20 Kasım 2013

Gündem: Kimsenin Analist Olmak İstemeyeceği Gün
Merkez Bankası Para Politikası Kurulu beklentiler dahilinde %4.50 olan politika faizinde değişime gitmezken borçlanma faiz oranını %3,50'de, borç verme faiz oranı %7,75'te ve açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını ise %6,75'te sabit tuttu. Merkez,değişime gitmeyerek küresel gelişmeleri izleme kararı alırken yurt içi nihai talebin ve ihracatın ılımlı büyüme eğilimlerini koruduğu, mevcut politika çerçevesinin cari işlemler dengesini olumlu yönde etkilediği, temkinli para politikası duruşunun, alınmakta olan makro ihtiyati önlemlerin ve zayıf seyreden sermaye akımlarının etkisiyle önümüzdeki dönemde kredi büyüme hızlarının daha makul düzeylere geleceği öngörüsünde bulunulurken altın ticareti hariç tutulduğunda cari işlemler açığındaki ılımlı iyileşme eğiliminin süreceği belirtildi. Bir ay vadeli repo ihalelerine son verilerek bankalararası para piyasasındaki gecelik faiz oranının %7.75’e yakın seviyelerde olmasının sağlanması ise dikkat çekici değişimdi.Zorunlu karşılık,ROK’ta değişime gidilmezken faiz kararı sonrasında TL’de volatilite yükseldi ve gösterge faizi %8.71’den %8.78’e çıktı. Hazine ise dün düzenlediği üç tahvil ihalesinde piyasaya toplam 5 milyar 766,4 milyon TL borçlandı. 2 yıl (686 gün) vadeli, 6 ayda bir %4,15 kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracında basit faiz %8,52, bileşik faiz ise %8,71 oldu. TCMB’nin eylül ayına ilişkin Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri’de borç stoku, eylül ayı sonu itibariyle, 2012 yılı sonuna göre %24,5 oranında artışla 125,3 milyar Dolar’a yükseldi. Bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku %29,2 oranında artarak 88,1 milyar Dolar olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %15,7 oranında artarak 36,3 milyar Dolar düzeyinde gerçekleşti. Diğer sektörler altında yer alan ithalat borçları ise 2012 yılı sonuna göre %17,4 oranında artışla 25,9 milyar Dolar’a yükseldi. Borçlu bazında incelendiğinde, tamamı kamu bankalarından oluşan kamu sektörünün kısa vadeli borcu 2012 yılı sonuna göre %50,4 oranında artarak 16,6 milyar Dolar olurken, özel sektörün kısa vadeli dış borcu %21,7 oranında artarak 107,8 milyar Dolar’a ulaştı. 9 aylık net doğrudan yabancı yatırım girişi 8.7 milyar Dolar düzeyinde gerçekleşirken Amerikan verilerindeki iyileşmeler Türkiye’ye mevcut sermaye akımlarının azalmasına yönelik riskleri arttırıyor.FED’in yeni başkan adaylarından Yellen’ın yaptığı açıklamalar sonrasında FOMC üyelerinden parasal genişleme sürecinin sınırlanmasına yönelik farklı değerlendirmeler gelişmekte olan ülke piyasalarında volatiliteyi yükseltirken bugün ABD’deki enflasyon değişimi,perakende satışları,konut verileri ve FOMC toplantı kayıtları ile kimsenin analist olmak istemeyeceği günlerden.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki
01:50   JPY   Mevsimsellikten Arındırılmış Ticaret Dengesi     -0.88T   -1.09T  
01:50   JPY   Ticaret Dengesi     -814B   -932B  
02:00   USD   FED Başkanı Bernanke Konuşması        
09:00   EUR   Almanya PPI   Yıllık   -0.6%   -0.5%  
09:00   EUR   Almanya PPI   Aylık   0.1%   0.3%  
10:30   EUR   Hollanda Tüketici Güveni       -27.00  
11:00   EUR   İspanya Ticaret Dengesi     -2.50B   -1.80B  
11:30   GBP   MPC Toplantı Kayıtları        
14:00   USD   MBA Mortgage Başvuruları   Haftalık     -1.8%  
15:30   USD   Perakende Satış   Aylık   0.1%   -0.1%  
15:30   USD   Gerçek Gelirler   Aylık   0.1%   -0.1%  
15:30   USD   CPI   Yıllık   1.0%   1.2%  
15:30   USD   CPI   Aylık   0.1%   0.2%  
15:30   USD   Çekirdek Perakende Satışlar   Aylık   0.1%   0.4%  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Yıllık   1.7%   1.7%  
15:30   USD   Çekirdek CPI   Aylık   0.1%   0.1%  
17:00   USD   Şu anki Ev Satışları     5.15M   5.29M  
17:00   USD   Mevcut Konut Satışları   Aylık   -2.6%   -1.9%  
17:00   USD   FOMC Üyesi Dudley Konuşması        
19:10   USD   FOMC Üyesi Bullard Konuşması        
21:00   USD   FOMC Toplantı Kayıtları        

Piyasalar

EURUSD

OECD verilerine göre 2013 yıl sonunda Fransa’nın % 0.2, Almanya’nın %0.5 büyümeyi yakalaması beklentiler dahilindeyken, Almanya’da ZEW yatırımcı güven endeksi Kasım ayında 56.4’e yükseldi. ZEW Mevcut Koşullar Endeksi 29.7’den 28.7’e gerilerken, bölgenin sorunlu ekonomilerinden İspanya 6 ve 12 aylık ihalelerde 4.5 milyar Euro borçlandı. 12 aylık bono ihalesinde %0.678 ile borçlanma maliyeti gerilerken, İtalya sanayi siparişleri endeksi yıllık bazda %1.00’dan %0.10’a yükseldi. Almanya’nın Üretici fiyatlarının açıklanacağı günde ABD verileri paritede belirleyeceği olacak. Çift yönlü işlemlerle 1.3505-1.3620 bant hareketi gerçekleşebilir.


ALTIN

FED Başkanı Bernanke’nin açıklamalarında, işgücü piyasasının değerlendirilmesi sonrasında üçüncü parasal genişleme programının Eylül 2012’de başladığını ve kümülatif ilerlemeye bakıldığını belirtirken, tahvil alımlarının azaltılmasının istihdam ve enflasyona bağlı olduğunu vurguladı. Kısa vadeli faiz oranlarının düşük tutulması konusundaki sözlü yönlendirmeye daha fazla odaklanacağını vurgularken, FOMC üyesi Evans ise, FED’in cari ekonomi politikasına ABD ekonomisi tam olarak toparlanana kadar devam edeceğini açıkladı. FED’in aylık 85 Milyar Dolar olan tahvil alım programını sona erdirmesinin Mart ayına kadar beklenmesi gerektiğinin de altını çizdi. Veri yoğunluğunun olduğu günde, FOMC toplantı kayıtları,TÜFE ve Çekirdek TÜFE , Konut satışları, Perakende Satışları altında volatiliteyi yükseltebilir. 1258$ desteğinden 1284$ direnci hedeflenebilir.


USDTRY

Para Politikası Kurulu beklentiler dahilinde %4.50 olan politika faizinde değişime gitmezken borçlanma faiz oranını %3,50'de, borç verme faiz oranı %7,75'te ve açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını ise %6,75'te sabit tuttu. Zorunlu karşılık,ROK’ta değişime gidilmezken faiz kararı sonrasında TL’de volatilite yükseldi ve gösterge faizi %8.71’den %8.78’e çıktı. TCMB’nin dün düzenlediği 100 milyon dolarlık döviz satım ihalesine maksimum 2.0098 fiyattan 200 milyon dolar teklif geldi. Hazine ise dün düzenlediği üç tahvil ihalesinde piyasaya toplam 5 milyar 766,4 milyon TL borçlandı. İhaleler sonrasında TL’de hareketliliğin yataya geçmesine rağmen ABD’de ki gün içi veriler USDTRY’de belirleyeceği olacak. 2.0230 teknik direnç seviyesi olarak test edilebilir.


BIST100

BIST 100 haftanın ikinci işlem gününde, günü %1.30 ve 979.96 düşüşle, 74.617,72 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 74.510,82, en yüksek 75.554,32 seviyelerini test etti. Merkez Bankası’nın aylık repo ihalelerine son verdiğini açıklaması ve bankaları gecelik faize yönlendirmesi sonrasında bankalara satış gelirken, gün sonunda bankacılık endeksi %2.11 düştü. BIST 100 işlem hacimleri toplamı ise 2.8 Milyar TL düzeyinde gerçekleşti. ABD verilerinin belirleyeceği olacağı günde 73.800 desteğinden 74.950 hedeflenebilir.


Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. / EKGYO
Şirketimiz tarafından, Kamu İhale Kanunu ve Gelir Paylaşımı Modeliyle geliştirilen projelerde, 01 Ocak - 31 Ekim 2013 tarihleri itibariyle, toplamda 4.659.814.372,44 TL (KDV Hariç) tutarında bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Ekim ayı içerisinde satışı (ön satışlar dahil) gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 861 adettir. Bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 352.589.231,65 TL dir.

Şekerbank / SKBNK
28 Ekim 2013 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu kararıyla onaylanan 500 Milyon TL tutarındaki ihraç tavanını içeren ihraç belgesi kapsamında, yurtdışında ihraç edilecek 50 Milyon Avro muadili TL nominal değerli VTMK'lara ilişkin tertip ihraç belgesi Kurul tarafından onaylanmıştır.

Koza Altın İşletmeleri A.Ş. / KOZAL
Şirketimizin Himmetdede projesinde plana uygun şekilde faaliyete başlanmış ve altın üretimine geçilmiştir.

MEPET METRO PETROL VE TESİSLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. / MEPET
Yönetim Kurulu'nun 04.10.2013 tarihinde almış olduğu karar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kuruluna yapılan başvurunun Sermaye Piyasası Kurulu tarafından şirkete 18.11.2013 tarihinde ulaşan 14.11.2013 tarih ve 29833736-105.01.01.02-3462-11639 sayılı yazısı ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 Pay Tebliği'nin 8. fıkrasında yer alan şartların oluşmaması sebebi ile işleme alınmadığı tarafımıza bildirilmiştir.19.11.2013 tarihi itibari ile ilgili tebliğdeki şartların oluşması sebebi ile;Şirket'in 200.000.000,00 TL. kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 55.000.000,00 TL. ödenmiş sermayesinin, 21.056.250,00 TL' si Şirket hesaplarında kayıtlı hisse senedi ihraç primlerinden ve 943.750,00 TL' si geçmiş yıllar karlarından olmak üzere, mevcut ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmek üzere sermayeye eklenerek sermayenin 77.000.000,00 TL' ye çıkarılması için "izin" talebi ile yeniden Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat edilmesine, Mevcudun oy çokluğu ile karar verilmiştir.

Türk Telekomünikasyon A.Ş. / TTKOM
Şirketimiz bağlı ortaklığı Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı, 19 Kasım 2013 tarihinde yapılmış; 2.645.413.675,41 TL olan şirket esas sermayesinin, iç kaynaklar kullanılmak suretiyle, 5.554.667.172,54 TL artırılarak 8.200.080.847,95 TL'ye çıkarılmasına ve bu amaçla Ana Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin değiştirilmesine ilişkin Yönetim Kurulu teklifi onaylanmıştır. Söz konusu sermaye artırımının iç kaynaklardan yapılmış olması nedeniyle Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305