05 Aralık 2013

Gündem: Dolar Anavatanına Geri Dönüyor
ABD'de özel sektör istihdamı Kasım ayında 215 bin artarak beklentileri aşarken bir önceki ayın rakamı 130 binden 184 bine revize edildi. Özel sektörde mal üretenlerin istihdamı 40 bin, hizmet üretenlerin istihdamı 176 bin artarken imalat sektöründe istihdam 18.000 kişi artış gösterdi. Veri sonrasında 10 Yıllık ABD tahvil faizi %2.84’ü geçerken gelişmekte olan ülke kurlarında değer kaybı hızlandı. Ticaret verilerinde dış ticaret açığı Ekim ayında 40,6 milyar dolar olarak gerçekleşirken ihracat %1,8’lik artışla 192,7 milyar Dolar ile rekor seviyelere yükseldi. Çin ile ticaret açığı 30,47 milyar Dolar’dan 28,86 milyar Dolar’a gerilerken ithalat %0,4 artışla 233,3 milyar Dolar’a ulaştı.Ekim’de yeni konut satışları %25.4’lük artışla 444 bin olurken Kasım’da hizmet sektörü ISM Endeksi 52.9 ile 55’lik beklentinin altında kaldı.2014 yılında hızlı toparlanma beklediğimiz Euro Bölgesi ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde %0.1 genişlerken hizmet sektörü satın alma yöneticisi endeksi Kasım'da 51.2 ile 50.9’luk beklentileri aştı. Polonya Merkez Bankası(NBP), beklentiler dahilinde faiz oranlarını değişmeyerek %2.50’de sabit bıraktı. AB Komisyonu, Libor, Yen Libor ve Euribor sabitlemelerinin belirlenmesinde manipülasyon iddiaları için yürüttüğü soruşturmada toplamda 1.7 milyar Euro ceza açıkladı. En büyük ceza ise 725.4 milyon Euro ile Deutsche Bank'a verildi. Royal Bank of Scotland'a Euribor soruşturmasında 131 milyon Euro, Libor soruşturmasında 260 milyon Euro,Societe Generale'ye Euribor soruşturmasında 466 milyon Euro, Yen Libor oranlarına ilişkin soruşturmada JP Morgan'a 79.9 milyon Euro, Citigroup'a 70 milyon Euro ve RP Martin'e 247 bin Euro ceza açıklanırken Barclays'e ceza verilmedi.Yunanistan sonrasında kredi derecelendirme kuruluşları Avrupa’ya desteğini sürdürürken Moody’s İspanya’nın kredi notunun görünümünü yükseltti.Yurtiçi piyasalarda enflasyon verilerinde yıl sonu öncesinde hedefler revize edilirken Merkez Bankası verilerinde 2003=100 bazlı reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %0,7 değer kaybederek 110,23 puandan 109,41 puana geriledi. Türk Lirası'nın Gelişmekte Olan Ülkeler Bazlı Reel Efektif endeksi 87,80 puandan 86,61 puana, Gelişmiş Ülkeler Bazlı Reel Efektif endeksi 120,01 puandan 119,39 puana gerilerken ÜFE bazında kur %0,2 değer kazanarak 106,01 puandan 106,23 puana yükseldi. Petrol fiyatlarındaki aşırı volatilite yurt içi piyasalarda enerji maliyetlerini olumsuz yönde etkilemeyi sürdürürken OPEC üyesi ülkeler dün yaptıkları toplantıda, günlük 30 milyon varil olan üretim kotasında bir değişiklik yapmama kararı aldı.CDS’ler yükselişini sürdürürken 2 yıllık gösterge tahvil faizi %9.21 ile 11 Eylül sonrasındaki en yüksek seviyeyi test etti. Avrupa Merkez Bankası ECB’nin toplantısında faizlerde değişim kararı öngörmüyoruz.ABD’deki büyüme verileri ise volatiliteyi tarım dışı istihdam öncesinde yeniden yükseltebilir.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
08:30   EUR   Fransa İşsizlik     10.6%   10.9%  
10:00   GBP   Halifax Ev Fiyat Listesi   Aylık   0.8%   0.7%  
10:00   GBP   Halifax Konut Fiyat Endeksi   Yıllık   7.2%   6.9%  
10:00   EUR   İspanya Endüstriyel Üretim   Yıllık   1.7%   1.4%  
10:30   EUR   Hollanda TÜFE   Yıllık   1.50%   1.60%  
11:50   EUR   İspanya 5 yıllık bono ihalesi   Yıllık     2.871%  
14:00   GBP   Faiz Oranı Beyanatı     0.50%   0.50%  
14:00   GBP   İngiltere Merkez Bankası Toplam Parasal Genişleme     375B   375B  
14:45   EUR   Faiz Oranı Bildirisi     0.25%   0.25%  
15:30   USD   Devam Eden İşsizlik Başvuruları     2.820K   2.776K  
15:30   USD   GDP   Çeyreklik   3.0%   2.8%  
15:30   USD   GDP Fiyat Listesi   Çeyreklik   1.9%   1.9%  
15:30   USD   Gerçek Tüketici Harcamaları     1.5%   1.5%  
15:30   USD   İstihdam Talepleri     325K   316K  
15:30   EUR   ECB Basın Açıklaması Draghi'nin Konuşması        
16:45   USD   Bloomberg Tüketici Güveni       -33.7  
17:00   USD   Fabrika Siparişleri   Aylık   -1.0%   1.7%  
19:15   USD   FOMC üyesi Fisher Konuşması        

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesi ekonomisi 3. çeyrekte %0.1 büyürken, yıllık bazda beklentiler dahilinde %0.4 daraldı. Ekim ayında perakende satışlar aylık %0.2, yıllık bazda ise %0.1 geriledi. Almanya’nın 5 yıl vadeli borçlanma ihalesine %0.68 faiz oranından arzın 1.6 katı talep ile 3.28 milyar Euro satış yapıldı. Euro bölgesinde hizmet sektörü satın alma yöneticisi endeksi Kasım'da 51.2 ile 50.9’luk beklentileri aştı. . AB Komisyonu, Libor soruşturmasında bankalara toplamda 1.7 milyar Euro ceza verdi.Avrupa Merkez bankasının bugünkü toplantısında enflasyon ve büyüme verileri sonrasında politika faizinde değişme gitmemesini öngörüyoruz. Likiditeyi arttırıcı önlemler ise sürpriz olmamalı. ABD kaynaklı veri akışınında yoğun olduğu günde 1.3560 gün içi teknik destek seviyesi.


ALTIN

ABD’de özel sektör istihdamı Kasım ayında 178 binlik beklentinin üstünde 215 bin olarak açıklandı. Özel sektörde mal üretenlerin istihdamı 40 bin, hizmet üretenlerin istihdamı 176 bin artarken imalat sektöründe istihdam 18.000 kişi artış gösterdi. Veri sonrasında 10 Yıllık ABD tahvil faizi %2.84’ü geçerken, altında gün içi en düşük seviyeden tepki alımları gözlemlendi. Dış ticaret açığı ise Ekim ayında, %5.4 düşüşle 40.6 Milyar Dolar gerçekleşirken, ihracat 192.7 Milyar Dolar, ithalat 233.3 Milyar Dolar oldu. Kasım ayında hizmet sektörü ISM endeksi 55.0’lık beklentinin altında 53.9 olarak açıklanırken, yeni konut satışları ise 354 binden 444 bine yükseldi. FED Bej kitap raporu açıklamalarında, ekim-kasım döneminde ekonomide ılımlı büyümenin sürdüğünü, tüketici harcamalarında ölçülü artış yaşandığının, imalat sanayisinde güçlenmenin olduğunu ve perakende harcamalarının pozitif yönde ilerlediğini belirtti. ABD’de büyüme ve yarın ki tarımdışı istihdam verisi öncesinde 1248$ seviyelerine yaklaşıldıkça satış baskısının artmasını öngörüyoruz.


USDTRY

TCMB’nin dün açtığı 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0491 TL fiyattan 25 milyon dolar teklif edilirken merkez bankası bugün asgari 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesi daha düzenleyecek. Temel enflasyon verilerindeki aşağı yönlü yavaşlama eğilimi işlenmemiş gıda fiyatlarının etkisiyle devam ederken, reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık % 0.7 değer kaybederek 110,23 puandan 109,41 puana indi, ÜFE bazında ise kur % 0,2 değer kazanarak 106,01 puandan 106,23 puana ulaştı. Hazine ihalelerinin sonlanmasına rağmen faizlerde yukarı yönlü hareketlilik devam ederken TL’de gün içi değer kazançları sınırlı kalıyor. ABD kaynaklı verilerin belirleyici olacağı günde 2.0410 desteğinden 2.0520 hedeflenebilir.


BIST100

Bist 100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü 1.16 puanlık artışla,73.088,65 seviyesinden kapattı. Gün içerisinde en düşük 72.015,97, en yüksek 73.355,70 seviyelerini test etti. En çok değer kaybeden endeks %2.46 kayıpla BIST İLETİŞİM endeksi olurken, Bist 100 endeksinin işlem hacimleri toplamı ise 2.7 Milyar TL oldu. Özellikle 2. Seans sonunda gözlemlenen tepki alımları ile 73.000’nin üzerinde kapanış gerçekleşse de TL’de ki değer kaybının sürmesi, gösterge tahvil faizinde eylül sonrası en yüksek seviyelerin test edilmesi, CDS’lerde 220’nin geçilmesi endeks üzerinde baskıyı sürdürecektir. Dolar bazında 35.300 desteğine geri çekilme maliyet avantajı sağlayabilir.


Akbank / AKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile; Bankamızca 21.904.000 TL nominal değerli 453 gün vadeli tahvilin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihracının gerçekleştirilmesi için çalışmalara başlanıldığı duyurulmuştu.Bu kapsamda; 21.904.000.-TL. nominal değerli 453 gün vadeli tahvilin nitelikli yatırımcılara ihracı bugün (04.12.2013) itibariyle gerçekleştirilmiştir.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca 15, 16 ve 17 Temmuz 2013 tarihlerinde talep toplama işlemi yapılarak 18 Temmuz 2013 tarihinde satış işlemi gerçekleştirilen 300.000.000 TL nominal değerli 139 gün vadeli banka bonolarının (TRQYKBKA1324 SIN kodlu) bugün itibariyle vadesi gelmiş olup, itfa ödemesi yapılmıştır.

İş Bankası A / ISATR
Bankamızca Türkiye dışında yerleşik gerçek ve tüzel kişilere satılmak üzere planlanan ikincil sermaye benzeri borç hükmünü haiz tahvil ihracına ilişkin yatırımcılardan talep toplama süreci tamamlanmış olup, 10 yıl vadeli ihracın nominal tutarı 400 milyon ABD Doları, kupon faiz oranı %7,85 ve itfa tarihi 10 Aralık 2023 olacaktır.

TEB Ekonomi Bankası A.Ş. / TEBNK
Bankamızca 28-30 Kasım 2012 tarihlerinde talep toplama ile halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 365 gün vadeli, TRSTEBKA1319 ISIN kodlu, 100.000.000,- TL nominal değerli iskontolu tahvilin bugün (4 Aralık 2013) itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
İlgide yer alan açıklamamız ile; Bankamızca yurtiçinde 4.000.000.000 TL nominal değerli kısmı halka arz, 1.600.000.000 TL tutarındaki kısmı ise halka arz edilmeksizin tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere toplam 5.600.000.000 TL'na kadar değişik vadelerde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapıldığı açıklanmıştı.Söz konusu başvurumuz; halka arz ve halka arz edilmeksizin yapılacak ihraçlara ilişkin ayrı ayrı limitler belirlenmeden, toplam 5.600.000.000 TL tutarındaki limit dahilinde yapılacak olan tüm ihraçlarımızın, halka arz edilerek ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli veya nitelikli yatırımcılara satışı şeklinde güncellenmiş ve buna ilişkin gerekli başvuru Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılmıştır.

Doğan Holding / DOHOL
Yönetim Kurulumuz, 03.12.2013 tarihinde almış olduğu karar ile; sermayesinde %100 oranında pay sahibi olduğumuz doğrudan bağlı ortaklığımız Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle, 405.500.000 Türk Lirası'ndan 475.500.000 Türk Lirası'na artırılmasında, iştirak payımıza isabet eden 70.000.000 Türk Lirası tutarındaki yeni pay alma hakkımızın tamamen kullanılmasına ve gerekli işlemlerin ifası ile ilgili mercilere bildirimde bulunulması hususunda Şirketimiz yönetiminin yetkili ve görevli kılınmasına karar vermiştir.

Yataş / YATAS
Yataş Grup, İngiltere'nin başkenti Londra'nın Lewisham bölgesinde 800 metrekare büyüklüğünde ilk Enza Home mağazasının açılışını 01/12/2013 tarihinde gerçekleştirmiştir. Yataş Grup'un, İngiltere'deki distribütörü ile hayata geçen "Enza Home" mağazasının açılışı, Yataş Grup Genel Müdürü Nuri Öztaşkın, Bölge Milletvekili Heidi Alexander, Türkiye'nin Londra Ticaret Başmüşaviri Yavuz Mollasalihoğlu, Yataş Grup Yönetim Kurulu Üyesi Şükran Balçık'ın hazır bulunduğu bir törenle yapılmıştır.

Avrasya Gayrimenkul / AVGYO
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş.ile yapılan görüşmeler sonucu, Mersin İli Akdeniz İlçesi Kazanlı Köyü Köycivarı Mevkii 22 U 3 pafta 4545 parsel 7560,00 m2 yüzölçümlü parselin, arsanın üzerindeki tüm takyidat şerhlerinin kaldırılması şartıyla, 1.000.000 TL bedelle satın alınmasına,Metro İnşaat İthalat İhracat Sanayi Ticaret Ltd. Şti. ile yürütülen görüşmeler sonucu, Tekirdağ İli, Marmara Ereğlisi İlçesi, Yeniçiftlik Köyü, 22 pafta, 2663 parsel sayılı, 781,79 m2 yüzölçümlü işyeri nitelikli gayrimenkullerin, üzerindeki tüm takyidat şerhlerinin kaldırılması şartıyla 180.000 TL bedelle satın alınmasına Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş ile yürütülen görüşmeler sonucu, İstanbul İli, Bayrampaşa İlçesi, Sağmalcılar Mahallesi 20619 parselde bulunan iki asma katlı dükkan nitelikli taşınmazın ise üzerindeki ipotekler ve takyidat şerhlerinin kaldırılması şartıyla 1.500.000 TL bedelle satın alınmasına karar verilmiştir.

İş Bankası A / ISATR
Türkiye İş Bankası A.Ş. ile Avrupa Yatırım Bankası (EIB) arasında 150 milyon Euro karşılığı azami 8 yıl vadeli kredi çekilişine olanak veren bir çerçeve anlaşması imzalanmıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305