29 Kasım 2013

Gündem: Euro Bölgesi’nde Toparlanma Hız Kazanıyor
Amerikan piyasaları Şükran günü nedeniyle tatildeyken gözler Avrupa kaynaklı gelişmelerdeydi. Euro Bölgesi’nin güçlü ekonomilerinden Almanya’da koalisyon hükümeti ile ilgili anlaşma sonrasında siyasi belirsizlik azalırken mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı Ekim’de %6.9 ile beklentiler dahilinde açıklandı. Federal Çalışma Ofisi datalarında, işsiz sayısı arındırılmış verilerle 10 bin kişi artış gösterdi.(Beklenti:3.500 artış) Ülkedeki toplam işsiz sayısı düzeltilmemiş verilerle 5 bin kişilik artışla 2 milyon 801 bin seviyesinde.İtalya Hazinesi dün düzenlediği Mart 2024 vadeli tahvil ihalesi ile 2.5 milyar Euro borçlanırken ihalede faiz oranı 29 Nisan'dan bu yana test edilen en düşük seviyede gerçekleşti. İhaleye, önceki ihraçta olduğu gibi satışın 1.5 katı talep gelirken 10 yıllık tahvil faizi %4.06 seviyesine geriledi. Ülkede iş güveni Kasım ayı verilerinde 98.1’e yükselerek iki yılın zirvesine tırmandı. Euro Bölgesi’nde resesyonun bitmesi ile iş dünyasının güveninde de artış kaydedilirken Ekim ayı verileri 97.4 seviyesinde açıklanmıştı. Avrupa Merkez Bankası ECB verilerine göre Ekim ayında Euro Bölgesi bankalarının tüketicilere ve şirketlere verdikleri krediler geçen yılın aynı dönemine göre %2.1 azaldı ve son 18 aylık azalış trendini devam ettirdi. S&P İspanya’nın not görünümü negatiften durağana yükseltirken BBB- olan notlarını değiştirmedi. Güney Kıbrıs’ın kredi notu yükseltilerek görünüm durağan olarak açıkladı. İngiltere Merkez Bankası BOE Başkanı Carney, ülkede mortgage kredilerinin canlanması için uygulanmakta olan Kredi için Finansman (FLS) programının 1 Ocak 2014'ten itibaren sonlandırılacağını, FLS'nin 2014 Ocak ayından itibaren yoluna sadece KOBİ'lere verilen kredilerin teşvik edilmesi şeklinde devam edeceğini, bankaların tüketicilere verilecek krediler için BOE'nin ucuz finansmanından yararlanamayacaklarını açıkladı. Banka 2014 yılında FLS'den yararlanan bankalar için harç oranını %0.25 olarak belirledi. Japonya’da Ekim ayından tüketici fiyatları endeksi beklentiler dahilinde %0.9’luk yükseliş kaydederken çekirdek TÜFE Kasım 2008'den bu yana görülen en hızlı artışı gösterdi. Japonya Maliye Bakanı Aso ise enflasyondaki artışı olumlu karşıladığını, Japon ekonomisinin henüz deflasyondan çıkmadığını, zayıf Yen'in Japon ekonomisi üzerindeki pozitif etkileri aratabileceğini açıkladı. Politika faizini %10 ile çift haneli rakamlara taşıyan Brezilya, Maliye Bakanlığı verilerine göre Ekim ayı bütçe sonuçları kapsamında merkezi hükümet bütçesi 5.4 milyar BRL faiz dışı fazla verdi.Japonya'nın en büyük bankası The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ'nin (BTMU) iştiraki olan Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Turkey resmen faaliyete geçti. BTMU yerel iştiraki BTMU Turkey aracılığıyla mevcut çalışmalarını güçlendirerek geniş kapsamlı finansal hizmetleri ile müşterilerinin Türkiye’de büyümesini desteklemesi hedefleniyor. Döviz satım ihalelerine hız kesmeden devam etmesine rağmen TCMB'nin, resmi rezerv varlıkları ekim ayında 3 milyar 424 milyon Dolar artarak, 134 milyar 186 milyon Dolar’a yükseldi. Yurtiçinde ticaret dengesinin açıklanacağı gün öncesinde CDS’ler yükselirler USDTRY’de ve faizlerdeki geri çekilme sınırlı kalıyor.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:30   JPY   Japonya İşsizlik Oranı     3.9%   4.0%  
01:30   JPY   Tokyo Çekirdek CPI   Yıllık     0.4%  
01:30   JPY   Tokyo TÜFE   Yıllık     0.7%  
01:50   JPY   Endüstriyel Üretim   Aylık   2.0%   1.3%  
01:50   JPY   Sanayi Üretimi Beklentisi   Aylık     4.7%  
02:05   GBP   GfK Tüketici Güveni     -10   -11  
09:00   EUR   Alman Perakende Satışı   Aylık   0.5%   -0.4%  
09:00   EUR   Alman Perakende Satışı   Yıllık   1.3%   0.2%  
09:00   GBP   Ulusal HPI   Aylık   0.6%   1.0%  
09:45   EUR   Fransa PPI   Aylık   0.1%   0.3%  
09:45   EUR   Fransa Tüketici Harcaması   Aylık   0.2%   -0.1%  
10:00   TRY   Türkiye Ticaret Dengesi     -7.35B   -7.50B  
11:00   EUR   İspanya Cari Denge       2.53B  
11:00   EUR   İtalya İşsizlik Oranı   Aylık   12.5%   12.5%  
11:30   GBP   Mortgage Onayları     69K   67K  
12:00   EUR   Çekirdek CPI   Yıllık   0.9%   0.8%  
12:00   EUR   CPI   Yıllık   0.8%   0.7%  
12:00   EUR   İşsizlik Oranı     12.2%   12.2%  
12:00   EUR   İtalyan PPI   Aylık   -0.1%   0.0%  
12:00   EUR   İtalya CPI   Aylık   0.2%   -0.2%  

Piyasalar

EURUSD

Euro bölgesinde Kasım ayında ekonomiye güven 97.7 den 98.5 seviyesine yükseldi. Ekim ayında özel sektör kredileri 18 aydır düşüşü sürdürerek %2.1 azalırken, Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı Ekimde beklentiler doğrultusunda % 6.9'da kaldı. Almanya'nın ithalatı % 4.7, ihracatı % 4.6 artış gösterirken, Fransa'nın ithalatı % 2.2, ihracatı % 1.8, İtalya'nın ithalatı % 4.4, ihracatı %2.1 arttı. İspanya'da iki yıllık resesyondan çıkılması sonrasında TÜFE'de yükseliş kaydedilirken ülkede 2014 büyüme beklentisi pozitife döndü. İtalya’nın 2024 vadeli borçlanma ihalesinde %4.1 faiz oranından arzın 1.53 katı talep gelerek 2.5 milyar Euro satış yapılırken iş dünyası güven endeksi 97.3’ten 98.1’e yükselip son iki yılın zirvesine çıktı. S&P İspanya’nın not görünümü negatiften durağana yükseltirken BBB- olan notlarını değiştirmedi. Güney Kıbrıs’ın kredi notu yükseltilerek görünüm durağan olarak açıkladı. Paritede 1.3665 direnç seviyesinin test edilmesini öngörüyoruz.


ALTIN

Kasım ayını Amerika’da Piyasalar erken kapatırken haftaya açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde altında satış baskısı artıyor. Varlık alımlarının sınırlanması için genel beklenti 2014 mart ayına sarkmış olsa da güçlü gelen istihdam dataları destek seviyelerinin hızlı kırılmasına neden olabilir. FOMC Üyelerinin birbirinden farklı açıklamaları volatiliteyi yükseltirken 200 binin üzerindeki tarım dışı istihdam değişimi, Suriye ve İran gibi jeopolitik risklerin ortadan kalkması ile güvenli liman algılamasının kırıldığı altındaki yıl içi en düşük seviyelerin test edilmesini sağlayabilir. Altında hafta kapanışında 1235$-1254$ dar band hareketi bekliyoruz.


USDTRY

TCMB, miktar yöntemiyle 1 hafta vadeli repo ihalesi açmayarak 1 günlük ek parasal sıkılaştırmaya giderken düzenlediği 100 milyon dolarlık döviz satım ihalesine 2.0151 TL fiyatından 215 milyon dolar teklif geldi. Merkez Bankası finansal istikrar raporunda bankacılık sektörünün gücünü koruduğunu ve hanehalkı tasarruflarının arttırılmasının gerekli olduğunu vurgularken TÜİK verilerine göre tüketici güven endeksi Kasım’da %2.6 artışla 77.5’e yükseldi. Türkiye Ticaret Açığının beklendiği günde ABD piyasalarında erken kapanış olmasına rağmen 2.0230 direnç seviyesinden 2.0090 desteğine geri çekilme gözlemlenebilir.


BIST100

Bist 100 haftanın dördüncü işlem gününde, günü %0.42 ve 315.64 düşüşle, 74.580,37 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 74.469,61,en yüksek 75.332,39 seviyelerini test ederken, endeksin işlem hacimleri toplamı 1.5 Milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %0.05,sınai endeks %0.28 değer kaybederken otomotiv hisseleri ise günü kayıpla kapattı. BDDK taslağının etkisi dünde hisseler üzerinde baskı yaratmaya devam etti. ABD’nin kapalı olması nedeniyle volatilite gün içerisinde düşerken Asya endekslerinde kar satışları etkili oldu. Bugün 74.100 desteğinden 74.950 hedeflenebilir.


Aygaz / AYGAZ
25 Kasım 2013 tarihili açıklamamıza konu olan Ankara ve Kocaeli-Körfez'de bulunan iki LPG tesisimize dair yeni lisans başvuru süreci tamamlanmış olup söz konusu tesislere ait yeni depolama lisanslarının 28.11.2013 tarihi itibarıyla yürürlüğe girdiği bilgisi EPDK internet sitesinde yayınlanmıştır.

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. / EREGL
Şirketimizin bağlı ortaklıklarından İskenderun Demir ve Çelik A.Ş.'nin (İsdemir) 28 Kasım 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı sonucunda; Şirketin 483.126.252,12 TL tutarındaki sermayesinin 1.435.751.841,28 TL iç kaynaklardan, 981.121.906,60 TL bedelli olmak üzere 2.416.873.747,88 TL artırılarak 2.900.000.000,00 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir.

Finansbank / FINBN
Bankamız, 22.11.2013 Tarıhınde Imzalamıs Oldugu Anlasma Ile 167 Mılyon Dolar Ve 264.5 Mılyon Euro Tutarında Sendıkasyon Kredısı Almıstır. 20 Bankanın Katılımıyla Gerceklesen Ve Dıs Tıcaretın Fınansmanında Kullanılacak Olan Kredının Toplam Malıyetı Yuzde Lıbor+1 Ve Yuzde Eurıbor+1 Olmustur.

Garanti Bankası / GARAN
Bankamız Yönetim Kurulu tarafından, Bankamızın Türk Lirası cinsinden, 12.000.000.000.- (On İki Milyar Türk Lirası) tutara kadar, farklı tür ve vadelerde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde Banka Bonosu ve/veya Tahvil ihraç etmesi, ihracı planlanan banka bonosu ve/veya tahvillerinin vadesinin 5 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin sabit veya değişken kuponlu olarak ihraç edilmesi, ihraç edilecek tahvil ve/veya bononun vadesi ile uyumlu hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinden bir veya birkaçının referans olarak alınması, gerekli görülmesi halinde belirli bir ek getiri ilave edilmesi, ilave edilecek ek getirinin oranının belirlenmesi, ödenecek faiz de dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart ve hükümlerin belirlenmesi ve bu kapsamda Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer ilgili merciler nezdinde gerekli başvuruların ve sair işlemlerin yapılması ve tamamlanması hususlarında Genel Müdürlüğe yetki verilmesi kararı verilmiştir.

Garanti Bankası / GARAN
Bankamız Yönetim Kurulu tarafından, Bankamızın Türk Lirası cinsinden, 12.000.000.000.- (On İki Milyar Türk Lirası) tutara kadar, farklı tür ve vadelerde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde Banka Bonosu ve/veya Tahvil ihraç etmesi, ihracı planlanan banka bonosu ve/veya tahvillerinin vadesinin 5 yılı aşmayacak şekilde belirlenmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu tahvillerin sabit veya değişken kuponlu olarak ihraç edilmesi, ihraç edilecek tahvil ve/veya bononun vadesi ile uyumlu hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinden bir veya birkaçının referans olarak alınması, gerekli görülmesi halinde belirli bir ek getiri ilave edilmesi, ilave edilecek ek getirinin oranının belirlenmesi, ödenecek faiz de dahil olmak üzere ihraçlarla ilgili tüm şart ve hükümlerin belirlenmesi ve bu kapsamda Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer ilgili merciler nezdinde gerekli başvuruların ve sair işlemlerin yapılması ve tamamlanması hususlarında Genel Müdürlüğe yetki verilmesi kararı verilmiştir.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305