04 Aralık 2013

Gündem:Tarım Dışı İstihdam’ın Provası Bugün
Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam ve işsizlik verileri öncesinde bugün açıklanacak olan ADP Tarım Dışı İstihdam verisi beklenti algısını değiştirebilir. Özel sektör istihdamında veri setinin değişimi sonrasında korelasyon yükselirken farklı yönde gelişmeler de gözlemlenebiliyor. New York'ta iş dünyası görünüm endeksi son 3 yılın en yüksek seviyesine çıktı.ABD’de konut fiyatları Ekim ayında bir önceki aya göre %0.2, geçen yılın aynı dönemine göre%12.5 artış kaydederken icralık konut satışları dışarıda bırakıldığında fiyatlar bir önceki aya göre %0.4 yükseldi. San Francisco Fed Başkanı Williams, Fed'in faiz artış planlarına ilişkin daha fazla detay vermesi gerektiğini, enflasyon düşük kaldığı sürece, işsizlik yüzde 6.5'in altına bile gerilese federal fon oranlarının artmayacağı yönündeki görüşünü savunduğunu, piyasaların her iki yönde de çok fazla dalgalanma yaptığını açıkladı.ABD 10 Yıllık tahvil faizleri %2.80’in altında işlemlerini sürdürürken pozitif gelen veriler yukarı yönlü hızlı hareketlerin oluşmasına neden oluyor.Gelişmekte olan ülkelerden Brezilya imalat sektöründeki yavaşlamanın etkisiyle üçüncü çeyrek büyüme rakamları ile son iki yılın en kötü çeyrek performansını gerçekleştirdi. Hindistan’da Temmuz-Eylül dönemindeki cari işlemler açığı altın ithalatındaki engellemelerin pozitif etkisiyle 5.2 milyar Dolar’a düştü. Önceki üç ayda 16.4 milyar Dolar olan altın ithalatı vergilerin yükseltilmesi ile ikinci çeyrekte 3.9 milyar Dolar olarak gerçekleşti.Euro Bölgesi’nin güçlü ekonomilerinden Almanya’da yeni araç kayıtları, iş gününe göre ayarlanmış verilerle Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre%3 arttı. Ocak-Kasım döneminde ise yeni araç kayıtları geçen yılın aynı dönemine göre %5 azalarak 2.74 milyon adet olarak gerçekleşti. Ekim 2014 ve Ekim 2015 vadeli tahvilleri geri alan Portekiz Hazinesi, bu tahvillerin yerine 2 milyar 676 milyon euro tutarında 2017 ve 3 milyar 966 milyon euro tutarında 2018 vadeli tahvil vererek 6.6 milyar Euro’luk takası gerçekleştirdi. Bölgenin istihdam yaratamayan ekonomilerinden İspanya'da işsiz sayısı Ekim ayında bir önceki aya göre %0,05 düşüş gösterirken işsizlik sigortasına yapılan başvurular bir önceki aya göre 2 bin 475 kişi azaldı ve 4 milyon 808 bin 908 oldu. Ülkede genç nüfusta işsizlik ise aylık %0,27 artışla 452 bin 326'ya çıktı. Japon Merkez Bankası BOJ Başkanı Kuroda, %2’lik enflasyon hedefine ulaşmak için daha fazla gevşemeye gidilebileceğini açıklarken 18.6 trilyon Yen’lik destek paketi gündemde. Avustralya ise yılın üçüncü çeyreğinde %0.6 ile beklentilerin altında büyüdü. Yurtiçinde TÜİK verilerinde Kasım ayı TÜFE %0.01 ÜFE %0.62 artış kaydederken gıda fiyatlarındaki geri çekilme enflasyon oranlarında etkili oldu.Hazine dün iki ihale ile 3.2 milyar TL borçlanırken TCMB, 9 Aralık tarihinde bir günlük Ek Parasal Sıkılaştırma uygulayacak. EPS uygulanacak 9 Aralık tarihinde minimum 100 milyon Dolar’lık satış ihalesi düzenlenecek. ABD verilerinin beklendiği dönemde yurtiçi piyasalarda volatilite yükselirken CDS’ler 216.500’e yükselirken TL’de değer kaybı hızlanıyor.Yükselen petrol fiyatları ise enerji maliyetlerinde negatif yönlü etki nedeniyle baskı oluşturmayı sürdürebilir.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
10:15   EUR   İspanya Hizmet PMI     49.6   49.6  
10:45   EUR   İtalya Hizmetler PMI     50.2   50.5  
10:50   EUR   Fransız Hizmetler PMI     48.8   48.8  
10:55   EUR   Alman Hizmetler PMI     54.5   54.5  
11:00   EUR   Euro Bölgesi Hizmetler PMI     50.9   50.9  
11:30   GBP   Hizmetler PMI     62.0   62.5  
12:00   EUR   Euro Bölgesi GDP   Çeyreklik   0.1%   0.1%  
12:00   EUR   Euro Bölgesi GDP   Yıllık   -0.4%   -0.4%  
12:00   EUR   Euro Bölgesi Perakende Satışları   Aylık   0.2%   -0.6%  
12:00   EUR   Euro Bölgesi Perakende Satışları   Yıllık   1.0%   0.3%  
12:35   EUR   Almanya 5 Yıllık Tahvil İhalesi       0.710%  
14:00   USD   MBA 30 Yıllık Mortgage Oranı       4.48%  
14:00   USD   MBA Mortgage Başvuruları       -0.3%  
15:15   USD   ADP Tarım dışı İstihdam Değişikliği     173K   130K  
15:30   USD   Ticaret Dengesi     -40B   -41.8B  
17:00   USD   ISM İmal Olmayan Endeks     55.0   55.4  
17:00   USD   Tedarik Yönetim Enstitüsü İstihdam Endeksi       56.2  
17:00   USD   Yeni ev satışları     427K   421K  
17:00   USD   Yeni Konut Satışları   Aylık     7.9%  
17:30   USD   Ham Petrol Envanterleri     -0.633M   2.953M  
21:00   USD   Bej Kitap        

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesi’nde Ekim ayı üretici fiyatları yıllık bazda %1’lik beklentinin üzerinde %1.4 gerilerken, aylık bazda %0.2 düşüş yaşandı. Almanya'da yeni araç kayıtları, Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre % 3 artarak 254.700 adet olurken bir önceki aya göre ise % 2 düştü. Portekiz Hazinesi, 2 milyar 676 milyon euro tutarında 2017 ve 3 milyar 966 milyon euro tutarında 2018 vadeli tahvil vererek 6.6 milyar Euro’luk takası gerçekleştirdi. Bölgenin istihdam yaratamayan ekonomilerinden İspanya'da işsiz sayısı Ekim ayında bir önceki aya göre %0,05 düşüş gösterirken işsizlik sigortasına yapılan başvurular bir önceki aya göre 2 bin 475 kişi azaldı ve 4 milyon 808 bin 908 oldu. Ülkede genç nüfusta işsizlik ise aylık %0,27 artışla 452 bin 326'ya çıktı. ABD’de ADP Tarım dışı istihdam ve konut verilerinin beklendiği günde Euro Bölgesi’nde açıklanacak PMI ve büyüme verileri paritede volatiliteyi yükseltebilir. 1.3510-1.3620 bandında çift yönlü işlemler öngörüyoruz.


ALTIN

Şükran günü tatili sonrasında ABD’de açıklanan veriler beklentileri aşarken istihdam verileri altında yıl kapanışı için belirleyeceği olacak. Aralık toplantısı öncesinde FOMC üyelerinden birbirinden farklı açıklamalar devam ediyor.San Francisco FED başkanı Williams, FED’in hangi şartlar altında faizlerin artırılacağı konusunda bilgi sağlaması gerektiğini belirtirken, işsizlik %6.5’in altına düşse bile, enflasyon düşük kaldığı sürece federal fon oranlarının artmayacağı yönünde görüşünü açıkladı. Eski FED başkanı Donald Kohn ise Fed’in yakın zamanda tahvil alım programında azaltıma gideceğini açıklarken, asıl sorunun zamanlama olacağını belirtti. ABD’de dün açıklanan verilerde, Redbook aylık bazda -%0.50’den -%0.20’ye ,yıllık bazda %3.8’den %4.9’a yükseldi. Yıl içi test edilen en düşük seviyelere yaklaşılırken 1205$ ilk teknik destek seviyemiz.


USDTRY

TCMB 9 Aralık’ta uygulayacağı ek parasal sıkılaştırma çerçevesinde asgari 100 milyon dolarlık döviz satım ihalesi yapacağını açıkladı. Dün gerçekleştirilen 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0406 TL fiyattan 34 milyon dolar teklif geldi. TÜİK'in açıkladığı Kasım ayı enflasyon rakamlarında TÜFE % 0.01'lik artış kaydedilirken piyasa beklentisi % 0.46'lık artış olması yönündeydi. ÜFE tarafından ise % 0.62'lik artış kaydedilirken yıllık bazda TÜFE % 7.32 ile % 7.80 olan beklentinin altında kalıp ÜFE'de yıllık bazda % 5.67 seviyesi kaydedildi. Hazine’nin 2 yıllık tahvil ihracında %9.12 faizle 502.1 milyon lira, 10 yıllık tahvil ihracına %9.47 faiz oranından 640.1 milyon lira borçlanıldı. ABD’de ki istihdam verileri TL’de ki gün içi değer kazanımlarını sınırlarken 2.0495 teknik direnç seviyemiz.


BIST100

Bist 100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %2.49 ve 1,863.74 düşüşle, 73.087,49 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 73.029,97, en yüksek 75.021,68 seviyelerini test etti. Hiçbir endeksin değer kazanamadığı günde en çok değer kaybeden endeks %6.33 kayıpla BIST MADENCİLİK olurken, Bist100 işlem hacimleri toplamı 3.1 Milyar TL oldu. Gelişmekte olan ülke piyasaları ABD’de ki istihdam verilerini beklerken yükselen enerji maliyetleri ve TL’de ki aşırı değer kaybı Borsa İstanbul’u negatif ayrıştırmaya devam ediyor. Yıl kapanışı öncesinde maliyet avantajı sağlayabilmek için kurun ve faizlerin alçalan kanala girmesi gerekiyor. Tarım dışı istihdam verisi öncesinde tepki yükselişlerinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Gün içi teknik direnç seviyesi 73.650.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
TCMB 9 Aralık’ta uygulayacağı ek parasal sıkılaştırma çerçevesinde asgari 100 milyon dolarlık döviz satım ihalesi yapacağını açıkladı. Dün gerçekleştirilen 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0406 TL fiyattan 34 milyon dolar teklif geldi. TÜİK'in açıkladığı Kasım ayı enflasyon rakamlarında TÜFE % 0.01'lik artış kaydedilirken piyasa beklentisi % 0.46'lık artış olması yönündeydi. ÜFE tarafından ise % 0.62'lik artış kaydedilirken yıllık bazda TÜFE % 7.32 ile % 7.80 olan beklentinin altında kalıp ÜFE'de yıllık bazda % 5.67 seviyesi kaydedildi. Hazine’nin 2 yıllık tahvil ihracında %9.12 faizle 502.1 milyon lira, 10 yıllık tahvil ihracına %9.47 faiz oranından 640.1 milyon lira borçlanıldı. ABD’de ki istihdam verileri TL’de ki gün içi değer kazanımlarını sınırlarken 2.0495 teknik direnç seviyemiz.

Pakpen Plastik Boru ve Yapı Elemanları San. ve Tic. A.Ş. / PAKPN
Ortaklığımız tarafından ihraç edilen 100.000.000 tl nominal degerli, 2 yıl vadeli TRSPKPB61517 ISIN kodlu tahvilin 2.kupon ödemesi olan 3.359.998,70 TL faiz ödemesi 03.12.2013 tarihinde yapılmıştır.

Garanti Bankası / GARAN
Garanti Bankası, Avrupa Yatırım Bankası (European Investment Bank- EIB) ile KOBİ'lerin yatırım ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanmak üzere 6 yıl vadeli EUR 75 milyon karşılığı 206.250.000 TL tutarında kredi sağladı.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile yurtdışında ihrac edileceği belirtilen 5 yıl vadeli 500.000.000 ABD Doları tutarındaki borçlanma araçlarının satış işlemi 03.12.2013 tarihinde tamamlanmıştır.

Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. / MIPAZ
Şirketimiz çıkarılmış sermayesinin 127.396.394 TL'den 178.354.952 TL'ye artırılmasında; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen 18.11.2013 tarih ve 3482/11763 sayılı, " Sermaye Artırımının Tamamlanmasına İlişkin Belge" 26.11.2013 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 02.12.2013 tarih ve 8455 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.Bu itibarla, sermaye artırım işlemi usulüne uygun olarak tamamlanmış ve çıkarılmış sermayemiz 178.354.952 TL olarak tescil edilmiş olmaktadır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305