istikrar sağlamasına izin vermek için destekleri geri çekmek ya da en azından genişlemenin miktarını azaltmak için seçeneklerin değerlendirilmesi gerektiğini açıkladı.Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Nowotny, Euro Bölgesi’nde resesyonun sona erdiğini, ancak toparlanmanın bastırılmış olmaya devam ettiğini, bölge bankaları için yapılacak varlık gözden geçirmesi sonrasında bankaların gelecek yıl bilançolarını küçültme, kaldıraç azaltma eğiliminde olabileceklerini Yunanistan Parlamentosu, 295 milletvekilinin katıldığı oylamada 142'ye karşı 153 oyla 2014 yılı mali bütçe tasarısını onayladı. Yurt içi piyasalarda sanayi üretim verisinin beklendiği günde geçtiğimiz hafta kapanışının fiyat boşlukları kademeli olarak dolabilir.Hazine’nin nakit dengesi, Kasım'da 5 milyar 892 milyon TL fazla verirken Ocak-Kasım döneminde ise 1 milyar 195 milyon TL açık verdi. Türkiye, 2013 yılı ocak-kasım döneminde gerçekleştirdiği 270 ton 669 kilogram altın ithalatı ile tüm zamanların en yüksek seviyesinde altın ithalatı gerçekleştirdi. 2012 yılında gerçekleştirilen altın ithalatı ise 120 ton 780 kilogram düzeyindeydi. Yılın ilk 10 ayındaki ara mallar ithalatı ise geçen yılın aynı dönemine göre %4,3 artışla 151 milyar 983 milyon Dolar’a yükseltti.ABD’deki pozitif verilerle FOMC Toplantısı’ndaki beklenti algısın değişmesi gelişmekte olan ülke piyasalarının kısa vadeli faiz seviyelerinde,CDS’lerinde ve kurlarında volatiliteyi yükseltebilir.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
00:00   USD   Zincir Mağaza Satışları   Yıllık     4.1%  
01:50   JPY   GDP   Yıllık   1.6%   1.9%  
01:50   JPY   GDP   Çeyreklik   0.4%   0.5%  
01:50   JPY   Mevsimsellikten Arındırılmış Cari Denge     0.12T   -0.13T  
09:00   EUR   Almanya Ticaret Dengesi     18.0B   18.8B  
10:00   TRY   Türkiye Sanayi Üretimi   Yıllık     5.80%  
11:30   EUR   Sentix Yatırımcı Güveni     10.4   9.3  
13:00   EUR   Almanya Endüstriyel Üretim   Aylık   0.8%   -0.9%  
16:00   EUR   Fransa 12 Aylık BTF İhalesi       0.137%  
16:00   EUR   Fransa 6 Aylık BTF İhalesi       0.112%  
17:00   USD   CB İstihdam Trend Endeksi       113.70  
18:30   USD   3 aylık hazine bonosu ihalesi       0.075%  
19:15   GBP   BOE Başkanı Carney Konuşması        
20:05   USD   FOMC üyesi Bullard Konuşması        
21:15   USD   FOMC üyesi Fisher Konuşması        

Piyasalar

EURUSD

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, 2013 yılında Euro bölgesinde GSYH'nın % 0.4 daralacağını öngörürken, 2014 yılında % 0.9 ve 2015 yılında % 1.3 büyüme bekliyor. Almanya'da Ekim ayı fabrika siparişleri aylık bazda % 2.2 gerilerken, Fransa’da Ekim ayı bütçe dengesi 86 milyar Euro’luk açık verdi Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Nowotny, Euro Bölgesi’nde resesyonun sona erdiğini, ancak toparlanmanın bastırılmış olmaya devam ettiğini, bölge bankaları için yapılacak varlık gözden geçirmesi sonrasında bankaların gelecek yıl bilançolarını küçültme, kaldıraç azaltma eğiliminde olabileceklerini Yunanistan Parlamentosu, 295 milletvekilinin katıldığı oylamada 142'ye karşı 153 oyla 2014 yılı mali bütçe tasarısını onayladı. Almanya’da endüstriyel üretimin, Euro Bölgesi yatırımcı güveninin açıklanacağı günde Fransa’nın ihaleleri takip edilecek. 1.3745 satış baskısının artmasını öngördüğümüz direnç seviyesi.


ALTIN

ABD’de Kasım ayında Tarım dışı istihdam 180 Bin’lik beklentinin üzerinde 203 Bin kişi ile beklenenden güçlü bir artış gösterirken, işsizlik oranı ise %7 geldi. Philadelphia Fed Başkanı Plosser açılamalarında, beklenenden iyi gelen istihdam artışının Fed’in QE’yi azaltma ihtimalini arttırdığını söylerken, ekonominin kendi başına istikrar sağlamasına izin vermek için destekleri geri çekmek ve ya genişlemenin miktarını azaltmak için seçenekleri değerlendirmeleri gerektiğini vurguladı. ABD’de veri yoğunluğunun olmadığı günde , FOMC üyeleri Bullard ve Fisher açıklamaları altında volatiliteyi yükseltebilir. İyi gelen ABD verileri 17-18 Aralık toplantılarında FED’in genişleme programında sınırlama olasılığını yükseltiyor. Fiziki talebin zayıflığı yukarı yönlü hareketleri sınırlarken 1216$-1242$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

TCMB’nin 6 Aralık’ta düzenlediği 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0311 fiyattan 28 Milyon Dolarlık teklif geldi. Yılın ilk 10 ayındaki ara mallar ithalatı ise geçen yılın aynı dönemine göre %4,3 artışla 151 milyar 983 milyon Dolar’a yükselirken, altın ithalatı tarihi rekor seviyelerinde. Mevsim etkisinden arındırılmış inşaat istihdam endeksi 3. Çeyrekte %1.4 daraldı. Sanayi üretim verisi ile başlanılacak haftada 2.0170 desteğinden 2.0295 direnci hedeflenebilir.


BIST100

Bist 100 haftanın son işlem gününde, günü %1.93 ve 1,386.50 artışla,73.378,44 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 71.612,49, en yüksek 73,537.90 seviyelerini test ederken en çok değer kazanan endeks %3.60 artışla BIST TİCARET endeksi oldu. Bankacılık endeksi ise %2.34 oranında değer kazanırken Bist 100 endeksinin işlem hacimleri toplamı 2.9 Milyar TL oldu. ABD’de ki tarımdışı istihdam verisi sonrasında destek seviyelerine geri çekilmeler alım yönünde işlemleri hızlandırırken 73.100 direncinin üzerinde kapanış gerçekleşti. Sanayi üretimi verisinin açıklanacağı günde ABD 10 yıllıkları %2.84’e, Türkiye CDS’leri 205.800’e geriledi. 73.900 gün içi teknik direnç seviyesi.


Fenerbahçe Sportif / FENER
Fenerbahçe Spor Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş (Fenerium) ile Şirketimiz arasında 01.01.2004 tarihinde akdedilen ve 30.11.2033 tarihine kadar geçerli olan Alt Lisans Sözleşmesi gereğince:1- Fenerium, kullanma hakkını elde ettiği markalar için tarafımıza 2013-2014 sezonunda yıllık olarak 1.520.124 USD ödemektedir. Bu tutar yıllık %3 artış göstermektedir. 2- Fenerium tarafından üçüncü kişilerle yapılan lisans kullandırma anlaşmalarından elde edilen lisans gelirlerinin söz konusu ürün/hizmet futbol ile ilgili ise tamamı, herhangi bir spor branşıyla ilgili değilse %75'i Şirketimizce Fenerium'a fatura edilmektedir. Bu fatura tutarlarının %5'i Fenerium tarafından hizmet bedeli olarak tarafımıza fatura edilmektedir. Bunun haricinde Fenerium ile Şirketimiz arasında başka önemli bir ilişki bulunmamaktadır.

Akdeniz Güvenlik / AKGUV
Şirketimiz İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi İSKİ Genel Müdürlüğü'nün özel güvenlik hizmeti alımı için pazarlık usulü açılan ihaleyi 29 günlük iş süresi için 3.953.550 TL bedelle almıştır.

Vestel Elektronik Sanayi / VESTL
Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı'nın Fırsatları Arttırma Teknolojiyi İyileştirme Hareketi (FATİH) Projesi kapsamında 347 bin 367 akıllı tahta satın alımı için bugün gerçekleştirdiği ihalede en düşük teklifi 999.722.226 Türk Lirası ile Şirketimiz vermiş bulunmaktadır. İhalenin, ihale komisyonunun değerlendirmelerinin ardından sonuçlanması ve ihale sonucu ile ilgili resmi açıklamanın önümüzdeki günlerde yapılması beklenmektedir. Konu ile ilgili gelişmeler kesinleştikçe kamuoyu ile paylaşılacaktır.

Akbank / AKBNK
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen toplam 502.735.400.- TL nominal tutarındaki 385 gün vadeli ve TRSAKBKK1419 ISIN kodlu tahvilin 1. kupon ödemesi gerçekleştirilmiştir

Sabancı Holding / SAHOL
SABANCI HOLDING CEO’SU KURTUL: SABANCI HOLDING’DE 2014’TE 1.8 MILYAR DOLARIN UZERINDE YATIRIM ONGORUYORUZ / 2014'TE SABANCI HOLDING OLARAK 1.2 MILYAR DOLARIN UZERINDE BIR IHRACATA IMZA ATIYOR OLACAGIZ / BUNA SATIN ALMALAR DAHIL DEGIL, SATIN ALMALARLA BU RAKAMIN UZERINE CIKILABILIR / 3. KOPRUNUN CIMENTOSUNU VERIYORUZ, CIMENTO SEKTORUNDE YENI SATIN ALMA OLABILIR /AVIVASA HALKA ARZI 2014’TE GERCEKLESECEK / CARREFOURSA SUPERMARKET ILE 3 YILDA SATISI KATLAYACAK / YENI DAGITIM BOLGELERININ ENERJISA’YA ENTEGRASYONU, YATIRIMLARIN ZAMANINDA TAMAMLAMA ONUMUZDEKI ONEMLI PROJE


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305