» Makroekonomik riskler:

Pariteleri oluşturan para birimlerini ilgilendiren bazı verilerin açıklanması Forex piyasalarında ani dalgalanmalara yol açmaktadır. Bunlar arasında merkez bankalarının açıklamaları, enflasyon ve işsizlik oranı gibi veriler vardır.

Özellikle her ayın ilk cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanmadan önce ve sonra piyasalarda aşırı hareketlenmeler yaşanmaktadır. Bunun dışında FED’in düzenli olarak yaptığı toplantıların tutanaklarının açıklandığı günler de piyasalarda ani iniş çıkışların yaşanmasına neden olmaktadır.

Önemli verilerin açıklandığı zamanlarda işlem yapıldığında büyük kazançlar sağlanabileceği gibi, risk de artmaktadır. Bundan dolayı bu tür günlerde yapılan işlemlerde marjin miktarını gözeterek pozisyon almak ve özellikle verinin açıklanacağı saatlerde yapılan işlemleri sıkı sıkıya takip etmek gerekmektedir. Risk kapasitesi daha düşük olan yatırımcıların “stop loss” emrini uygulaması da faydalı olacaktır.


» Hafta sonu etkisi:

Bilindiği gibi Forex piyasaları cumayı cumartesiye bağlayan gece kapanmakta, pazarı pazartesiye bağlayan gece ise açılmaktadır. Cuma ve pazartesi günleri arasında arasındaki boşluk, piyasaların pazartesi günü ani ve beklenmedik bir şekilde değişimine neden olabilmektedir.

Bu durumun nedeni hakkında farklı görüşler vardır. Bir teoriye göre cuma, cumartesi ve pazar olmak üzere üç gün, normal bir günden daha uzun olduğu için pazartesileri fiyatların aniden değişimine şahit olunmaktadır.

Başka bir görüşe göre piyasayı ilgilendiren haberlerin genellikle salı, çarşamba ve perşembe günleri ilan edilmesinden dolayı pazartesi ve cuma günleri nadiren alınan haberler piyasa tarafından daha dikkatli izlenmektedir. Bu yüzden pazartesi günleri alınan kötü haberler ve cuma günleri gelen iyi haberlere piyasa daha yoğun tepki vermekte, bu durum da hafta sonu etkisini doğurmaktadır.

Bir diğer teori ise hafta sonu etkisini kısa pozisyon açan yatırımcıların etkisine bağlar. Bu yatırımcılar hafta sonundan önce pozisyonlarını kapatıp hafta sonunda yaşayabileceği kayıpları azaltmak amacıyla hesaplarını pazartesi günü açmaktadır.

Hafta sonu etkisi, ani bir fiyat değişimi anlamına geldiği için yatırımcı üzerinde bir risk oluşturmaktadır. Cuma geceleri yeni pozisyon açmamak ve önceden açılan pozisyonları mümkün olduğunca azaltmak bu riski düşürecektir.

Hafta sonu etkisi, literatürde “cuma etkisi” veya “pazartesi etkisi” olarak da bilinir.


» Gün sonu etkisi:

Forex piyasaları gün sonu 00:00-00:05 aralığında kapanmakta, bu sürede platformda işlem gerçekleştirilememektedir. Pozisyonlar 00:05’te değerlendirileceği için arada geçen sürede fiyat boşlukları oluşabilmektedir. Bu zaman aralığında pozisyonu açık bırakmak fiyatların ani bir şekilde dalgalanmasına sebep olabilir.


» Gece riski:

Forex, 5/24 ardı ardına açılıp kapanan piyasalardan oluşan bir sistemdir. Bir para birimine ait piyasanın kapanmasıyla birlikte, işlem hacmi düşeceği için spread artacaktır. (alış-satış farkı) Spreadlerin yükselmesi yatırımcıya risk getireceği için bir piyasa kapalı olduğu zaman diliminde ilgili para biriminde yüksek hacimli işlem yapılmamalıdır.