11 Kasım 2013

Gündem: Bize Her gün İstisnai
Geçtiğimiz hafta içerisinde Avrupa Merkez Bankası ECB’nin faizlerdeki değişimi sonrasında gözler ABD’ye çevrilirken istihdam,konut,büyüme ve enflasyon verileri küresel ekonomik piyasalara yön vermeye devam ediyor. Son FOMC toplantısında FED’in aylık 85 milyar dolar tutarındaki tahvil alım programını sürdürmesine karar verilirken azaltma için kısmi hükümet kapanmasının ardından daha fazla güçlü ekonomik veri görülmesi gerektiğini açıklamıştı. Hafta kapanışında ABD'de tarım dışı istihdamın bizim için sürpriz olmamakla birlikte 200bini de geçerek 204,000’e yükselmesi ve perşembe günü açıklanan büyüme verileri gözleri yılsonu öncesinde FED’e çevirdi. Atlanta Fed Başkanı Lockhart, merkez bankasının tahvil alım programını azaltmayı önümüzdeki ayki toplantısında düşünebileceğini, genişleme araçlarının değiştirilmesi sorusunun her toplantıda öngörülebilir şekilde gündemde olması gerektiğini açıkladı. Fed Başkanı Bernanke, Washington'daki IMF panelinde yaptığı konuşmada, 2008 krizinin etkilerinin hâlâ hissedildiğini, bankanın amacının kriz ihtimalini en düşük seviyeye indirmek olduğunu, iş gücü piyasasında durgunluk gördüğünü,Fed'in iş imkanı yaratmak için güçlü eylemlerde bulunduğunu açıklayarak veri bazlı karar mekanizmalarının devrede kalacağının sinyalini verdi.Yurtiçi piyasalar haftayı ABD’de ki Tarım dışı istihdam verisinin etkisiyle negatif yönlü kapatırken CDS’ler, tahvil faizleri yükseliyor. Bilançoların etkisi endekste sınırlı kalırken Akçansa, 2013 yılının üçüncü çeyreğinde 875,3 milyon TL satış geliri elde ederken şirketin dönem karı 120,2 milyon TL tutarında gerçekleşti. Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kar ise 147,4 milyon TL. THY'nin üçüncü çeyrek net kârı, geçen yılın aynı dönemine göre stabil kalmasına rağmen beklentileri aştı ve 705.1 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Şirketin üçüncü çeyrekte satış geliri ise %28.2 artışla 5.7 milyar TL oldu. Beklentileri karşılayamayan şirketlerden Kardemir’in üçüncü çeyrek sonuçlarına göre satış gelirleri yaklaşık %8 artışla 462.9 milyon lira olarak gerçekleşirken üçüncü çeyrek net kârı çalışan ücretlerine yapılan artışın bilançoda yarattığı ek maliyetinin etkisiyle %32 düşüşle 31.85 milyon TL oldu. Küresel talebin belirleyicisi olan Çin'de sanayi üretimi Ekim ayında bir önceki yıla göre %10.3 yükselirken, perakende satışlar %13.3 artış kaydetti. Ekonomik veri takvimi açısından haftaya sakin başlangıç yaparken Euro Bölgesinden İtalya ve Almanya dataları belirleyici olacak..

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki

Piyasalar

EURUSD

Almanya Cari işlemler dengesi Eylülde 19.7 Milyar Euro gelirken, Fransa endüstriyel üretimi %0.7’den -%0.5’e geriledi. ABD’den veri akışının olmadığı günde Euro Bölgesi nden İtalya Sanayi üretimi, Endüstriyel üretim ve Almanya 6 Aylık bono ihalesi paritede volatiliteyi yükseltebilir. Draghi’nin sürpriz faiz indiriminin etkisi yeni haftada da devam ederken ortak bankacılık birliği ile ilgili gelişmeler Avrupa Bölgesi’nin bankacılık sisteminde yeni konsolidasyonlara neden olabilir. Paritede 1.3310 desteğinin altına sarkmalar tepki alımları ile karşılanabileceğinden 1.3385 direnci test edilebilir.


ALTIN

Hafta kapanışında açıklanan Tarım dışı istihdam verisi Ekim ayında 204 Bin kişi gelerek beklentinin çok üzerine çıkarken , işsizlik oranı beklentiye paralel olarak 7.3% olarak açıklandı. Michigan Güven Endeksi ise 73.2’den 72’ye geriledi. Fed Başkanı Bernanke, Tarım dışı istihdam verisi sonrasında iş gücü piyasasında durgunluk gördüğünü, Fed'in iş imkanı yaratmak için güçlü eylemlerde bulunduğunu açıklayarak veri bazlı karar mekanizmalarının devrede kalacağının sinyalini verdi. ABD kaynaklı hafta açılışında veri bulunmazken 1272$-1294$ bandında işlemler öngörüyoruz.


USDTRY

TCMB’nin 20 Milyon Dolar’lık Döviz satım ihalesine 2.0478 maksimum fiyattan 28 Milyon Dolar teklif geldi. Türkiye Sanayi üretimi ise -%4.00’dan %5.80’e yükseldi. TCMB’nin 6 Aralık vadeli repo ihalesine toplam 11 Milyar 200 Milyon TL teklif gelirken, piyasaya 3 Milyar TL verdi. Ek parasal sıkılaştırmaya gideceği günde, 160 Milyon Dolar’lık döviz satım ihalesi açacak. Hazine, yarın 12 ay vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek.13 Kasım 2013 valörlü ihalenin itfa tarihi 19 Kasım 2014 olarak belirlendi. 2.0320 teknik destek seviyesi.


BIST100

BIST 100,haftanın son işlem gününü %2.50 ve 1.893,20 puanlık düşüşle,73,918.30 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 73,754.08 , en yüksek 75,683.10 seviyelerini test ederken, en çok değer kazanan endeks %1.98 artışla BIST İNŞAAT endeksi oldu. TAV yılın ilk dokuz ayında net kârını geçen yıl aynı döneme göre %9 artırarak 114 milyon Euro’ya yükseltirken şirketin işlettiği havalimanlarında önceki yılın aynı dönemine göre %19 artışla yaklaşık 64 milyon yolcuya hizmet verildi. Fatih projesi kapsamında tablet bilgisayar ihalesi bugün düzenlenecek. Yurtdışı endekslerden negatif ayrışan Borsa İstanbul’da 73.400 desteğinden 74.600 direnci hedeflenebilir.


Yapı ve Kredi Bankası / YKBNK
Bankamızca 13, 14 ve 15 Mayıs 2013 tarihlerinde talep toplama işlemi yapılarak 16 Mayıs 2013 tarihinde satış işlemi gerçekleştirilen 376.693.200 TL nominal değerli 176 gün vadeli banka bonolarının (TRQYKBKK1322 ISIN kodlu) bugün itibariyle vadesi gelmiş olup, itfa ödemesi yapılmıştır.

Finansbank / FINBN
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14 Haziran 2013 tarih ve 21/683 sayılı izni ile bankamızca 300.000.000.-TL. nominal değer ile halka arz edilen ve 265.562.400.-TL nominal satış ile sonuçlanan 106 gün vadeli, TRQFNBKK1314 ISIN kodlu bononun bugün (08/11/2013) itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.

Zorlu Enerji / ZOREN
Şirketimizin % 100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş., Artvin'in Yusufeli ilçesindeki Altıparmak Barajı ve HES projesinin yatırımıyla ilgili ihaleye bugün (8 Kasım 2013) başvuruda bulunmuştur. İnşaat süresinin üç yıl olarak belirlendiği 74,75 MW kurulu güce sahip santralin yıllık 255.760.000 kWh enerji üretmesi planlanmaktadır. İlgili ihale DSİ tarafından 49 yıllığına lisans verilmek üzere açılmıştır.

Akiş Gayrimenkul / AKSGY
Kentsel dönüşüm kapsamında proje geliştirilmesi amacıyla İstanbul İli Kadıköy İlçesi, Bağdat Caddesi , No:319-321 Erenköy apartmanının A Bloğunda yer alan 2 numaralı bağımsız bölüm ve B Bloğunda yer alan 16 numaralı bağımsız bölüm toplam 6.600.000 USD karşılığında Şirketimiz portföyüne alınmıştır.

SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. / SNGYO
İstanbul İli Ataşehir ilçesi Atatürk Mah. Dereboyu Cd. 2-4 pafta 3379-2, 3380-1 3384-2, 3385-3, 3385-2, 3384-4, 3382-2, 3385-1, 3385-5 nolu parsellerde kayıtlı, toplam 44.530 m2 yüzölçüme sahip "Ataşehir Gayrimenkulleri Ticari ve İktisadi Bütünlüğü" olarak adlandırılan ve 05.02.2013 tarihinde Şirketimiz ile Maslak Otomotiv San. ve Tic. A.Ş.nin ortak olarak 80.000.000 USD ile en yüksek teklifi verdiği gayrimenkullere ilişkin ihalede, açık pazarlıkla Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu ile 90.000.000 USD nihai bedel ile anlaşıldığı ve ihalenin TMSF Kurulu tarafından onaylandığı daha önce KAP aracılığı ile kamuya duyurulmuştu.Sözkonusu ihaleye ve gayrimenkullere ilişkin idari süreçlerin tamamlanabilmesi amacıyla, yapılacak ödemeler için TMSF'den 28.02.2014 tarihine kadar ek süre alınmıştır.

ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. / ULKER
Yıldız Holding tarafından 4 Ekim 2013 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Ülker Bisküvi'nin likiditesini arttırmak için %20'lik paylarının blok satış yöntemi ile yurtdışı yatırımcılara satılacağı ve şirketin halka açıklık oranının %39.99'a yükseleceği belirtilmişti. Bu işlemin gerçekleşmesinden sonra, 7 Kasım 2013 tarihinde Morgan Stanley Capital International'ın "MSCI" endeks kapsamı dahilinde yaptığı güncelleme duyurusu ile Ülker Bisküvi MSCI Türkiye Endeksine dahil edildiği bilgisi yayınlanmıştır. Endeks'e efektif giriş 26 Kasım borsa kapanışı sonrasında gerçekleşecektir.

GARANTİ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. / GRFIN
Şirketimiz, European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) ile, yurt içinde kalkınmada öncelikli bölgelerde bulunan mikro, küçük ve orta büyüklükteki firmalara kullandırılmak üzere, 50 milyon EUR tutarına kadar olabilecek kredinin görüşmelerine başlamıştır.


ARAŞTIRMA BİRİMİ
Erkan Sancaklı / Araştırma Kıdemli Uzman
e.sancakli@atig.com.tr
0 (216) 579 12 00/ 1305