28 Kasım 2013

Gündem: Amerikan Verileri’ne Bağımlı Küresel Piyasalarda Şükran Günü Tatili
Uluslararası Para Fonu’nun (IMF), 4. madde gözden geçirme raporunda Türkiye ekonomisinin 2012'de dengesizlikleri önemli ölçüde giderdiği, 2013'te büyümenin, para politikası ve kamu teşvikleri sayesinde hızlandığı, ekonominin 2013'te %3,8 büyümesini beklediklerini, kişisel harcamalar ve kamu yatırımlarının büyümeyi sağlayan en önemli etkenler olarak öne çıktığı belirtilirken iç talebin gücüne bağlı büyümeye dönüşün, cari açığın artmasına ve enflasyonun hedefin üzerinde kalmasına neden olduğu uyarısı yapıldı. IMF direktörler kurulu, Türkiye'nin düşük tasarruf oranlarının dış finansman ihtiyacını zorunlu kıldığını, doğrudan yabancı yatırım çekilmesinin ve dışsal dengesizlikler azaltılarak büyüme sağlanmasının önemine dikkatleri çekti. Türkiye İstatistik Kurumu’nun 2013 yılı 3. çeyreğine ilişkin Sanayi İşgücü Girdi Endeksleri verileri kapsamında sanayide istihdam 2013 yılının 3. çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %3,8, çalışılan saat %2,9, brüt ücret-maaş %14,9 artış kaydetti.Tayland Merkez Bankası(BOT), referans olarak kabul ettiği bir gün vadeli repo faiz oranlarını 25 baz puan indirerek %2.50'den %2.25'e çekti.Beklentiler faiz oranlarında değişimin olmaması yönündeydi. Brezilya Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan yükselterek %10’a çıkarttı. Brezilya Merkez bankası üst üste toplamda 275 baz puanlık artış gerçekleştirirken ülkede faiz mart ayı sonrasında ilk defa çift haneye yükseltildi.Faiz arttırımına gerekçe olarak ise, zayıf para birimi ve genişleyen bütçe açığının enflasyon baskılarını artırması gösterildi.Eski Başbakan Berlusconi’yi vergi kaçakçılığından ceza alması nedeniyle Senato üyeliğinden çıkartan İtalya’da hazine dün gerçekleştirdiği Mayıs 2014 vadeli bono ihalesinde hedeflediği 7 milyar Euro’yu %0.539 ortalama faizle borçlanırken, geçtiğimiz ay yapılan 6 ay vadeli bono ihalesinde faiz %0,629 düzeyinde gerçekleşmişti. İspanya'nın 2 yıllık tahvil faizi %1.2738 ile temmuz 2009 sonrasında son 4 yılın en düşük seviyelerine geriledi. Avrupa Merkez Bankası ECB, Euro Bölgesi bankaları için şarta bağlı olarak yeni bir uzun vadeli refinansman operasyonu LTRO düzenleyebilir. Negatif faizle ilgili beklentiler yükselirken ECB'nin daha önce yaptığı 2 LTRO'da vade 36 ay olmuştu.Yeni teşviklerle ilgili gelişmeler bölgenin sorunlu ekonomilerinde kademeli toparlanma sürecini hızlandırırken 2014 öncesinde risk algısını azaltıyor.İngiltere Ekonomisi 3.çeyrekte beklentiler dahilinde %0.8 büyüme kaydederken yılık bazdaki büyüme %1.5 oldu.Pozitif gelen büyüme verisi sonrasında Sterlin Dolar karşısında değer kazancını hızlandırarak yıl içi en yüksek seviyeyi test etti.Çin'de sanayi şirketlerinin toplam karları Ekim ayında geçen yılın aynı dönemine göre %15.1 artış gösterirken yıllık ciroları 20 milyon Yuan’ın üzerindeki sanayi şirketlerinin toplam karları Ekim ayında 581 milyar Yuan oldu. Japonya Ekonomi Bakanlığı verilerinde, ihracat %6,2 artışla 1 trilyon 817,3 milyar Yen, ithalat %8,1 artışla 2 trilyon 34,8 milyar Yen seviyesinde gerçekleşirken açık yıllık bazda %27,1 artışla 216,75 milyar Yen oldu. Güney Kore’de ise cari işlemler fazlası Ekim ayında 9.51 milyar Dolar ile rekor kırdı. Ülkede yılın ilk 10 ayındaki cari işlemler fazlası 58.26 milyar Dolar seviyesine ulaştı.Çin,Japonya ve Güney Koredeki gelişmeler ise Asya Endekslerini yeni zirve seviyelere taşıdı. ABD’de Şükran Günü nedeniyle yaşanan tatil Amerikan Verileri’ne bağımlı küresel piyasalar için dinlenme fırsatı sağlayacak.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   Perakende Satış   Yıllık   2.1%   3.1%  
01:50   JPY   Yabancı Bono Alımı       349.9B  
10:00   EUR   İspanya tahmini GSYH   Yıllık   -1.2%   -1.2%  
10:00   EUR   İspanyol GDP   Çeyreklik   1.0%   1.0%  
10:00   TRY   Türkiye Tüketici Güveni       75.50  
10:55   EUR   Alman İşsizlik Değişimi     1K   2K  
10:55   EUR   Almanya İşsizlik Değişimi     1K   2K  
10:55   EUR   Almanya İşsizlik Oranı     6.9%   6.9%  
11:00   EUR   M3 Para Kaynağı   Yıllık   1.9%   2.1%  
11:00   EUR   Özel Krediler   Yıllık   -1.8%   -1.9%  
11:10   EUR   Perakende PMI       47.7  
12:00   EUR   Sanayi Güveni     -4.0   -4.8  
12:00   EUR   Tüketici Güveni     -15.0   -14.5  
12:10   EUR   İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi       4.11%  
12:30   GBP   BOE Başkanı Carney Konuşması        
15:00   EUR   Alman CPI   Aylık   0.1%   -0.2%  

Piyasalar

EURUSD

Avrupa Merkez Bankası ECB, Euro Bölgesi bankaları için şarta bağlı olarak yeni bir uzun vadeli refinansman operasyonu LTRO düzenleyebilir. Negatif faizle ilgili beklentiler yükselirken ECB'nin daha önce yaptığı 2 LTRO'da vade 36 ay olmuştu. İtalya’da Letta hükümeti 2014 bütçesi için 135’e karşı 171 oyla güvenoyu alırken İtalya Hazinesi gerçekleştirdiği Mayıs 2014 vadeli bono ihalesinde ortalama %0.539 faiz oranından 7 milyar Euro borçlandı. İspanya’nın 2 yıllık tahvil faiz %1.2738 gelerek Temmuz 2009’dan bu yana en düşük seviyeyi görürken Ekim ayında perakende satışları yıllık bazda %0.5 geriledi. Almanya’nın 10 yıl vadeli borçlanma ihalesinde ortalama %1.69 faiz oranından 3.56 milyar Euro satış yapıldı. Almanya’da GfK tüketici güveni endeksi 7.1’lik piyasa beklentisini aşıp son 6 yılın en yüksek seviyesini görüp 7.4 olurken bir önceki dönem verisi de 7.1’e revize edildi. Fransa’da tüketici güveni Kasım ayında 85’ten 84’e geriledi. Avrupa kaynaklı, İspanya GDP, Almanya işsizlik oranı, Euro Bölgesi Sanayi ve Tüketici güveni verileri volatiliteyi yükseltebilir. Paritede 1.3640 gün içi teknik direnç seviyesi.


ALTIN

Dün açıklanan ABD verilerinde, devam eden işsizlik başvuruları 2 Milyon 776 Bin olurken, istihdam talepleri 330 Bin’lik beklentinin altında 316 Bin olarak açıklandı. Dayanıklı Mal siparişleri ise %4.1’den -%2.0’a, çekirdek dayanıklı mal siparişleri %2.0’dan -%0.1’e geriledi. Michigan hassasiyeti 75.1 gelirken, Chicago PMI 63.0 olarak açıklandı. Altın fiyatlarının gerilemesine rağmen fiziki kanalda Merkez bankalarının ve Hedge fonlarının alım yönünde pozisyonlarını arttırmaması destek seviyelerinin test edilmesine neden oluyor. Haftaya açıklanacak Tarımdışı istihdam verisi öncesinde alçalan kanalda işlemlerini sürdüren altında ABD’de Şükran günü tatili nedeniyle yatay seyir bekliyoruz. 1254$ direnç seviyesine yaklaşıldıkça satış baskısı yükselebilir.


USDTRY

TCMB 1 milyar TL’lik 1 hafta vadeli repo ihalesi açarken merkez Bankası’nın düzenlediği 20 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0222 fiyatından 31 milyon dolar teklif geldi. Piyasa yapıcıların TCMB’dan kullandıkları gecelik repo miktarı 21 milyar 985 milyon TL oldu. TÜİK’in açıkladığı 2013 yılı 3. çeyreğine ilişkin sanayi işgücü girdi endeksleri verisine göre sanayi istihdam, 2013 yılı 3. çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 3,8, bir önceki çeyreğe göre yüzde 1,5 artarken 3 aylık sanayi istihdam Endeksi 117 oldu. Ek parasal sıkılaştırma ABD piyasalarının kapalı olduğu günde TL’de volatil harekete neden olabilir. 2.0130 destek seviyesinin ay sonu kapanışının yaklaşmasına rağmen test edilmesini öngörüyoruz.


BIST100

Bist100 haftanın üçüncü işlem gününde, günü %0.88 ve 667.18 düşüşle, 74.896,01 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 74.896,01, en yüksek 75.790,86 seviyelerini test ederken, bankacılık endeksi %1.11 oranında düşüş kaydetti. Bist100 endeksinin işlem hacmi ise 2.2 Milyar TL oldu. IMF dün yayınlanan raporunda, Türkiye ekonomisinin 2012’de dengesizlikleri önemli ölçüde giderdiğini, kişisel harcamalar ve kamu yatırımlarının büyümeyi sağlayan en önemli etkenler olduğunu açıklarken, ekonominin 2013’te %3.8, 2014’te ise %3.5 oranında büyüyeceğini öngördü. ABD’de Şükran günü nedeniyle piyasaların kapalı olmasına rağmen Asya seansları pozitif verilerle yeni rekor seviyelerden kapandı. Ek parasal sıkılaştırma gününde 75.450 direncinin test edilmesini öngörüyoruz.


Petkim Petrokimya Holding A.Ş. / PETKM
Şirketimizin dolaylı hakim ortağı SOCAR Turkey Enerji A.Ş.'nin (STEAŞ) iştiraki ve Petkim Petrokimya Holding A.Ş. Aliağa Kompleksi sınırları içerisinde Star Rafinerisi Projesini sürdüren Grup Şirketlerimizden STAR Rafineri A.Ş.'nin %100'üne sahip olan SOCAR Turkey Yatırım A.Ş.'nin (STYAŞ) sermayesinin 3.859.090.000 TL'ye çıkarılması kapsamında, STYAŞ'ın %40 ortağı olan Azerbaycan Cumhuriyeti Ekonomi ve Sanayi Bakanlığı tarafından 475 milyon USD'nin banka hesaplarına yatırıldığı bilgisi şirketimize ulaşmıştır. STAR Rafineri A.Ş. tarafından Petkim Petrokimya Holding A.Ş. Aliağa Kompleksi sınırları içerisinde gerçekleştirilen STAR Rafinerisi Projesi kapsamında harcanan tutar, yaklaşık 350 milyon USD olup yeni gelen 475 milyon USD de bu proje kapsamında harcanacaktır. STEAŞ tarafından, STAR Rafinerisi Projesi kapsamında yatırımın toplam maliyetinin 5,5 milyar USD olacağı, bunun 1,9 milyar USD'si öz kaynaklardan karşılanacağı, bu sermayenin yarısının fiilen harcanmasını müteakip, proje finansmanı olarak kredilendirilecek dış kaynağın kullanımına başlanmasının planlandığı bilgisi şirketimize iletilmiştir.

Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
İlgide kayıtlı açıklamamız ile yurtdışında ihrac edileceği belirtilen 25.000.000 ABD Doları tutarındaki borçlanma araçlarının satış işlemleri 27.11.2013 tarihinde tamamlanmıştır.

İş Bankası A / ISATR
Bankamız tarafından ihracı gerçekleştirilen 150.000.000 TL nominal değerli 3 ayda bir değişken kupon ödemeli, 726 gün vadeli, TRSTISBK1315 ISIN kodlu tahvilin 8. kupon ödemesi gerçekleştirilmiştir.

Garanti Faktoring / GARFA
Şirketimiz tarafından halka arz edilmeksizin sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 5-6-9 Aralık 2013 talep toplama tarihli, Vade Başlangıç Tarihi 10 Aralık 2013, Vade Bitiş Tarihi 6 Haziran 2014 olan 75.000.000 (Yetmişbeş Milyon) TL (Talep toplama aşamasında fazla teklif gelmesi halinde miktar 100.000.000 (Yüz Milyon) TL'ye artırılabilecektir) nominal değerli, 6 ay vadeli, iskontolu borçlanma aracı ihracı yapılacak olup söz konusu ihraca ilişkin olarak Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracı kurum olarak yetkilendirilmiştir.

Denizbank / DENIZ
Bankamızca bir yıllık dönem içerisinde tahsisli satış yöntemi çerçevesinde kurumsal yatırımcılara satılmak üzere, bir veya birden fazla ihraç yoluyla gerçekleştirilecek, çeşitli tertip ve vadelerde ve ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, toplamda 300 milyon Euro karşılığı TL tutarına kadar Varlık Teminatlı Menkul Kıymetlerin (VTMK) ihracı kapsamında; 60,000,000 TL tutarında VTMK'nın satış işlemi tamamlanmıştır. İhraç edilen VTMK'lara ilişkin Moody's'den alınan rating notu A3'tür.

Akdeniz Güvenlik / AKGUV
Şirketimizin çıkarılmış sermayesinin 17.500.000 TL'den 22.500.000 TL'ye arttırılmasına ilişkin olarak, ihraç edilecek 5.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin İhraç Belgesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21.11.2013 tarih ve 38-1233 sayılı kararı ile onaylanmıştır.

Akdeniz Güvenlik / AKGUV
Şirketimizin çıkarılmış sermayesinin 17.500.000 TL'den 22.500.000 TL'ye arttırılmasına ilişkin olarak, ihraç edilecek 5.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin İhraç Belgesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21.11.2013 tarih ve 38-1233 sayılı kararı ile onaylanmıştır.

OMV Petrol Ofisi A.Ş. / PTOFS
Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) bayilerin denetlenmesine yönelik otomasyon sisteminin kurulumuna ilişkin akaryakıt sektörü genelinde incelemeler gerçekleştirmiştir.EPDK tarafından bugün Şirketimize gönderilen bildirimde; 01.07.2011 tarihi itibariyle 22 istasyonda otomasyon sisteminin düzenlemelere uygun kurulmadığı değerlendirmesi ile Şirketimize toplam 16.272.652 TL idari para cezası uygulandığı belirtilmiştir.Sözkonusu idari para cezasına ilişkin Kurul nezdinde itiraz başta olmak üzere, tüm yasal haklarımız kullanılacaktır.

TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / TUKAS
SIRKETIMIZ YONETIM KURULU TARAFINDAN; SAHIBI OLDUGUMUZ % 81.54 ORANINDAKI TUKAS GIDA SANAYI VE TICARET A.S.'NIN HISSELERININ POTANSIYEL SATISINA YONELIK CALISMALARA BASLANILMASI YONUNDE KARAR ALINMISTIR.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305